A股三大指數(shù)今日收盤漲跌不一，滬指漲0.43%，收報3133.25點；深證成指漲0.44%，收報10463.74點；創(chuàng)業(yè)板指跌0.11%，收報2100.26點。市場成交額繼續(xù)萎縮，今日僅有7453億元，北向資金今日受臺風影響暫停交易。
行業(yè)板塊漲多跌少，煤炭行業(yè)、保險、商業(yè)百貨、汽車整車、鋼鐵行業(yè)漲幅居前，醫(yī)藥商業(yè)、軟件開發(fā)、計算機設(shè)備、電子化學品、環(huán)保行業(yè)跌幅居前。
個股方面，上漲股票數(shù)量超過2700只。煤炭、有色等周期股展開反彈，云煤能源、河鋼資源、陜西黑貓漲停。大消費股集體走強，零售、食品等方向領(lǐng)漲，中興商業(yè)、國芳集團、西部牧業(yè)等漲停。杭州亞運會概念股盤中異動，杭州園林20CM漲停，杭州解百、中裝建設(shè)漲停。家居家裝股震蕩走強，我樂家居5連板，夢天家居等漲停。下跌方面，次新股陷入調(diào)整，泰凌微、盛邦安全等跌超10%。
行業(yè)資金流向：10.99億凈流入汽車整車
行業(yè)資金方面，截至收盤，汽車整車、釀酒行業(yè)、保險等凈流入排名靠前，其中汽車整車凈流入10.99億元。
凈流出方面，軟件開發(fā)、半導體、通信設(shè)備等凈流出排名靠前，其中軟件開發(fā)凈流出19.75億元。
今日要聞
央行：9月15日起 下調(diào)金融機構(gòu)外匯存款準備金率2個百分點
為提升金融機構(gòu)外匯資金運用能力，中國人民銀行決定，自2023年9月15日起，下調(diào)金融機構(gòu)外匯存款準備金率2個百分點，即外匯存款準備金率由現(xiàn)行的6%下調(diào)至4%。
上海、北京、深圳等地公布首套房貸款利率下限
央行上?？偛繛榇_保存量房貸利率調(diào)整順利落地，現(xiàn)公布上海首套商業(yè)性個人住房貸款利率自律下限有關(guān)情況；其中2021.7.24-至今上海執(zhí)行的利率下限水平為LPR+35BP。中國人民銀行北京市分行9月1日公示，2019年10月至今，北京地區(qū)首套商業(yè)性個人住房貸款利率下限為相應(yīng)期限的貸款市場報價利率（LPR）+55個BP。全國首套商業(yè)性個人住房貸款利率下限為：2019年10月至2022年5月為LPR，2022年5月至今為LPR-20個BP。9月1日，央行深圳市分行公示深圳市首套房貸利率下限歷史調(diào)整情況。2022.5.15-至今，深圳執(zhí)行利率下限水平為LPR+30BP，全國利率下限水平為LPR-20BP。
房貸新政八大要點：首付比例怎么調(diào) 存量房貸利率能降多少 怎么申請
8月31日晚間，中國人民銀行、金融監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整優(yōu)化差別化住房信貸政策的通知》和《關(guān)于降低存量首套住房貸款利率有關(guān)事項的通知》。存量住房貸款利率的下降，對借款人來說，可節(jié)約利息支出，有利于擴大消費和投資。對銀行來說，可有效減少提前還貸現(xiàn)象，減輕對銀行利息收入的影響。同時，還可壓縮違規(guī)使用經(jīng)營貸、消費貸置換存量住房貸款的空間，減少風險隱患。同時，兩部門對現(xiàn)行差別化住房信貸政策進行調(diào)整優(yōu)化，支持各地因城施策用好政策工具箱，引導個人住房貸款實際首付比例和利率下行，更好滿足剛性和改善性住房需求。
ASML稱已向荷蘭政府申請許可證獲批 今年內(nèi)仍可向中國出口部分高端浸潤式光刻系統(tǒng)
荷蘭最新芯片出口管制措施今天生效，ASML向中國日報確認，目前ASML已向荷蘭政府提出TWINSCAN NXT：2000i及后續(xù)推出的浸潤式光刻系統(tǒng)的出口許可證申請。“荷蘭政府也已經(jīng)頒發(fā)給了我們截至9月1日所需的許可證，允許ASML今年繼續(xù)發(fā)運TWINSCAN NXT：2000i及后續(xù)推出的浸潤式光刻系統(tǒng)?！?/p>
11家銀行已官宣下調(diào)存款利率 最大降幅25個基點
