A股三大指數(shù)今日集體大漲，滬指漲1.84%，收報3275.93點；深證成指漲1.62%，收報11100.40點；創(chuàng)業(yè)板指漲1.62%，收報2219.54點。市場成交額顯著放大，今日達到9483億元。北向資金瘋狂凈買入逾160億元，本周第二次單日加倉超百億，累計凈買入345億元，單周凈買入額創(chuàng)1月20日以來新高。
行業(yè)板塊多數(shù)收漲，證券、保險、銀行、多元金融等金融板塊爆發(fā)，汽車整車板塊大漲，工程咨詢服務、貴金屬、船舶制造、電機板塊跌幅居前。
個股方面，上漲股票超過3600只。大金融股集體走強，券商股掀漲停潮，中信證券、天風證券、中國銀河、太平洋等超10股漲停。消費股盤中活躍，零售股領漲，中興商業(yè)、國芳集團漲停，貴州茅臺漲超3%。房地產(chǎn)板塊震蕩走高，榮盛發(fā)展、城建發(fā)展?jié)q停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股探底回升，海馬汽車、賽力斯等漲停。下跌方面，半導體板塊陷入調(diào)整，Chiplet方向領跌，易天股份、甬矽電子跌近10%。
北向資金凈流入164.03億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入83.82億元，深股通凈流入80.21億元，合計凈流入164.03億元。
行業(yè)資金流向：126.9億凈流入證券
行業(yè)資金方面，截至收盤，證券、互聯(lián)網(wǎng)服務、汽車整車等凈流入排名靠前，其中證券凈流入126.9億元。
凈流出方面，文化傳媒、半導體、航天航空等凈流出排名靠前，其中文化傳媒凈流出15.38億元。
今日要聞
住建部明確樓市調(diào)控方向：降低首套房首付比 落實認房不認貸
近日住房城鄉(xiāng)建設部倪虹部長召開企業(yè)座談會，就建筑業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展與企業(yè)進行深入交流。倪虹強調(diào)，大力支持剛性和改善性住房需求，進一步落實好降低購買首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購稅費減免、個人住房貸款“認房不用認貸”等政策措施；繼續(xù)做好保交樓工作，加快項目建設交付，切實保障人民群眾的合法權益。
如何“活躍資本市場”？券商建言來了：實施T+0、降低印花稅！
近日，中共中央政治局會議提出，要“活躍資本市場，提振投資者信心”。證監(jiān)會年中工作座談會指出，證監(jiān)會系統(tǒng)要切實把思想和行動統(tǒng)一到黨中央對形勢的科學判斷和決策部署上來，從投資端、融資端、交易端等方面綜合施策，協(xié)同發(fā)力，確保黨中央大政方針在資本市場領域不折不扣落實到位。某券商首席經(jīng)濟學家表示，交易端的動作無非是降低交易成本和增加交易時效，目前市場上討論較多是進一步降低印花稅和A股T+0交易機制。
業(yè)績好于預期 英特爾盤后大漲8%！英特爾CEO：人工智能推動個人電腦銷量
英特爾第二季度營收129億美元，市場預期120.2億美元；預計第三季度經(jīng)調(diào)整營收129億美元至139億美元，市場預期132.8億美元；預計第三季度調(diào)整后每股收益0.20美元，市場預期0.13美元；預計第三季度經(jīng)調(diào)整毛利率43％，市場預期40.9％。英特爾CEO表示，公司有望在2025年達到在行業(yè)內(nèi)領先的目標；個人電腦芯片業(yè)務市場份額在二季度有所擴大；預計個人電腦市場在下半年將持續(xù)復蘇；個人電腦市場的庫存水平已恢復正常；個人電腦將是人工智能領域的重要設備，這將使其銷量得到推動；服務器市場整體狀況喜憂參半；服務器庫存消化進程在下半年仍將繼續(xù)；預計服務器銷量在三季度會下滑，四季度將重新增長。
三部委印發(fā)輕工業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023—2024年）
