A股三大指數(shù)今日震蕩整理，滬指跌0.21%，收?qǐng)?bào)3284.23點(diǎn)；深證成指跌0.07%，收?qǐng)?bào)11091.08點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.02%，收?qǐng)?bào)2293.64點(diǎn)。市場(chǎng)成交額繼續(xù)萎縮，今日不足8000億元，僅有7813億元，北向資金今日凈買入16.87億元。
行業(yè)板塊漲多跌少，船舶制造、航天航空等軍工類板塊大漲，電網(wǎng)設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、計(jì)算機(jī)設(shè)備、電機(jī)板塊漲幅居前；保險(xiǎn)、汽車服務(wù)、教育、能源金屬板塊跌幅居前。
個(gè)股方面，上漲股票數(shù)量超過3500只。軍工股集體走強(qiáng)，中船系方向領(lǐng)漲，新余國(guó)科20CM漲停，中天火箭、長(zhǎng)城軍工、中船防務(wù)漲停。虛擬電廠、充電樁等賽道股繼續(xù)活躍，迦南智能、大燁智能20CM漲停，杭州熱電4連板。AI概念股迎來反彈，電商、CPO等方向領(lǐng)漲，青木股份、震有科技20CM漲停，聯(lián)特科技再創(chuàng)新高，光迅科技、若羽臣等漲停。下跌方面，銀行、保險(xiǎn)等藍(lán)籌股走勢(shì)低迷，中國(guó)太保跌超5%，中國(guó)電信跌超4%。
北向資金凈流入16.87億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入5.74億元，深股通凈流入11.12億元，合計(jì)凈流入16.87億元。
行業(yè)資金流向：7.90億凈流入船舶制造
行業(yè)資金方面，截至收盤，船舶制造、航天航空、計(jì)算機(jī)設(shè)備等凈流入排名靠前，其中船舶制造凈流入7.90億元。
凈流出方面，文化傳媒、銀行、通信服務(wù)等凈流出排名靠前，其中文化傳媒凈流出15.39億元。
今日要聞：
兩部門：加快推進(jìn)充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè) 更好支持新能源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興
我國(guó)已建成世界上數(shù)量最多、輻射面積最大、服務(wù)車輛最全的充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，為新能源汽車快速發(fā)展提供了有力保障。但廣大農(nóng)村地區(qū)仍存在公共充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不足、居住社區(qū)充電設(shè)施安裝共享難、時(shí)段性供需矛盾突出等問題，制約了農(nóng)村地區(qū)新能源汽車消費(fèi)潛力的釋放。適度超前建設(shè)充電基礎(chǔ)設(shè)施，優(yōu)化新能源汽車購(gòu)買使用環(huán)境，對(duì)推動(dòng)新能源汽車下鄉(xiāng)、引導(dǎo)農(nóng)村地區(qū)居民綠色出行、促進(jìn)鄉(xiāng)村全面振興具有重要意義。
重磅！拜登出手：否決！這類股立馬狂跌
美東時(shí)間5月16日，根據(jù)路透社等報(bào)道，美國(guó)總統(tǒng)拜登否決了恢復(fù)東南亞四國(guó)太陽(yáng)能電池板關(guān)稅的法案。去年6月，拜登免除了對(duì)柬埔寨、馬來西亞、泰國(guó)和越南的太陽(yáng)能電池板征收的關(guān)稅。今年4月，美國(guó)眾議院一個(gè)委員會(huì)投票贊成恢復(fù)對(duì)這四個(gè)國(guó)家的太陽(yáng)能電池板征收關(guān)稅，扭轉(zhuǎn)拜登的豁免關(guān)稅政策。美國(guó)光伏股聞?dòng)嵈蟮?，ASTI一度跌19%，Sunrun跌近8%，光伏巨頭Enphase Energy跌4.59%，第一太陽(yáng)能跌近4%。
統(tǒng)計(jì)局：4月份商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比整體漲幅回落
2023年4月份，70個(gè)大中城市中商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比上漲城市個(gè)數(shù)減少，同比上漲城市個(gè)數(shù)增加。70個(gè)大中城市商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比整體漲幅回落、二手住宅環(huán)比漲幅回落更為明顯，各線城市商品住宅銷售價(jià)格同比上漲或降勢(shì)趨緩。4月份，70個(gè)大中城市中，新建商品住宅和二手住宅銷售價(jià)格環(huán)比上漲城市分別有62個(gè)和36個(gè)，比上月分別減少2個(gè)和21個(gè)，二手住宅減少個(gè)數(shù)較多。新建商品住宅和二手住宅銷售價(jià)格同比上漲城市分別有22個(gè)和9個(gè)，比上月分別增加4個(gè)和1個(gè)。