9月1日，北京商報記者注意到，截至發(fā)稿，已有11家銀行在官網(wǎng)更新了人民幣存款參考利率表，將中、長期定期存款掛牌利率進行下調(diào)。國有大行中，工商銀行1年期定期存款掛牌利率下調(diào)10個基點至1.55%，2年期下調(diào)20個基點至1.85%，3年期、5年期均下調(diào)25個基點分別至2.2%、2.25%。農(nóng)業(yè)銀行1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別下調(diào)10個基點、20個基點、25個基點、25個基點至1.55%、1.85%、2.2%、2.25%。多家股份制銀行定期存款1年期、2年期、3年期、5年期掛牌利率普遍分別下調(diào)10個基點、20個基點、25個基點、25個基點。
特斯拉新款Model 3正式上市 為6年來首次更新
9月1日，特斯拉中國官網(wǎng)顯示，Model 3煥新版正式上市，預(yù)計今年第四季度開始交付。這是Model 3車型6年來的首次更新，后輪驅(qū)動Model 3煥新版售價為25.99萬起。
學習時報頭版：堅決阻斷經(jīng)濟走弱和預(yù)期轉(zhuǎn)弱的循環(huán)
中央政治局會議在分析研究當前經(jīng)濟形勢、部署下半年經(jīng)濟工作時強調(diào)，做好下半年經(jīng)濟工作，不斷推動經(jīng)濟運行持續(xù)好轉(zhuǎn)、內(nèi)生動力持續(xù)增強、社會預(yù)期持續(xù)改善、風險隱患持續(xù)化解，推動經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。經(jīng)濟預(yù)期是社會各界對未來經(jīng)濟形勢的綜合判斷，而這種研判又會反過來作用于當下的經(jīng)濟形勢。這種相互影響的循環(huán)關(guān)系，是決定經(jīng)濟發(fā)展穩(wěn)定程度的重要變量。當前，受國內(nèi)國際經(jīng)濟發(fā)展形勢變化影響，我國經(jīng)濟增長面臨較大壓力，經(jīng)濟運行面臨新的困難挑戰(zhàn)，關(guān)于未來經(jīng)濟走勢的預(yù)期也出現(xiàn)了逐步走弱的傾向。鑒于樂觀的經(jīng)濟預(yù)期是經(jīng)濟持續(xù)增長的根本前提，對經(jīng)濟預(yù)期走弱這一現(xiàn)象應(yīng)高度重視，科學分析導致預(yù)期走弱的各類原因，采取有力措施堅決阻斷經(jīng)濟走弱和預(yù)期轉(zhuǎn)弱的循環(huán)。
國家大基金：提前終止減持！A股正上演“不減持”潮
8月31日晚間，滬硅產(chǎn)業(yè)發(fā)布公告稱，公司股東國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司決定提前終止減持股份計劃，且自6月發(fā)布減持計劃以來，大基金并未減持公司股份。而除了大基金，越來越多上市公司的重要股東選擇不減持或提前終止減持，A股正上演“不減持”潮……
216億元搶籌這只股！公募基金最新調(diào)倉名單出爐
數(shù)據(jù)顯示，上半年中興通訊成為公募基金凈買入金額最多的公司，凈買入金額達216億元。上半年公募基金凈買入金額前十大個股還有科大訊飛、恒瑞醫(yī)藥、紫光股份、格力電器、工業(yè)富聯(lián)、浪潮信息、中芯國際、中微公司和中科曙光，凈買入金額均超過60億元。
機構(gòu)觀點
中信證券：房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈具備短期催化劑和長期布局邏輯
中信證券研報指出，我們認為，政策再次表明，房地產(chǎn)市場不會出現(xiàn)硬著陸，房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈具備短期催化劑和長期布局邏輯，我們整體看好房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的投資價值，也看好房地產(chǎn)價格企穩(wěn)對宏觀經(jīng)濟的積極意義。在房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域，我們認為2022年以來拿地銷售比較高，貨值準備較為充分，片區(qū)整體開發(fā)能力較強，不動產(chǎn)運營管理經(jīng)驗較為豐富的公司將最為受益于可能到來的房地產(chǎn)市場復蘇，和可能在未來十年開展的超大特大城市城中村改造。我們推薦華潤置地、天健集團、上海臨港、濱江集團、華發(fā)股份、越秀地產(chǎn)、綠城中國。
