由于基金季報僅披露前十大重倉股，其余沒進入前十大重倉股卻進入上市公司前十大流通股東的“隱形重倉股”同樣受到市場關(guān)注。
據(jù)統(tǒng)計，截至記者發(fā)稿，共有271家上市公司披露半年報，一批知名基金經(jīng)理的“隱形重倉股”也隨之浮出水面。
葛蘭增持恩華藥業(yè)等
中歐基金葛蘭目前的管理規(guī)模達766.88億元，在主動權(quán)益基金經(jīng)理管理規(guī)模排名中僅次于張坤，排名第二。
近期多家醫(yī)藥公司披露半年報，部分公司前十大股東出現(xiàn)中歐醫(yī)療健康基金的身影。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，中歐醫(yī)療健康增持了123.31萬股恩華藥業(yè)，期末持股數(shù)增至1629.31萬股；增持康緣藥業(yè)38.10萬股，期末持股數(shù)為795.19萬股；新進持倉佛慈制藥765.08萬股，持股市值達9333.95萬元。
與此同時，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康基金減持了核酸檢測相關(guān)股票諾禾致源363.60萬股，期末持股數(shù)降至787.89萬股；退出了佐力藥業(yè)前十大流通股東名單，一季度末持股數(shù)為719.06萬股。
在基金季報中，葛蘭表示，二季度醫(yī)療板塊整體出現(xiàn)下跌，基金也受到重倉的醫(yī)療服務(wù)板塊下跌影響，出現(xiàn)凈值回撤，但增配的中藥板塊為組合貢獻了部分正收益。操作層面，保持穩(wěn)定的投資框架進行個股選擇，在長期看好的核心創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療服務(wù)、消費性醫(yī)療領(lǐng)域進行重點布局，醫(yī)院端場景相關(guān)標(biāo)的在二季度呈現(xiàn)出較高的投資價值。
展望2023年三季度，葛蘭認(rèn)為，醫(yī)療行業(yè)整體處于穩(wěn)步恢復(fù)中，國內(nèi)外的投融資環(huán)境也都在筑底。雖然宏觀環(huán)境會對醫(yī)療行業(yè)產(chǎn)生一定程度影響，但優(yōu)秀企業(yè)長期增長的驅(qū)動力并未出現(xiàn)重大變化，而創(chuàng)新也依然是行業(yè)成長的最強動力。
在她看來，醫(yī)療板塊的估值已經(jīng)相對較低，且是較為典型的剛需行業(yè)，看好其長期投資價值。但二級市場的股價持續(xù)波動，特別是在深度調(diào)整的階段，也讓長期基本面投資理念面臨挑戰(zhàn)。相信從更長投資周期來看，對抗波動的相對更優(yōu)策略是保持穩(wěn)定的投資框架。
蔡嵩松繼續(xù)重倉持有華大九天
因“手握半導(dǎo)體最鋒利的矛”一戰(zhàn)成名的諾安成長蔡嵩松，目前旗下僅剩諾安成長混合基金為自己管理。
諾安成長混合基金此前公布的二季報顯示，蔡嵩松二季度減持了中微公司部分半導(dǎo)體行業(yè)相關(guān)股票，同時增持了圣邦股份等今年來跌幅較大的半導(dǎo)體行業(yè)相關(guān)股票。
值得注意的是，華大九天近期公布的半年報也出現(xiàn)了諾安成長混合基金的身影。二季度期間，諾安成長混合基金持有華大九天倉位不變，持股數(shù)仍為473.75萬股。
蔡嵩松在基金二季報中指出，從2021年四季度開啟的芯片產(chǎn)業(yè)下行周期，隨著疫情落下帷幕，目前基本處于低位區(qū)間。產(chǎn)業(yè)端一季度庫存水平接近正常，各廠商二季度毛利率水平見底。伴隨著疫后經(jīng)濟恢復(fù)，未來需求端將對設(shè)計板塊持續(xù)拉動。
同時，隨著ChatGPT的問世，人工智能出現(xiàn)了突飛猛進的發(fā)展，蔡嵩松認(rèn)為，從算法大模型持續(xù)迭代，到各種應(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飛猛進，產(chǎn)業(yè)進展迅速。而算力幾何級的增長和邊緣側(cè)硬件的拉動，都是未來芯片需求的重要增長。新需求將讓芯片周期拐點提前到來。
謝治宇新進持倉中望軟件
中望軟件公布的中報顯示，謝治宇管理的興全合潤混合基金新晉成為公司前十大流通股東，二季度末持股189.09萬股，持股市值約2.74億元。
今年上半年，隨著ChatGPT4.0的發(fā)布和應(yīng)用，人工智能在應(yīng)用端的空間打開，服務(wù)器、算力、模型、芯片需求不斷放大；上半年游戲版號增加，影視產(chǎn)品供應(yīng)增加，結(jié)合人工智能助力游戲影視產(chǎn)出內(nèi)容并降低成本，相關(guān)公司市值上漲。
謝治宇表示，基金上半年一方面關(guān)注與挖掘人工智能等新興產(chǎn)業(yè)投資機會，另一方面持續(xù)跟蹤周期、消費、醫(yī)藥、新能源等?；鹂傮w維持較高的倉位，仍將以追求長期收益為主要目標(biāo)，持續(xù)關(guān)注行業(yè)景氣度、公司核心競爭力、商業(yè)模式、企業(yè)家精神等影響公司長期價值的因素，平衡好股價短期波動和公司長期投資之間的矛盾，以長視角繼續(xù)尋找和持有具有良好投資性價比的公司。
朱少醒增持譜尼測試
朱少醒管理的富國天惠基金現(xiàn)身譜尼測試前十大流通股東名單中，比一季度末增加10萬股。
富國天惠基金首次出現(xiàn)在譜尼測試的十大流通股名單里是在2022年四季度，當(dāng)時朱少醒買入395.59萬股，今年一季度加倉15萬股，二季度加倉10萬股，最新持有420.59萬股。
富國天惠基金今年二季度對其多只重倉股進行了倉位調(diào)整，寧德時代、愛爾眼科、藍曉科技、寧波銀行等獲增持，而邁瑞醫(yī)療、金域醫(yī)學(xué)等被減持。
朱少醒表示，市場的整體估值處于長周期中很有吸引力的位置，當(dāng)下權(quán)益市場處在較好的風(fēng)險收益區(qū)間。投資者當(dāng)前選擇承受市場波動對應(yīng)的預(yù)期回報水平是相當(dāng)合適的。未來我們依然會致力于在優(yōu)質(zhì)股票里尋找價值，去翻更多的“石頭”。我們并不具備精確預(yù)測市場短期趨勢的可靠能力，而是把精力集中在耐心收集具有遠大前景的優(yōu)秀公司，等待公司自身創(chuàng)造價值的實現(xiàn)和市場情緒在未來某個時點的周期性回歸。
