13家房地產(chǎn)板塊上市公司2020年~2022年年報(bào)歸母凈利潤(rùn)均為正值，且今年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告為預(yù)增或扭虧。
房地產(chǎn)板塊A股、港股齊漲
7月25日，A股、港股房地產(chǎn)板塊同時(shí)上漲。截至收盤(pán)，A股房地產(chǎn)板塊行業(yè)指數(shù)上漲6.11%領(lǐng)跑兩市，這也是行業(yè)指數(shù)今年以來(lái)最大單日漲幅，特發(fā)服務(wù)、金科股份、城建發(fā)展等15股漲停，龍頭萬(wàn)科A大漲8.12%，33.75億元主力資金涌入板塊。
港股方面漲勢(shì)更為明顯，碧桂園服務(wù)、龍湖集團(tuán)、新城發(fā)展等漲超20%，碧桂園、寶龍地產(chǎn)、雅居樂(lè)集團(tuán)等漲超15%。
消息面上，中共中央政治局會(huì)議指出，適應(yīng)我國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢(shì)，適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，因城施策用好政策工具箱，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。要加大保障性住房建設(shè)和供給，積極推動(dòng)城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，盤(pán)活改造各類閑置房產(chǎn)。值得注意的是，會(huì)議上首次提出適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。
華泰證券研報(bào)認(rèn)為，過(guò)去在市場(chǎng)長(zhǎng)期過(guò)熱階段陸續(xù)出臺(tái)的政策存在邊際優(yōu)化空間，乃至逐步退出。2022 年來(lái)，各地共出臺(tái)放松政策835條，內(nèi)容涉及限購(gòu)、限貸、公積金、購(gòu)房補(bǔ)貼、稅費(fèi)減免等方面，但從2023年一季度以來(lái)相關(guān)政策出臺(tái)節(jié)奏明顯趨緩，且很多重點(diǎn)城市核心區(qū)政策依然存在較大改善空間。此次政治局會(huì)議提振了房地產(chǎn)行業(yè)政策方面的預(yù)期，期待后續(xù)因城施策進(jìn)一步發(fā)力。
上半年房地產(chǎn)竣工面積顯著增長(zhǎng)
根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的最新數(shù)據(jù)，上半年房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資、施工面積、銷售面積、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金同比均有一定幅度下滑，竣工面積明顯增長(zhǎng)，銷售額小幅上升。
數(shù)據(jù)顯示，上半年，全國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資5.86萬(wàn)億元，同比下降7.9%。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)房屋施工面積79.15億平方米，同比下降6.6%。房屋竣工面積3.39億平方米，增長(zhǎng)19.0%。商品房銷售面積5.95億平方米，同比下降5.3%。商品房銷售額6.31萬(wàn)億元，增長(zhǎng)1.1%。
開(kāi)源證券研報(bào)認(rèn)為，竣工端數(shù)據(jù)較為亮眼。在受疫情影響延期的項(xiàng)目陸續(xù)交付和保交樓政策下，預(yù)計(jì)竣工數(shù)據(jù)全年有望保持中高增速。房地產(chǎn)行業(yè)當(dāng)前估值水平、配置比例、市場(chǎng)預(yù)期和行業(yè)基本面都處于較低水平，2023下半年的政策窗口期值得關(guān)注。
房地產(chǎn)行業(yè)上市公司業(yè)績(jī)分化
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，目前已有63家上市公司發(fā)布2023年度上半年業(yè)績(jī)預(yù)告或半年報(bào)，其中12家業(yè)績(jī)預(yù)增，7家扭虧，6家預(yù)減，38家虧損，整體報(bào)喜比例約為三成。
從預(yù)告凈利潤(rùn)同比增幅下限來(lái)看，預(yù)計(jì)增幅最大的是張江高科，公司上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.56億元-4.27億元，同比增長(zhǎng)1535.9%到1859.5%。公司租賃業(yè)務(wù)呈現(xiàn)復(fù)蘇增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，本期實(shí)現(xiàn)租賃業(yè)務(wù)收入近5億元，較上年同期增長(zhǎng)29%。
房地產(chǎn)板塊中ST個(gè)股上半年預(yù)告多為續(xù)虧或首虧，僅ST數(shù)源預(yù)告為業(yè)績(jī)預(yù)增。其中，*ST泛海、ST泰禾、ST陽(yáng)光城預(yù)告最高虧損在20億元以上。
今年以來(lái)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資數(shù)據(jù)持續(xù)承壓，仍有部分上市公司持續(xù)穩(wěn)定盈利。統(tǒng)計(jì)顯示，13家房地產(chǎn)板塊上市公司2020年~2022年年報(bào)歸母凈利潤(rùn)均為正值，且今年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告為預(yù)增或扭虧。連續(xù)盈利股中，保利發(fā)展、招商蛇口獲機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)家數(shù)最多，分別為27家、25家。
保利發(fā)展業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)120億元，同比增長(zhǎng)10.84%，公司報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)簽約金額2368.21億元，同比增長(zhǎng)12.65%。上半年房地產(chǎn)銷售情況良好，1~6月，公司實(shí)現(xiàn)簽約面積1383.09萬(wàn)平方米，同比增加5.80%；實(shí)現(xiàn)簽約金額2368.21億元，同比增加12.65%。
彩訊股份澄清傳聞
7月25日午后，彩訊股份在臨近收盤(pán)前股價(jià)突然大幅跳水，盤(pán)中最高下跌一度超13%，收盤(pán)報(bào)跌10.51%，當(dāng)日成交額達(dá)到8.68億元，為近一個(gè)月以來(lái)最高。
7月25日晚間，彩訊股份發(fā)布關(guān)于市場(chǎng)不實(shí)傳聞的澄清公告。公司關(guān)注到各類網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，發(fā)布、轉(zhuǎn)載了針對(duì)公司及實(shí)際控制人的不實(shí)信息，給公司造成了嚴(yán)重的負(fù)面影響。公司經(jīng)營(yíng)一切正常，不存在微信群所述“公司被封了”、“公司被立案調(diào)查”、“公司實(shí)控人被帶走了”、“工信部禁止運(yùn)營(yíng)商采用公司系統(tǒng)”等事項(xiàng)，上述傳聞均為謠言。
公司表示，目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一切正常，公司及公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員不存在違法違規(guī)行為，公司及實(shí)際控制人不存在未履行法院生效判決、所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償?shù)炔涣颊\(chéng)信狀況。
另外，“國(guó)產(chǎn)替代”、“安全發(fā)展”的戰(zhàn)略帶動(dòng)信創(chuàng)辦公產(chǎn)品需求，公司自主研發(fā)的RichMail信創(chuàng)安全郵箱系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)安全閉環(huán)，有效防御郵件攻擊，受到了廣泛的市場(chǎng)認(rèn)可，并獲得工信部網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心組織的數(shù)字技術(shù)融合創(chuàng)新應(yīng)用典型解決方案，不存在“工信部禁止運(yùn)營(yíng)商采用公司系統(tǒng)”的情況。
公司有涉及到AI概念，此前曾在投資者問(wèn)答平臺(tái)上表示，公司持續(xù)投入研發(fā)，結(jié)合新的 AI 模型算法，通過(guò)深度學(xué)習(xí)、數(shù)據(jù)分析、語(yǔ)音識(shí)別、情感識(shí)別等方面賦能，從而營(yíng)造更加智能、快速、 準(zhǔn)確的數(shù)字人服務(wù)。
受益于數(shù)字人、AI、信創(chuàng)等概念，彩訊股份一季度股價(jià)漲幅一度超過(guò)100%，在昨日的大跌后仍有52.48%的漲幅。