中信建投：樓市成交持續(xù)改善
中信建投研報指出，住建部、央行、金管總局發(fā)布優(yōu)化個人住房貸款中住房套數(shù)認定標準的通知，推動落實“認房不認貸”政策，國常會通過規(guī)劃建設(shè)保障房的指導意見，預(yù)計支持性政策將持續(xù)推出，在當前的強政策預(yù)期下，銷售高頻數(shù)據(jù)持續(xù)改善，重點城市一二手房銷售環(huán)比上升，我們認為，在政策支持下，重點布局于高能級城市的房企將從中受益。此外，城中村改造為行業(yè)帶來全新機遇，地方國企有望受益。
華泰證券：個稅加大抵扣力度，或邊際提振消費
華泰證券研報認為，2023年起，個稅加大抵扣力度，3歲以下嬰幼兒照護、子女教育、贍養(yǎng)老人三項專項附加扣除標準提高。此次加大個稅抵扣力度，實際意義上相當于提高全年個稅起征點，因此中等收入家庭獲得減稅的比例可能更高，而收入低于起征點的人群不受影響。鑒于收入越高的人群面臨的邊際稅率更高，中高收入家庭獲得的實際減稅規(guī)?？赡芨?。從減稅人群的消費結(jié)構(gòu)看，政策對消費、尤其是可選消費的提振作用可能更為明顯。
中金公司：以政策引領(lǐng)為主線，兼顧科技成長細分領(lǐng)域
中金公司研報指出，7月政治局會議召開后，在穩(wěn)增長政策預(yù)期持續(xù)強化的背景下，A股市場風格階段性轉(zhuǎn)向大勝小、價值優(yōu)于成長。考慮到當前政策環(huán)境保持積極且仍在發(fā)力過程中，我們認為地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等政策重點支持領(lǐng)域大概率仍為市場的交易主線，受益于產(chǎn)業(yè)催化的部分科技成長細分領(lǐng)域也建議逐步布局。9月行業(yè)配置主要調(diào)整：上調(diào)建材、半導體、傳媒與游戲、消費電子、電信服務(wù)、農(nóng)林牧漁；下調(diào)保險、建筑裝飾、紡織服裝、銀行、券商、地產(chǎn)開發(fā)。9月行業(yè)配置結(jié)論：超配酒類、家電、建材、電信服務(wù)、半導體；低配紡織服裝、商貿(mào)零售、城市燃氣、電商、環(huán)保與水務(wù)。
銀河證券：政策“組合拳”逐步落地，A股布局可期
銀河證券研報表示，8月政策“組合拳”逐步落地，主要內(nèi)容涉及優(yōu)化IPO、再融資監(jiān)管、進一步規(guī)范股份減持行為、融資保證金最低比例調(diào)降等。通過復盤歷次政策后的市場表現(xiàn)，可以發(fā)現(xiàn)，證券交易印花稅下調(diào)、停發(fā)新股、嚴控制股份減持行為以及調(diào)降融資保證金最低比例等均對于活躍資本市場具有積極作用，短期內(nèi)有助于提振A股市場表現(xiàn)。短期內(nèi)可以關(guān)注非銀金融、煤炭、石油石化、國防軍工等行業(yè)，主要涉及“中特估”主線。
國元證券：預(yù)計市場將在震蕩下沿筑底蓄勢
國元證券研報指出，展望后市，A股所面臨的整體環(huán)境較前期沒有明顯改善，政策利好會對市場預(yù)期和情緒有提振效果，但仍需更多利好出臺持續(xù)加碼，我們預(yù)計市場仍將在震蕩下沿筑底蓄勢，等待更多利多力量的積累。具體上看，目前市場下沿關(guān)鍵性支撐還在，即政策托底弱復蘇、海外加息節(jié)奏不確定性降低、無重大內(nèi)外部風險隱患，內(nèi)部盡管經(jīng)濟恢復和市場走勢有所波折，弱需求、弱現(xiàn)實不可回避，但并不會出現(xiàn)失速或者過度下跌的風險，參照上半年同樣環(huán)境下的市場下探調(diào)整，短期波動中仍需謹慎，筑底企穩(wěn)修復后則有更多機會。