中東超級(jí)土豪掃貨中國核心資產(chǎn)。
當(dāng)前，擁有“超能力”的中東主權(quán)財(cái)富基金正在成為中國資本市場(chǎng)上不可忽視的一股力量。據(jù)數(shù)據(jù)，阿布扎比投資局、科威特投資局等中東主權(quán)財(cái)富基金在A股市場(chǎng)中，位列超40家上市公司的前十大股東。據(jù)興業(yè)證券的研報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國大陸資產(chǎn)在阿布扎比投資局的頭寸占比，從2017年末的2.7%飆升到今年一季度的22.9%，權(quán)重排名從第八位躍升至第三位。
其中，新能源賽道是中東國家投資的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。據(jù)超電實(shí)驗(yàn)室的不完全統(tǒng)計(jì)，僅2023年以來，已有超過5家中國造車企業(yè)與中東國家簽署合作協(xié)議，或被中東資本投資。以蔚來為例，對(duì)其進(jìn)行戰(zhàn)略投資的CYVN Holdings是阿布扎比財(cái)政部主要出資成立的實(shí)體，隸屬于管理資產(chǎn)超萬億美元的阿布扎比主權(quán)投資基金體系。
與此同時(shí)，外資凈流入A股的速度正在加快。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，自7月25日至8月4日期間的9個(gè)交易日，北向資金合計(jì)凈買入521.16億元。這使得北向資金累計(jì)凈流入金額已達(dá)19580億元，距離2萬億元大關(guān)近在咫尺。
中東土豪瘋狂掃貨
當(dāng)前，中東超級(jí)土豪持續(xù)加碼中國，正在成為中國資本市場(chǎng)上不可忽視的一股力量。
分析人士指出，預(yù)計(jì)到2030年中東主權(quán)基金的投資資本總量將躍升至10萬億美元，其中超一成資本將投向中國資產(chǎn)。據(jù)興業(yè)證券的研報(bào)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國大陸資產(chǎn)在阿布扎比投資局的頭寸占比，從2017年末的2.7%飆升到今年一季度的22.9%，權(quán)重排名也從第八位躍升至第三位。
目前，中東主權(quán)財(cái)富基金在A股市場(chǎng)中，位列超40家上市公司的前十大股東，這些投資主要來自阿布扎比投資局、科威特投資局。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年一季度末，阿布扎比投資局投資A股上市公司達(dá)到34家，進(jìn)入了其中18家上市公司的前十大股東；科威特投資局投資A股上市公司42家，進(jìn)入了其中29家上市公司的前十大股東。
近期，中東資本入股A股上市公司最出名的案例是，今年3月沙特石油巨頭沙特阿美以246億元人民幣買入榮盛石化10%股份，雙方就原油采購、原料供應(yīng)、化學(xué)品銷售、精煉化工產(chǎn)品銷售、原油儲(chǔ)存及技術(shù)分享等方面進(jìn)行合作。根據(jù)協(xié)議，沙特阿美向榮盛石化子公司供應(yīng)48萬桶/日的原油，為期20年。
眾所周知，依靠豐富的石油資源，沙特等中東國家的主權(quán)財(cái)富基金都擁有“超能力”且逐漸形成了規(guī)模巨大的主權(quán)財(cái)富基金，全球十大主權(quán)財(cái)富基金中有4家位于中東，分別是阿布扎比投資局、科威特投資局、沙特公共投資基金、迪拜投資公司。
8月6日，沙特主權(quán)財(cái)富基金（PIF）披露年度報(bào)告，其中顯示，2022年資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）超過2.23萬億沙特里亞爾（約合5944.3億美元），同比增長(zhǎng)12.6%，2022年股東總體回報(bào)率為8%。
截至2022年，中東主權(quán)財(cái)富基金的資產(chǎn)管理規(guī)?？傤~高達(dá)3.64萬億美元，占全球主權(quán)財(cái)富基金總額的三分之一。2022年，中東主權(quán)基金投資支出接近890億美元，是2021年的兩倍，其中不少流向了中國企業(yè)。
重倉押注新能源
當(dāng)前，中國新能源賽道是中東國家投資的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。
據(jù)超電實(shí)驗(yàn)室的不完全統(tǒng)計(jì)，僅2023年以來，已有超過5家造車新勢(shì)力企業(yè)與中東國家簽署合作協(xié)議，或被中東資本投資，其中包含蔚來、高合、天際、長(zhǎng)城華冠等品牌。
以蔚來汽車為例，對(duì)其進(jìn)行戰(zhàn)略投資的CYVN Holdings是阿布扎比財(cái)政部主要出資成立的實(shí)體，隸屬于管理資產(chǎn)超萬億美元的阿布扎比主權(quán)投資基金體系。