2023—2024年輕工業(yè)增加值平均增速4%左右，規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入規(guī)模突破25萬億元。重點行業(yè)規(guī)模穩(wěn)中有升，主要產(chǎn)品國際市場份額保持穩(wěn)定。新增長點快速發(fā)展，推廣300項以上升級和創(chuàng)新產(chǎn)品，輕工百強企業(yè)競爭力進一步增強，培育升級50個規(guī)模300億元以上輕工特色產(chǎn)業(yè)集群。輕工業(yè)在擴內(nèi)需、促消費中的作用更加凸顯，高端化、數(shù)字化、綠色化發(fā)展穩(wěn)步推進，“增品種、提品質(zhì)、創(chuàng)品牌”成效擴大，產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量效益不斷提升。
日本管制新規(guī)生效光刻機遭搶購 半導體設備國產(chǎn)化邁入深水區(qū)
作為中國半導體設備重要進口國，日本自2023年7月23日開始實施半導體設備出口管制新規(guī)。最新海關數(shù)據(jù)顯示，雖然今年上半年日本半導體設備進口額同比下降，但是6月份環(huán)比卻在增長，光刻機更是遭遇搶購。對于日本最新管制影響，半導體業(yè)內(nèi)人士向證券時報記者表示，日本在全球半導體材料、設備上具有重要地位，本次政策落地早有預期，當前半導體行業(yè)處于周期低谷，整體設備需求相對有限，后續(xù)影響要看政策執(zhí)行力度；另一方面，國產(chǎn)半導體設備在諸多領域已經(jīng)邁出了“從0到1”的跨越，后續(xù)發(fā)展需增強產(chǎn)品穩(wěn)定性、可靠性，夯實基礎，并向平臺型企業(yè)延伸。
電力需求側(cè)重磅文件將印發(fā) 虛擬電廠市場空間廣闊
國家發(fā)展改革委經(jīng)濟運行調(diào)節(jié)局26日表示，《電力需求側(cè)管理辦法》已完成社會公開征求意見，將加快推動印發(fā)，下一步將加大需求側(cè)資源開發(fā)利用力度。近年來，電動汽車、新型儲能、分布式電源虛擬電廠等需求側(cè)新主體新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。
李強：大力實施自貿(mào)試驗區(qū)提升戰(zhàn)略
中共中央政治局常委、國務院總理李強7月26日至27日在上海市調(diào)研自貿(mào)試驗區(qū)建設。他強調(diào)，要深入貫徹習近平總書記關于自貿(mào)試驗區(qū)建設重要指示精神，大力實施自貿(mào)試驗區(qū)提升戰(zhàn)略，積極開展高水平對外開放新探索，不斷取得新突破、積累新經(jīng)驗。
官宣！上汽攜手奧迪 上市車企或有望“價值重估”
7月27日晚間，上汽集團官方公眾號發(fā)布消息稱，公司已與奧迪公司簽署諒解備忘錄，加快上汽奧迪全新電動車型開發(fā)。在此次“官宣”中，上汽方面還表示，雙方將快速、高效地推出“下一代電動車型”。目前，在國內(nèi)汽車市場上，自主品牌的影響力、市場認可度和市場份額，在很大程度上已實現(xiàn)了對多數(shù)外資品牌的領先優(yōu)勢。僅就基本面角度來看，A股上市車企或存在價值重估的機會。
中證報頭版評論：有活力的資本市場是穩(wěn)預期強信心的重要抓手
中共中央政治局7月24日召開會議，分析研究當前經(jīng)濟形勢，部署下半年經(jīng)濟工作。其中，會議提出“要活躍資本市場，提振投資者信心”，明確了今后一段時期資本市場的新任務新要求，體現(xiàn)了黨中央對資本市場的高度重視和殷切期望。當前，在國際經(jīng)貿(mào)博弈激烈、經(jīng)濟復蘇進程曲折、重點領域風險隱患較多的復雜情況下，有活力、信心足的資本市場是穩(wěn)定社會預期、增強發(fā)展信心、激發(fā)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新熱情的重要抓手，有利于推進經(jīng)濟恢復取得新進展。
