周四，CPO概念、AIGC概念板塊跌幅居前，多只個股更是跌超10%，而從最新更新的基金凈值來看，超50只基金凈值跌幅超5%，更有銀河文體娛樂主題混合、華寶萬物互聯(lián)等多只基金凈值跌幅超7%。
記者注意到，在跌幅超過7%的基金中，大多在一季度進(jìn)行了大幅度的調(diào)倉，有的前十大重倉股換了個遍，且基金經(jīng)理們普遍對AI非常樂觀，有的表示要全面擁抱，有的指出所謂的“交易擁擠”可能是資金搶門票的行為。
多只基金凈值跌幅超7%
周四市場再現(xiàn)板塊輪動，前期熱門的CPO概念、AIGC概念板塊跌幅居前。
而仿制藥、新冠藥等概念板塊漲幅居前。
這使得基金也出現(xiàn)了明顯的分化，數(shù)據(jù)顯示，在已經(jīng)更新凈值的基金中，已經(jīng)有超50只基金（AC份額分開計算）跌幅超5%，其中銀河文體娛樂主題混合、華寶萬物互聯(lián)等多只基金凈值跌幅超7%。
另一面則是有醫(yī)藥主題基金漲幅超過5%，比如申萬菱信醫(yī)藥先鋒，A類份額漲幅6.24%。
此外，從行業(yè)板塊來看，周四保險板塊表現(xiàn)也不錯，保險板塊指數(shù)漲幅高達(dá)7.27%。帶動相關(guān)主題產(chǎn)品也有比較好的單日凈值漲幅，具體而言，方正富邦中證保險，A類份額凈值漲幅達(dá)5.55%。
部分基金一季度大調(diào)倉
再具體從跌幅超過7%的基金來看，比如銀河文體娛樂主題混合，A類份額凈值跌幅達(dá)7.74%。從一季報來看，該基金主要聚焦在傳媒行業(yè)，尤其是新一代互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用等方向的個股上。
基金經(jīng)理認(rèn)為，“在AIGC、MR等技術(shù)進(jìn)步的不斷加持下，在過去幾年硬件性能不斷提升、軟件能力不斷進(jìn)步的大產(chǎn)業(yè)背景下，2023年很可能出現(xiàn)新一代互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用不斷落地的產(chǎn)業(yè)新局面，而傳媒行業(yè)將有能力承接由硬件到軟件到應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中最受益的應(yīng)用落地這一環(huán)節(jié)，類似2012年-2015年移動互聯(lián)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的階段，傳媒板塊仍將牢牢把握產(chǎn)業(yè)發(fā)展最大的紅利?！?/p>
具體到前十大重倉股方面，一季度有3只個股新進(jìn)到前十大，另外加倉了名臣健康，減持了風(fēng)語筑、三人行、吉比特、浙文互聯(lián)、力盛體育。
再看A份額凈值跌幅達(dá)到7.45%的華寶萬物互聯(lián)，該基金在一季度大幅度調(diào)倉，前十大重倉股全都換了個遍。
基金經(jīng)理在一季報中表示，“一季度主要布局了信創(chuàng)、數(shù)據(jù)等主要方向；但傳媒倉位上的比較晚，主要原因是傳媒第一波上漲是消費屬性為主，而傳媒特別是游戲的一季報普遍預(yù)期較差，所以我們打算在一季報后再布局傳媒，但是ChatGPT的出現(xiàn)改變了傳媒的邊際影響，所以我們之后加了傳媒。由于我們對于人工智能的重視，我們在1季度做了重大的調(diào)倉，全面擁抱人工智能。”
另一只凈值跌幅超7%的基金——諾德新生活混合，同樣在一季度進(jìn)行了大調(diào)倉，前十大重倉股有7只是新進(jìn)個股，其中包括了寒武紀(jì)-U、海光信息等熱門個股。
基金經(jīng)理在一季報中也表示，該產(chǎn)品定位于TMT主題基金，并認(rèn)為2023年TMT板塊的投資主線已經(jīng)逐漸浮現(xiàn)出來，將繼續(xù)圍繞政策鼓勵和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新兩大方向來布局，主要包括ChatGPT產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會、信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會、數(shù)據(jù)要素機(jī)會以及芯片的拐點機(jī)會。
而對于近期TMT板塊占全市場的成交比例比較高，市場上出現(xiàn)對交易擁擠的擔(dān)憂，基金經(jīng)理表示，“我們對此做了自己的分析：當(dāng)機(jī)構(gòu)對TMT持倉在歷史高位時，那可能意味著風(fēng)險的概率更大；反之當(dāng)機(jī)構(gòu)持倉處于歷史較低位置，而TMT產(chǎn)業(yè)又出現(xiàn)令人驚喜地創(chuàng)新突破的時候，所謂的‘交易擁擠’可能是資金搶門票的行為。對比歷史數(shù)據(jù)，我們認(rèn)為當(dāng)下市場階段性震蕩或不可避免，但整體依然是理性的?！?/p>
可以看出，這些單日波動比較大的基金，基本上都是沖在市場熱點前面，這類基金最大的特點就是有可能大起大落，因此對于風(fēng)險偏好較低的投資者而言，并不建議參與。