因此，我們認為短期悲觀情緒的發(fā)酵伴隨近期政策的利好有所對沖，但向上的力量還需要經(jīng)濟更進一步地修復和更多政策“組合拳”積累，在此之前大概率繼續(xù)延續(xù)“磨底蓄勢”狀態(tài)。該機構(gòu)指出，行業(yè)配置推薦以下幾個方面：（1）經(jīng)過較大幅度調(diào)整后，泛TMT板塊彈性已然充足，不排除以近期“國內(nèi)超預(yù)期降息+短期政策利好提振市場情緒+行業(yè)輪動選擇”為反彈契機迎接一輪行情，中長期角度看電子、通信的配置價值凸顯，類似的邏輯也可以應(yīng)用到其他成長股之上；（2）跟隨政策發(fā)力方向，觀察各地出臺的地產(chǎn)政策的落地實效，若有強政策利好刺激下地產(chǎn)板塊可以適當關(guān)注；8月末資本市場一系列政策“組合拳”出臺，是監(jiān)管機構(gòu)在政治局會議精神指導下，投資端、融資端、交易端等多方發(fā)力的組成部分，非銀板塊有望持續(xù)受益“活躍資本市場”的政策發(fā)力；（3）業(yè)績超預(yù)期及有較好支撐的細分領(lǐng)域或個股有望在市場偏弱時具備更強確定性。
山西證券：保持定力、逢低布局不失為良策
山西證券研報指出，往后看，我們認為仍有利好政策“正在路上”，或?qū)槭袌鰩硇碌摹霸陝印薄Ｅc此同時，海外加息進程已進入尾聲，最新公布的美國職位空缺數(shù)大幅下行，反映了海外勞動力市場有所軟化，通脹也已開始廣泛下行，因此，我們預(yù)判美債收益率已基本接近周期峰值，對國內(nèi)資產(chǎn)的壓制基本告一段落，而國內(nèi)PPI同比已開始回升，基本面有望逐步改善，最終觸發(fā)新一輪行情。當前階段，由于處于切換當口，因此指數(shù)預(yù)計仍將呈現(xiàn)出震蕩走勢，但中長期布局價值十分明顯，我們認為，保持定力、逢低布局不失為良策。行業(yè)配置：金融、農(nóng)業(yè)、白酒、機械。
國泰君安：建材中報優(yōu)等生率先修復，關(guān)注政策發(fā)力
國泰君安研報指出，我們認為建材行業(yè)的基本面在7月底和8月初強雨季的影響下，已經(jīng)初步形成底部，伴隨著即將進入金九銀十的旺季，也可以觀察到水泥、玻璃等出貨出現(xiàn)環(huán)比的改善趨勢，傳統(tǒng)的旺季疊加低基數(shù)期將到來，基本面和政策面的共振判斷已經(jīng)不遠。同時從近期披露的建材中報來看，各行業(yè)的頭部優(yōu)等生已經(jīng)率先走出地產(chǎn)影響的陰霾，或已經(jīng)指引了安全邊際及未來關(guān)注的重點方向。我們繼續(xù)推薦東方雨虹、偉星新材、北新建材、大亞圣象、兔寶寶、旗濱集團、信義玻璃；水泥板塊繼續(xù)推薦海螺水泥、上峰水泥。
平安證券：房地產(chǎn)板塊政策博弈機會仍在
平安證券研報指出，8月百強房企銷售同比降幅擴大，成交延續(xù)探底。市場低迷之下，中央及各部位密集發(fā)聲釋放利好信號，短期板塊政策博弈機會仍在，中長期持續(xù)看好積極拿地改善資產(chǎn)質(zhì)量、融資及銷售占優(yōu)的強信用房企如保利發(fā)展、招商蛇口、越秀地產(chǎn)、華發(fā)股份、濱江集團、萬科A等。同時建議關(guān)注物業(yè)管理及產(chǎn)業(yè)鏈機會，如保利物業(yè)、招商積余、東方雨虹、科順股份、偉星新材、堅朗五金等。
光大證券：縮量回調(diào)后關(guān)注大消費補漲機會
縮量行情下，預(yù)計短線市場繼續(xù)維持震蕩筑底態(tài)勢。鑒于“政策底”邏輯堅實，且“經(jīng)濟底”信號增多，繼續(xù)維持中期震蕩向上的判斷不變。短線市場若有非理性回調(diào)，也是很好的低位布局時機。配置上，券商股連跌之后，再次具備配置性價比；半導體產(chǎn)業(yè)鏈連續(xù)反彈后，面臨兌現(xiàn)壓力，謹慎參與；國內(nèi)AI大模型密集上新，可以關(guān)注AI產(chǎn)業(yè)鏈的主題機會，例如算力、通信以及游戲、出版等；另外，繼續(xù)重視大消費的補漲機會，重點關(guān)注汽車整車、民航、食品飲料、商業(yè)百貨、醫(yī)藥商業(yè)等板塊。