富途、老虎下架境內(nèi)APP 整改升級(jí)后跨境互聯(lián)網(wǎng)券商何去何從
5月16日，富途控股、老虎證券相繼宣布擬下架境內(nèi)App。兩家公司強(qiáng)調(diào)，存量境內(nèi)客戶的相關(guān)業(yè)務(wù)和服務(wù)并不會(huì)受到影響。有業(yè)內(nèi)人士擔(dān)心，其他跨境互聯(lián)網(wǎng)券商境內(nèi)應(yīng)用市場(chǎng)的APP也有可能下架。對(duì)此，多位業(yè)內(nèi)人士回應(yīng)現(xiàn)在還不確定，可以肯定的是境內(nèi)投資者資產(chǎn)全球化配置需求正日益旺盛，這依舊是潛力巨大的市場(chǎng)。
重回第一！北京：新冠感染連續(xù)兩周超越流感！廣州：已超兩成！鐘南山發(fā)聲
近日，北京市疾病預(yù)防控制中心發(fā)布的疫情周報(bào)顯示，4月24日以來，新冠感染連續(xù)兩周超越流感，重返法定傳染病病種排名第一，且5月1日—7日北京市報(bào)告的法定傳染病超過一萬(wàn)例。共和國(guó)勛章獲得者、中國(guó)工程院院士鐘南山15日表示，目前在廣州流行的主流新冠病毒毒株是XBB1.9.1。根據(jù)目前廣州市發(fā)熱門診的數(shù)據(jù)，在接受檢測(cè)的發(fā)熱病人里，有20%-25%是新冠病毒感染者。估測(cè)全國(guó)有85%的人感染過新冠病毒，約有11億~12億人。
人民日?qǐng)?bào)仲音：增強(qiáng)人口發(fā)展信心 促進(jìn)人的全面發(fā)展和全體人民共同富裕
人口工作的本質(zhì)是促進(jìn)人的全面發(fā)展、促進(jìn)家庭和諧幸福。近日召開的二十屆中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第一次會(huì)議明確指出，要以系統(tǒng)觀念統(tǒng)籌謀劃人口問題，以改革創(chuàng)新推動(dòng)人口高質(zhì)量發(fā)展，把人口高質(zhì)量發(fā)展同人民高品質(zhì)生活緊密結(jié)合起來，促進(jìn)人的全面發(fā)展和全體人民共同富裕。
王亞偉海外布局曝光 前十大重倉(cāng)股出爐
北京時(shí)間5月16日凌晨，原“公募一哥”、現(xiàn)千合資本創(chuàng)始人王亞偉的美股持倉(cāng)曝光。今年一季度，王亞偉的布局從煤炭能源股轉(zhuǎn)向了中概股。13F報(bào)告顯示，截至今年一季度末，阿里巴巴、嗶哩嗶哩、拼多多、愛奇藝、新濠博亞娛樂、看準(zhǔn)網(wǎng)、攜程等中概股均在Top Ace前十大重倉(cāng)股名單中。
降價(jià)40%！繼阿里之后騰訊也出手了 云服務(wù)市場(chǎng)迎來新變局
5月16日，騰訊云宣布對(duì)多款核心云產(chǎn)品降價(jià)，部分產(chǎn)品線最高降幅達(dá)40%，降價(jià)政策將在6月1日正式生效。早在今年4月，阿里云也宣布了史上最大規(guī)模降價(jià)，核心產(chǎn)品價(jià)格全線下調(diào)15%至50%，存儲(chǔ)產(chǎn)品最高降幅達(dá)50%。
智利政府成立專職管理機(jī)構(gòu)推進(jìn)鋰礦國(guó)有化
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月16日，智利政府宣布正式成立“國(guó)家鋰礦和鹽湖委員會(huì)”，作為專職負(fù)責(zé)管理該國(guó)鋰礦開發(fā)和推進(jìn)實(shí)現(xiàn)鋰礦國(guó)有化戰(zhàn)略的政府機(jī)構(gòu)。智利礦業(yè)部發(fā)布的公告稱，新組建的委員會(huì)將在智利礦業(yè)部、經(jīng)濟(jì)部、外交部、財(cái)政部、環(huán)境部、科技部和生產(chǎn)促進(jìn)局派員組建的“戰(zhàn)略理事會(huì)”領(lǐng)導(dǎo)下，協(xié)同地方政府機(jī)構(gòu)共同管理該國(guó)鋰礦開發(fā)與相關(guān)合作項(xiàng)目。
抽水蓄能電站核價(jià)靴子落地 完善抽蓄兩部制電價(jià)新政策
國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站5月15日發(fā)布《關(guān)于第三監(jiān)管周期省級(jí)電網(wǎng)輸配電價(jià)及有關(guān)事項(xiàng)的通知》、《關(guān)于抽水蓄能電站容量電價(jià)及有關(guān)事項(xiàng)的通知》等多份文件，公布了第三監(jiān)管周期（2023年6月1日起執(zhí)行）輸配電價(jià)水平和結(jié)構(gòu)，標(biāo)志著新一輪輸配電價(jià)改革全面完成。澎湃新聞注意到，本輪核價(jià)首次建立了包括輔助服務(wù)費(fèi)用、抽水蓄能容量電費(fèi)等在內(nèi)的“系統(tǒng)運(yùn)行費(fèi)用”科目，在輸配電價(jià)之外單列。
