半導(dǎo)體行業(yè)疊加強(qiáng)國產(chǎn)替代邏輯，行業(yè)靜待復(fù)蘇。
年內(nèi)最大IPO今日上市交易
今日，A股將迎來年內(nèi)最大IPO，晶圓代工龍頭華虹公司將登陸科創(chuàng)板。此次上市，華虹公司擬發(fā)行40775萬股新股，預(yù)計(jì)募集資金212.03億元，為今年以來A股最大IPO，同時(shí)也是科創(chuàng)板史上第三大IPO，僅次于此前中芯國際的532.3億元和百濟(jì)神州的221.6億元。
華虹公司上市發(fā)行價(jià)達(dá)52元，發(fā)行市盈率34.71倍，低于行業(yè)市盈率36.12倍。根據(jù)發(fā)行價(jià)計(jì)算，華虹公司的總市值為892.27億元，流通市值為54.07億元。
華虹公司的發(fā)行結(jié)果顯示，網(wǎng)上投資者棄購134.46萬股，棄購金額達(dá)6992萬元。在今年以來發(fā)行的科創(chuàng)板新股中，是棄購金額第七高的新股。
公司本次發(fā)行引入30名戰(zhàn)略投資者，合計(jì)獲配金額達(dá)106.02億元，包括不少“國家隊(duì)”成員。其中，大基金二期獲配金額最高，達(dá)25.13億元，占比11.85%；國調(diào)基金二期股份有限公司、國新投資有限公司分別獲配約12億元，占比均為5.66%。
資金加倉半導(dǎo)體板塊
“半導(dǎo)體是公司投資的重點(diǎn)方向之一?！北本┮晃话賰|級(jí)私募人士透露，目前國內(nèi)自主生產(chǎn)的半導(dǎo)體芯片占比仍有較大成長空間，而且在AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)下，芯片底層半導(dǎo)體器件有望成為市場(chǎng)接下來的投資熱點(diǎn)之一。
公開數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中的中芯國際、東芯股份、中微公司、華海清科等都在二季度獲得了公募基金加倉。比如，南方興潤價(jià)值一年持有、廣發(fā)科技創(chuàng)新、南方績(jī)優(yōu)成長、中歐創(chuàng)新未來等基金加倉了中芯國際；興全綠色投資、銀河創(chuàng)新成長、東方阿爾法優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)等基金加倉了中微公司。
最新數(shù)據(jù)顯示，資金借道ETF加倉半導(dǎo)體板塊意圖明顯。上周，追蹤半導(dǎo)體、芯片個(gè)股的國聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF、華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF分別獲得市場(chǎng)的增持，基金份額增加了11.18億份、2.62億份，資金分別凈流入9.91億元、2253.55萬元。
其中，國聯(lián)安中證全指半導(dǎo)體ETF復(fù)權(quán)單位凈值增長率上漲1.27%，區(qū)間成交額66.57億元，基金份額從316.83億份增至328.01億份，份額增加了11.18億份，區(qū)間資金凈流入9.91億元。
華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF復(fù)權(quán)單位凈值增長率上漲2.02%，區(qū)間成交額27.04億元，基金份額從257.25億份增長至259.87億份，份額增加了2.62億份，期間凈買入2253.55萬元。
中泰證券表示，半導(dǎo)體是強(qiáng)周期行業(yè)。存儲(chǔ)是半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域中周期波動(dòng)最強(qiáng)的環(huán)節(jié)，同時(shí)具有大宗屬性，存儲(chǔ)市場(chǎng)價(jià)格是供需結(jié)果，反映行業(yè)景氣度低谷已過，同時(shí)疊加強(qiáng)國產(chǎn)替代邏輯，行業(yè)靜待復(fù)蘇。
機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)高增長
半導(dǎo)體潛力股出爐
從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)來看，今年以來，半導(dǎo)體板塊受益于人工智能的催化，成份股平均上漲13.6%。佰維存儲(chǔ)、寒武紀(jì)-U、源杰科技、香農(nóng)芯創(chuàng)等股價(jià)翻倍，微導(dǎo)納米、德明利、海光信息、拓荊科技、江波龍等一眾龍頭股均漲超40%。
不過，6月中下旬以來，人工智能板塊普遍回調(diào)，裕太微-U、龍芯中科、神工股份等15股最新收盤價(jià)較年內(nèi)最高價(jià)回調(diào)幅度超40%。其中，裕太微-U回調(diào)47.2%；該股是今年2月份上市的新股，公司上市首日股價(jià)最高達(dá)到268元，隨后一路下跌，最新收盤價(jià)141.5元。
隨著板塊輪動(dòng)，資金近期開始關(guān)注以半導(dǎo)體為代表的科技股。本月以來，北上資金凈買入韋爾股份、聞泰科技、北京君正均超億元，分別凈買入3億元、2.35億元、1.04億元。融資資金凈買入香農(nóng)芯創(chuàng)、兆易創(chuàng)新、北京君正等16股超千萬元。
今年以來，機(jī)構(gòu)密集調(diào)研半導(dǎo)體行業(yè)公司。東芯股份、瀾起科技、國芯科技、圣邦股份等8股均獲超500家機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研。
東芯股份是中小容量存儲(chǔ)芯片龍頭，超700家機(jī)構(gòu)紛至沓來。近期，在泓德基金、嘉實(shí)基金、易方達(dá)基金及重陽投資等知名機(jī)構(gòu)參與現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研時(shí)，公司表示SLC NAND（單層單元閃存）的價(jià)格已經(jīng)到了底部區(qū)間，隨著市場(chǎng)需求的逐步復(fù)蘇，預(yù)計(jì)價(jià)格將逐漸回升。
機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)方面，根據(jù)10家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，最新收盤價(jià)較目標(biāo)價(jià)上漲空間且今明兩年業(yè)績(jī)?cè)鏊倬稻?0%的半導(dǎo)體潛力股有25只，其中納思達(dá)股價(jià)有望收獲86.34%的上漲空間；另外，裕太微-U、艾為電子今明兩年業(yè)績(jī)?cè)鏊儆型丁?/p>
