截至4月28日晚間，A股上市券商均已披露2023年第一季度業(yè)績(jī)報(bào)告。
據(jù)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，一季度，上市券商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，其中，一季度營(yíng)收超50億元的上市券商有9家，一季度凈賺超10億元的上市券商有13家；中信證券摘得營(yíng)收、凈利潤(rùn)金額排行榜雙料冠軍。此外，多家中小券商凈利潤(rùn)同比扭虧為盈。
9家上市券商一季度營(yíng)收超50億元
一季度營(yíng)業(yè)收入超50億元的上市券商有9家，其中中信證券是唯一一家營(yíng)業(yè)收入超百億的券商，為153.48億元，穩(wěn)居行業(yè)首位；國(guó)泰君安以92.88億元居于行業(yè)第二名；華泰證券以89.93億元緊隨其后。
中國(guó)銀河、海通證券一季度的營(yíng)業(yè)收入也超85億元，分別在行業(yè)排名第四名、第五名。中信建投、廣發(fā)證券、中金公司、申萬(wàn)宏源一季度營(yíng)業(yè)收入分別為67億元、64.77億元、62.09億元、57.65億元。
中信建投曾在2023年一季度業(yè)績(jī)快報(bào)中表示，報(bào)告期內(nèi)公司全面踐行國(guó)家戰(zhàn)略與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要使命，積極把握市場(chǎng)機(jī)遇，各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展良好。
申萬(wàn)宏源也表示，2023年一季度，在國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇、一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)推出的大背景下，公司始終堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，不斷優(yōu)化經(jīng)營(yíng)策略、調(diào)整資產(chǎn)配置、把握發(fā)展機(jī)遇、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)管理各項(xiàng)工作取得了良好開(kāi)局，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)明顯。
值得注意的是，行業(yè)強(qiáng)者恒強(qiáng)，中小券商壓力凸顯。在2023年證券行業(yè)業(yè)績(jī)整體反彈的大背景下，仍有多家中小券商一季度的營(yíng)業(yè)收入不足5億元。華林證券一季度營(yíng)業(yè)收入為2.43億元，居于末位；首創(chuàng)證券一季度收入為4.34億元；中原證券、太平洋、紅塔證券分別為4.64億元、4.66億元、4.9億元。
13家上市券商一季度凈賺超10億元
從凈利潤(rùn)指標(biāo)看，滬深兩市43家上市券商中，僅有2家券商2023年一季度凈利潤(rùn)未超過(guò)1億元，而一季度凈利潤(rùn)超過(guò)10億元的券商數(shù)量為13家，占比超30%。
其中，中信證券以54.17億元的凈利潤(rùn)金額位列A股上市券商一季度凈利潤(rùn)榜單首位；華泰證券、國(guó)泰君安一季度凈利潤(rùn)均超過(guò)30億元；海通證券、中信建投、招商證券、中金公司、中國(guó)銀河、廣發(fā)證券、申萬(wàn)宏源一季度凈利潤(rùn)均超過(guò)20億元。
從凈利潤(rùn)表現(xiàn)看，中小券商一季度盈利能力有了較大改善。例如，長(zhǎng)江證券2023年一季度凈利潤(rùn)大增超1500%，國(guó)信證券、東方證券、中泰證券、興業(yè)證券、國(guó)金證券、東吳證券、財(cái)通證券等多家上市券商一季度凈利潤(rùn)同比實(shí)現(xiàn)翻倍；國(guó)元證券、西部證券等券商凈利潤(rùn)同比扭虧為盈。
頭部券商優(yōu)勢(shì)顯著
從2023年一季報(bào)情況看，上市券商經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)呈現(xiàn)“強(qiáng)者恒強(qiáng)”特點(diǎn)。
其中，“券業(yè)一哥”中信證券投行股、債業(yè)務(wù)全線維持行業(yè)第一名的地位。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年一季度，中信證券IPO承銷規(guī)模排名行業(yè)第一名，為242億元，同比增長(zhǎng)52%；再融資規(guī)模排名行業(yè)第一名，為639億元，同比增長(zhǎng)41%。此外，中信證券2023年一季度債券承銷規(guī)模排名行業(yè)第一名。同期實(shí)現(xiàn)投行凈收入19.80億元，同比增長(zhǎng)8.34%。
海通證券認(rèn)為，資本市場(chǎng)各項(xiàng)改革持續(xù)推進(jìn)，全面注冊(cè)制制度規(guī)則發(fā)布實(shí)施，券商各項(xiàng)業(yè)務(wù)有望提速，頭部券商優(yōu)勢(shì)顯著。
據(jù)悉，多家頭部券商正苦練內(nèi)功，搶抓機(jī)遇。
中國(guó)銀河證券透露了未來(lái)三年規(guī)劃方向。據(jù)悉，按照中國(guó)銀河證券的規(guī)劃，公司將在未來(lái)3年，實(shí)現(xiàn)各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展相對(duì)均衡，沒(méi)有突出業(yè)務(wù)短板，沒(méi)有重要牌照資格短板，成為能夠高效、敏捷為境內(nèi)外客戶提供綜合金融服務(wù)的現(xiàn)代投資銀行?！肮究傎Y產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng)，為建設(shè)國(guó)際一流的現(xiàn)代投資銀行的新一期戰(zhàn)略目標(biāo)打下良好基礎(chǔ)?！敝袊?guó)銀河證券在2022年年報(bào)中的表述也透露了其最新戰(zhàn)略目標(biāo)。
國(guó)泰君安表示，下一階段將堅(jiān)定走好中國(guó)特色金融發(fā)展之路，以“提能力、強(qiáng)長(zhǎng)項(xiàng)”為總要求，以平臺(tái)化建設(shè)為主抓手，筑牢“核心能力三支柱”，全面培育“五大金融”優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)中求進(jìn)、搶抓機(jī)遇、深化改革、乘勢(shì)而上，繼續(xù)向著“受人尊敬、全面領(lǐng)先、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代投資銀行”目標(biāo)奮勇前進(jìn)。
展望未來(lái)，西部證券研報(bào)稱，2023年將是券商業(yè)績(jī)大幅修復(fù)的一年，尤其是受到自營(yíng)業(yè)務(wù)沖擊大的公司預(yù)期將在年內(nèi)實(shí)現(xiàn)較大幅度的改善。
華創(chuàng)證券非銀團(tuán)隊(duì)表示，今年以來(lái)尤其是今年4月受益于主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布，經(jīng)濟(jì)修復(fù)確定性提升，券商板塊各項(xiàng)業(yè)務(wù)景氣度明顯回暖，看好二季度券商業(yè)績(jī)同比修復(fù)。
從細(xì)分業(yè)務(wù)集中度提升的角度看，西部證券認(rèn)為，投行、資管仍是中長(zhǎng)期看好的方向。建議關(guān)注財(cái)富管理業(yè)務(wù)上具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的券商，以及在投行業(yè)務(wù)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的券商。