國家金融監(jiān)管總局掛牌后首場發(fā)布會！信息量很大
7月27日，國家金融監(jiān)督管理總局（下稱金融監(jiān)管總局）召開銀行業(yè)保險業(yè)2023年上半年運行數(shù)據(jù)發(fā)布會。這是金融監(jiān)管總局掛牌以來的首場新聞發(fā)布會。國家金融監(jiān)督管理總局表示，下一步將抓好前期出臺的各項政策落實，加大對擴大內(nèi)需的金融支持力度，強化重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持，全力推動經(jīng)濟持續(xù)回升向好。
機構觀點
粵開證券：未來資本市場改革會出臺更多措施，市場情緒將獲得提振
粵開證券首席經(jīng)濟學家羅志恒表示，“活躍資本市場”意味著下階段資本市場改革的側(cè)重點將在滿足居民財富保值增值和優(yōu)化資產(chǎn)配置的旺盛需求，進而加速居民資產(chǎn)負債表修復，以達到擴內(nèi)需的效果。未來資本市場改革會出臺更多措施，市場情緒將獲得提振。
前海開源：股市表現(xiàn)落后于經(jīng)濟面，下半年有望迎頭趕上
楊德龍表示，中央政治局會議召開之后，人民幣、股市、樓市均熱烈回應。股市出現(xiàn)大幅上漲，人民幣也出現(xiàn)大幅反彈。中央政治局會議對于樓市提出因城施策，采取合適的措施來穩(wěn)定樓市。房地產(chǎn)作為國民經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，一旦出現(xiàn)銷售回暖可能會帶來一系列行業(yè)的回升。中央政治局會議提出活躍資本市場、提振投資者信心，更是極大的提升了股票市場的表現(xiàn)。今年上半年我國經(jīng)濟出現(xiàn)復蘇，而股市表現(xiàn)落后于經(jīng)濟面，也落后于歐美股市，下半年有望迎頭趕上。
天弘基金：“活躍資本市場”給市場注入強心劑，可考慮積極布局
天弘基金認為，經(jīng)濟復蘇的方向是確定的，只不過復蘇節(jié)奏較為緩和。不過隨著就業(yè)改善，居民整體消費支出有望回升。出口方面，在共建“一帶一路”新機遇下，市場的開拓有望打開增長空間。而且未來企業(yè)盈利趨勢向上相對確定，這是權益市場上行的主要驅(qū)動力。政治局會議明確要“活躍資本市場，提振投資者信心”，更是給當下的市場注入了一針強心劑。站在1-3年的中期維度，建議投資者不必悲觀，可考慮積極布局。
浙商證券：盈利改善仍需政策加力，庫存尋底重在提振內(nèi)需
浙商證券指出，2023年1-6月規(guī)上工業(yè)企業(yè)利潤增速降幅穩(wěn)步收窄，營收利潤率修復是主要動力，被動去庫趨勢延續(xù)，預計三季度末庫存可能筑底，但本輪庫存見底時間及補庫強度取決于內(nèi)需提振強度。我們繼續(xù)提示, 當前需求不足客觀存在，企業(yè)盈利內(nèi)生修復動力有限仍需政策呵護，我們預計后續(xù)逆周期政策及政策儲備將著重圍繞改善企業(yè)盈利。預計三季度降準、四季度降息的概率較大，財政政策下半年將加快專項債券發(fā)行和使用，并可能采取一系列措施幫助企業(yè)降低經(jīng)營負擔、改善企業(yè)盈利質(zhì)量。
國泰君安：建議增持隱含過度悲觀預期且更受益于活躍資本市場政策紅利的券商板塊
國泰君安研報表示，1）當前券商板塊隱含過度悲觀預期。從估值來看，截至7月25日，券商板塊被嚴重低估，安全邊際和性價比極高；從配置比例來看，截至2023第二季度，券商板塊公募基金持倉同樣處于極低位置；2）我們認為，本次會議將更好促進活躍資本市場政策落實推出，券商預計將受益于利好政策帶來的投資者信心提振和資本市場交投活躍度提升。此外，場外衍生品等客需型機構業(yè)務將更受益于投資端改革帶來的資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，且頭部券商產(chǎn)品專業(yè)化能力更強，因此更推薦機構業(yè)務具備競爭優(yōu)勢的頭部券商。個股推薦華泰證券、中信證券、東吳證券、中金公司。