高盛最新研判：高配中國(guó)股票 看好國(guó)有企業(yè)重估和專精特新“小巨人”
高盛亞太首席股票策略師慕天輝（Timothy Moe）日前在媒體交流會(huì)上表示，我們預(yù)計(jì)中國(guó)今年的GDP增長(zhǎng)總體上將是6%，明年將放緩一些，約為4.8%，但表現(xiàn)仍然強(qiáng)勁。高盛預(yù)計(jì)，2023年中國(guó)的每股盈余（EPS）增長(zhǎng)有望達(dá)到17%。并且包括對(duì)沖基金在內(nèi)的海外機(jī)構(gòu)投資者對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的配置仍有上升空間，如果企業(yè)盈利增長(zhǎng)，促進(jìn)市場(chǎng)信心提升，全球范圍內(nèi)的觀望資金都有望回流。慕天輝提及上市國(guó)有企業(yè)的投資機(jī)遇：“國(guó)有企業(yè)目前的表現(xiàn)優(yōu)于私有企業(yè)，這在全球投資者中都具有很大的吸引力。我們認(rèn)為，在國(guó)有企業(yè)領(lǐng)域有很多機(jī)會(huì)，因?yàn)樵S多國(guó)有企業(yè)的業(yè)績(jī)和盈利能力正在改善?！贝送?，“專精特新小巨人”也成為了高盛2023年的投資關(guān)鍵詞。慕天輝表示，“小巨人”指的是掌握了重點(diǎn)科技的中小型企業(yè)，例如硬技術(shù)、生物技術(shù)或者是清潔能源。這一類企業(yè)往往都是政府篩選作為后續(xù)政策支持或者發(fā)展的重點(diǎn)企業(yè)，分布于政策支持的各個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域。
新技術(shù)迭代加快 機(jī)構(gòu)密集調(diào)研蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司
Choice數(shù)據(jù)顯示，二季度以來，機(jī)構(gòu)密集調(diào)研立訊精密、領(lǐng)益智造、深天馬A、欣旺達(dá)、信維通信等48家蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司。有機(jī)構(gòu)稱，iPhone銷售表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁，2023年為蘋果創(chuàng)新大年，預(yù)計(jì)iPhone銷量具備較強(qiáng)韌性。下半年蘋果將推出首款MR（混合現(xiàn)實(shí)）新品，繼續(xù)看好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)公司。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
中金公司：A股風(fēng)格趨于均衡 關(guān)注三條主線
4月底以來，A股市場(chǎng)出現(xiàn)較大幅度波動(dòng)，賺錢效應(yīng)走弱，背后驅(qū)動(dòng)邏輯由外部轉(zhuǎn)向內(nèi)部，A股市場(chǎng)和利率表現(xiàn)反映了投資者擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇力度不及預(yù)期的情緒。往后看，近期指數(shù)回調(diào)已計(jì)入較多的悲觀預(yù)期，當(dāng)前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)階段性走弱背景下如若政策應(yīng)對(duì)得當(dāng)，對(duì)后續(xù)市場(chǎng)表現(xiàn)不需要過于謹(jǐn)慎，當(dāng)前市場(chǎng)機(jī)會(huì)仍大于風(fēng)險(xiǎn)，A股估值仍具備吸引力，尤其是低估值國(guó)企仍有修復(fù)空間。從行業(yè)配置角度看，中金公司預(yù)計(jì)未來市場(chǎng)風(fēng)格會(huì)更均衡，建議投資者關(guān)注三條投資主線：一是基本面修復(fù)空間和彈性大，且政策繼續(xù)支持的泛消費(fèi)領(lǐng)域，如食品飲料等；二是產(chǎn)業(yè)鏈安全、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等政策支持的成長(zhǎng)領(lǐng)域，包括高端制造、科技軟硬件，新能源領(lǐng)域的偏謹(jǐn)慎預(yù)期也有望有所修復(fù)；三是受益于“一帶一路”倡議，以及國(guó)企改革等主題的機(jī)會(huì)。
銀河證券：當(dāng)前A股沒有大幅下跌基礎(chǔ) 市場(chǎng)風(fēng)格輪動(dòng)加速
