2022年10月11日，滬指午后早盤觸底反彈，維持窄幅震蕩;深指小幅走高，創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)相對強勁。昨日兩市成交再次收縮，約5638億美元；北上資金午后轉(zhuǎn)為凈流出，凈賣出逾12億元，通過深股通凈買入，通過滬股通凈賣出。截至收盤，上證綜合指數(shù)上漲0.19%，報2，979.79點;深證成指上漲0.53%，報10，577.81點;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.15%，報2，261.89點。市場人士認(rèn)為，市場接近4月底低點，調(diào)整逐漸接近尾聲，短期成長型個股仍有機會關(guān)注三個季度業(yè)績大幅增加的品種，中長期可超金融型地產(chǎn)。
【賽道股反彈】
周二，A股小幅走高后震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板領(lǐng)漲。盤面上，電力行業(yè)、電網(wǎng)設(shè)備、電力設(shè)備、汽車零部件、能源金屬、小金屬、電機、電池、光伏設(shè)備、化肥、證券等行業(yè)漲幅最大;房地產(chǎn)服務(wù)、旅游酒店、醫(yī)療設(shè)備、醫(yī)療服務(wù)、航空及機場、裝飾建材、中藥、半導(dǎo)體、房地產(chǎn)開發(fā)等行業(yè)跌幅最大。從主題類股看，鈉離子電池、汽車一體化壓鑄、固體電池、熔鹽儲能、葉片電池、麒麟電池、鈣鈦礦電池、超臨界發(fā)電、綠色電力、儲能等漲幅最大，而注射器概念、核心概念、在線旅游、鉆石培育、租售共權(quán)、CRO等跌幅最大。
板塊上，新能源軌道個股升溫，多只鋰股的重磅預(yù)測超預(yù)期，這導(dǎo)致鋰產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)先兩城，上下游時間較長，鋰、電解液、鈉離子電池、正負(fù)全線上揚。新能源巨頭寧德時代（300750股，診斷股）率先披露了三個季度的業(yè)績。公司公告稱，預(yù)計前三季度凈利潤165億元- 180億元，同比增長112.87%-132.22%;預(yù)計第三季度利潤88億元- 98億元，環(huán)比增長31.84% - 46.82%，為單季度最好成績。盤中早些時候，該股上漲超過5%，A股市場這一價值又回到了萬億元的規(guī)模。新能源電路正在普遍升溫，也帶動了風(fēng)光存儲和特高壓板塊一起流行起來。天材材料（002709，診斷股）、次元科技（600152，診斷股）漲停，聚氟多（002407，診斷股）、華陽股份（600348，診斷股）、創(chuàng)益科技（002866，診斷股）漲幅超4%。券商股午前上漲，西南證券（600369，診斷股）漲停，南京證券（601990，診斷股）、華安證券（600909，診斷股）、民生控股（000416，診斷股）漲幅超過3%。
民營仁橋資產(chǎn)夏俊杰表示，市場正接近4月底低點，估值分位數(shù)均處于歷史低位，破凈股增加。9月30日，A股凈占比約為8.6%。雖然沒有第一個和第二個底部，但已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了第三和第四個底部。目前市場成交量從4月27日開始進(jìn)一步減少，換手率也降至0.77%。今年以來，在4月底新成立的部分份額基金跌至低點時，近期的下降也是逐漸的。
英達(dá)證券李大霄表示，截至昨日下午3時，恒生指數(shù)跌幅超過2%，A股上漲5.65點，雖然漲幅不大但非常重要，對于穩(wěn)定市場信心非常關(guān)鍵。上漲股數(shù)量比下跌股數(shù)量多2998個，至1770個，這是一個強勁的內(nèi)部市場。極限與極限之比是54:17。其實周二開盤時市場還比較疲軟，10點24分，一股強大的力量將市場保持穩(wěn)定，不排除穩(wěn)定市場的力量發(fā)揮了作用。市場的表現(xiàn)為投資者信心的恢復(fù)帶來了一線希望。隨著政策的逐步增加，它將會生效。此外，我們的政策工具箱足夠豐富。雖然市場的中長期走勢無法改變，但a股30年的歷史經(jīng)驗表明，政策力量在短期內(nèi)也發(fā)揮了重要作用。當(dāng)然，只有最被低估的優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌才能導(dǎo)致足夠強大的防御效應(yīng)，高估五類股票一定要非常小心。
【風(fēng)格轉(zhuǎn)變聚焦金融地產(chǎn)】
近期全球半導(dǎo)體板塊走勢疲軟弱者。芯片巨頭臺積電（TSMC）股價繼續(xù)下跌。臺積電從歷史高點下跌52.85%。由于海外出口限制增加和行業(yè)需求壓力等因素，半導(dǎo)體行業(yè)近期表現(xiàn)不佳。周二市場上，半導(dǎo)體個股持續(xù)調(diào)整并持續(xù)走弱，北化昌（002371，診斷股）再次跌停，海光信息（688041，診斷股）、安吉科技（688019，診斷股）、清益光電（688138，診斷股）、拓晶科技（688072，診斷股）跌幅超過10%。a股半導(dǎo)體股中有34只股票的收盤價較年內(nèi)高點回落了50%以上。偉益股份（603501，診斷股）、文泰科技（600745，診斷股）、三安光電（600703，診斷股）、兆益創(chuàng)新（603986，診斷股）等龍頭企業(yè)最新市值均跌破千億元。不過，從數(shù)據(jù)來看，看空芯片行業(yè)并非市場共識，不少投資者看好芯片板塊的長期投資價值，逢低布局。數(shù)據(jù)顯示，本周以來，芯片ETF凈流入超過2億元，北上資金新增13只股票，包括文泰科技、思蘭微（600460，診斷股）、星半導(dǎo)（603290，診斷股）、兆益創(chuàng)新、蒙馳科技（688008，診斷股）等。在此期間，融資者同步增發(fā)超過億元的股票有偉爾股份、北京軍政股份（300223，診斷股份）。此外，地產(chǎn)股再次走弱，吾愛吾家（000560，診斷股）、華冷控股（000036，診斷股）跌幅超過6%，金地集團（600383，診斷股）、萬科A（000002，診斷股）、海泰發(fā)展（600082，診斷股）跌幅超過4%。
市場人士謝物流表示，周二指數(shù)在證券的保護下，跌勢已經(jīng)放緩，三季度業(yè)績高景氣軌跡股開始升溫，目前限制市場形成一致的多頭情緒仍是量能的，上證指數(shù)3000點以下的市場機會大于風(fēng)險，在政策持續(xù)加大的背景下，第四季度仍有望是利好的多頭市場機會，專注于第三季度業(yè)績增長方向高的吊桿軌道，如風(fēng)電儲能、汽車產(chǎn)業(yè)鏈等。此外，上證50方向也可適當(dāng)關(guān)注。
信達(dá)證券首席策略師范繼濤認(rèn)為，股市的穩(wěn)定主要取決于國內(nèi)經(jīng)濟的韌性。在穩(wěn)增長的推動下，房地產(chǎn)政策不斷寬松，信用共同體改善屢有，但總體方向仍在改善。指數(shù)層面的調(diào)整已接近尾聲，但風(fēng)格上的轉(zhuǎn)變可能才剛剛開始。從10月開始，在增長穩(wěn)定等因素的推動下，該指數(shù)有可能停止下跌，并再次逆轉(zhuǎn)V字形?？傮w而言，未來三個季度指數(shù)將出現(xiàn)大范圍波動。配置價值股，超級配置金融和房地產(chǎn)。
