7月28日，中國金融期貨交易所（簡稱“中金所”） 發(fā)布了2023年中長期資金風險管理計劃（簡稱“長風計劃”），該計劃自2023年8月1日起正式實施，旨在凝聚市場各方合力，提升機構(gòu)投資者尤其是中長期資金參與金融期貨市場質(zhì)量，進一步拓展金融期貨服務國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟的廣度和深度。
推動中長期資金入市，更好發(fā)揮“壓艙石”和“穩(wěn)定器”的重要作用，是貫徹落實黨中央關(guān)于“健全資本市場功能，提高直接融資比重”決策部署的重要舉措。作為中國特色現(xiàn)代資本市場的重要組成部分，金融期貨市場始終將服務資本市場高質(zhì)量發(fā)展作為必須擔當?shù)恼问姑?，始終堅持在黨和國家描繪的戰(zhàn)略藍圖中謀劃推動市場創(chuàng)新發(fā)展。金融期貨可以為中長期資金提供精細化、低成本、高效率的風險管理工具，充分發(fā)揮其市場功能是推動中長期資金入市的重要保障，有助于加快資本市場投資端改革，活躍資本市場。
近年來，各類機構(gòu)投資者穩(wěn)步參與金融期貨市場，市場機構(gòu)化、專業(yè)化特征逐步顯現(xiàn)。機構(gòu)成交持倉持續(xù)增長，目前，機構(gòu)已成為市場的主要參與者，有效提升了市場的穩(wěn)定性。但客觀來看，市場參與者結(jié)構(gòu)尚待進一步優(yōu)化，中長期資金類機構(gòu)運用金融期貨進行風險管理的意識不足，相較于現(xiàn)貨資產(chǎn)配置規(guī)模金融期貨運用程度不夠等問題仍然存在。為進一步提升中長期資金參與廣度與深度，中金所在充分調(diào)研和聽取市場意見的基礎(chǔ)上，制定并實施“長風計劃”，通過打好會員和機構(gòu)賦能的“組合拳”，探索形成服務中長期資金的聯(lián)動協(xié)同模式，促進中長期資金不斷深化參與，服務全面注冊制改革走穩(wěn)走深走實。
“長風計劃”由“會員賦能”和“機構(gòu)儲能”兩個項目組成?！皶T賦能”項目通過培育、技術(shù)、資源等一攬子賦能措施，支持會員等中介機構(gòu)服務中長期資金參與金融期貨市場，提升機構(gòu)風險管理能力，促進樹立期現(xiàn)一體的投資理念。其中，培育賦能以交易所現(xiàn)有機構(gòu)服務品牌、培訓項目為支撐，充分發(fā)揮各方合力，建立多維度、立體化的機構(gòu)投資者培育體系；技術(shù)賦能以中金所提供的“金期通”機構(gòu)服務平臺為抓手，構(gòu)建機構(gòu)服務數(shù)字化通道，助力會員提升機構(gòu)服務能力；資源賦能通過針對性舉措對會員開發(fā)與服務機構(gòu)投資者進行激勵支持?！皺C構(gòu)儲能”項目則通過篩選建設(shè)一批金融期貨風險管理實踐基地，樹立典型機構(gòu)，挖掘典型案例，發(fā)揮各類代表性市場機構(gòu)的示范引領(lǐng)及橋梁紐帶作用，為全行業(yè)加強風險管理樹立典范。
中金所表示，將在證監(jiān)會的堅強領(lǐng)導下，切實做好各類機構(gòu)投資者尤其是中長期資金入市推動與服務工作，不斷提升市場滿意度和中長期資金參與質(zhì)量，發(fā)揮好金融期貨助力提高資本市場活力和韌性的重要作用，以金融期貨市場的高質(zhì)量發(fā)展成效服務中國特色現(xiàn)代資本市場建設(shè)。