這意味著，對(duì)蔚來的戰(zhàn)略投資，是阿布扎比對(duì)全球智能電動(dòng)汽車競(jìng)爭(zhēng)格局作出的明確押注。
另外，沙特投資部與華人運(yùn)通簽署價(jià)值210億沙特里亞爾（約合56億美元）的協(xié)議，雙方將成立從事汽車研發(fā)、制造與銷售的合資企業(yè)。資料顯示，華人運(yùn)通創(chuàng)立于2017年，旗下品牌為高合汽車。
從新能源上游來看，沙特政府還采取與中國企業(yè)“聯(lián)姻”的方式，共同開拓本土光伏市場(chǎng)。比如，今年5月，TCL中環(huán)宣布與沙特Vision Industries Company共同成立合資公司，在沙特投資建設(shè)光伏晶體晶片工廠項(xiàng)目。
今年4月，中國光伏支架制造商中信博宣布，與中國能建國際集團(tuán)簽署了合作協(xié)議，為該沙特阿爾舒巴赫項(xiàng)目提供裝機(jī)容量1.5 GW天際Ⅱ跟蹤支架系統(tǒng)。
除了TCL中環(huán)、中國能建和中信博，還有不少中國企業(yè)在新能源領(lǐng)域與沙特開展了合作。
此前，隆基綠能參與了紅海新城406MW光伏項(xiàng)目，2023年將繼續(xù)為Sudair1800MW項(xiàng)目提供光伏組件；今年1月，晶科科技宣布，將在沙特可再生能源計(jì)劃第三輪開發(fā)300 MW薩德光伏獨(dú)立發(fā)電項(xiàng)目。此外，陽光電源將為ACWA Power沙特紅海新城項(xiàng)目提供536 MW/600 MWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)。
沙特在光伏領(lǐng)域的野心，是要建立一個(gè)囊括光伏制造四大環(huán)節(jié)——硅料、硅片、電池、組件的完整光伏產(chǎn)業(yè)鏈體系。
2022年，中東全年累計(jì)從中國進(jìn)口11.4GW光伏組件，相比2021提升了78%。今年5月，中東進(jìn)口中國光伏組件1020MW，其中沙特大電站項(xiàng)目占40%。
一系列投資舉動(dòng)的背后，自然離不開政府的推動(dòng)。其中，沙特政府提出，到2030年，首都利雅得的電動(dòng)汽車數(shù)量占比至少達(dá)到30%。另一大石油出口國阿聯(lián)酋也發(fā)布了“2050年能源戰(zhàn)略”，計(jì)劃到2050年將清潔能源占比提高到50%，甚至計(jì)劃力爭(zhēng)到2050年實(shí)現(xiàn)溫室氣體凈零排放。
為實(shí)現(xiàn)新能源目標(biāo)，中東主權(quán)財(cái)富基金都將新能源產(chǎn)業(yè)視作國家能源投資戰(zhàn)略的重要一環(huán)。
其實(shí)，在中國的資產(chǎn)布局上，中東主權(quán)財(cái)富基金瞄準(zhǔn)的遠(yuǎn)不止新能源領(lǐng)域。A股的互聯(lián)網(wǎng)、石化、生物醫(yī)藥、高端裝備等行業(yè)，也都出現(xiàn)了中東超級(jí)土豪們的身影。
逼近2萬億
當(dāng)前，外資凈流入A股的速度正在加快。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，自7月25日至8月4日期間的9個(gè)交易日，北向資金合計(jì)凈買入521.16億元?？傮w來看，外資累計(jì)凈買入金額已達(dá)19580億元，距離2萬億元大關(guān)近在咫尺。
值得一提的是，根據(jù)監(jiān)管安排，7月24日后，內(nèi)地投資者不能再通過陸股通買入A股（包括參與配股），只能賣出所持A股。7月31日至8月4日，北向資金仍延續(xù)凈買入態(tài)勢(shì)，累計(jì)凈買入124.67億元。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，上周，寧德時(shí)代、貴州茅臺(tái)兩大龍頭股獲北向資金大量加倉，凈買入金額分別為48.62億元、20.23億元，此外，藥明康德、比亞迪、隆基綠能、同花順等獲凈買入超5億元。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來，北向資金通過滬股通、深股通渠道已累計(jì)凈流入2334.56億元，已超2020年、2022年全年水平。
星石投資副總經(jīng)理方磊認(rèn)為，北向資金持續(xù)凈流入是大勢(shì)所趨。今年二季度壓制北向資金流入的因素已經(jīng)轉(zhuǎn)好，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)預(yù)期逐漸修正，人民幣貶值壓力漸小，預(yù)計(jì)北向資金將繼續(xù)回補(bǔ)對(duì)中國資產(chǎn)的配置倉位，后續(xù)北向資金仍有加倉空間。