展望未來，當(dāng)前A股沒有大幅下跌的基礎(chǔ)，A股市場(chǎng)雖短期有所調(diào)整，但是在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇為A股上行提供有力支撐的背景下，市場(chǎng)人氣并未退潮，只是風(fēng)格輪動(dòng)加速。A股短期調(diào)整帶來投資機(jī)會(huì)，也帶來了向上的空間。建議關(guān)注已充分調(diào)整+基本面扎實(shí)的高景氣板塊是配置主要方向。投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦風(fēng)險(xiǎn)已充分釋放+低估值的龍頭個(gè)股。建議關(guān)注：1）行業(yè)景氣度持續(xù)高位且安全墊較高的新能源產(chǎn)業(yè)鏈，；2）醫(yī)藥板塊；估值性價(jià)比高+基本面較為穩(wěn)定；3）受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇疊加盈利面回暖的消費(fèi)板塊。
中信建投：仿制藥經(jīng)營(yíng)改善 投資機(jī)會(huì)出現(xiàn)
中信建投研報(bào)認(rèn)為，仿制藥集采不再一面倒，邊際利好初現(xiàn)。創(chuàng)新藥逐步兌現(xiàn)帶來新增量。仿制藥企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新轉(zhuǎn)型在近幾年成果涌現(xiàn)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的仿制藥企值得關(guān)注。創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的仿制藥企業(yè)具備仿制藥業(yè)績(jī)穩(wěn)定，創(chuàng)新藥利好持續(xù)兌現(xiàn)的特點(diǎn)，看好（1）傳統(tǒng)產(chǎn)品集采出清，（2）創(chuàng)新藥產(chǎn)品接近收獲期，（3）創(chuàng)新藥管線豐富，未來續(xù)航能力強(qiáng)，（4）存在出海可能的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型的仿制藥企業(yè)。
招商證券：4月以來復(fù)蘇換擋則是多重周期壓制的結(jié)果
招商證券點(diǎn)評(píng)4月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)稱，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的實(shí)時(shí)狀態(tài)本質(zhì)上是多層級(jí)周期疊加后的投影，開年復(fù)蘇超預(yù)期主要是疫后經(jīng)濟(jì)秩序的恢復(fù)速度超預(yù)期，4月以來復(fù)蘇換擋則是多重周期壓制的結(jié)果。當(dāng)防疫調(diào)整與周期壓力交匯，今年以來的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇、量升價(jià)落以及鮮明的結(jié)構(gòu)性特征。兩個(gè)維度評(píng)估政策前景，一是看全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)，正在滑向紅線；二是看全年失業(yè)率目標(biāo)，距離紅線還有一小段。可見現(xiàn)時(shí)的增長(zhǎng)和就業(yè)數(shù)據(jù)都還沒有越過紅線，但距離紅線也已經(jīng)不遠(yuǎn)，可以對(duì)政策適時(shí)調(diào)整給予期待。下一階段，觀察高頻數(shù)據(jù)走勢(shì)的重要性將再次上升，如果高頻數(shù)據(jù)持續(xù)不改善/進(jìn)一步走弱，則政策調(diào)整的概率隨時(shí)間而上升。短期政策能應(yīng)對(duì)的主要是庫(kù)存周期。如果后續(xù)政策再次著力于擴(kuò)大內(nèi)需，需求改善有利于去庫(kù)存和穩(wěn)價(jià)格，則3季度庫(kù)存周期探底、4季度問底，今年底明年初可以期待中美共振。因此，隨著市場(chǎng)對(duì)當(dāng)前基本面形勢(shì)的定價(jià)逐漸充分，政策博弈可能帶來新的階段性機(jī)會(huì)。產(chǎn)能周期的邏輯與上一輪不同。13-16年的產(chǎn)能過剩主要在上游，集中度相對(duì)較高且國(guó)有經(jīng)濟(jì)占比高；本輪產(chǎn)能擴(kuò)張以中下游制造業(yè)為主，行業(yè)集中度偏低且民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占比高。因此，如果沒有上游能源等價(jià)格的上漲助力，下半年P(guān)PI的觸底回升將主要依靠基數(shù)下降，彈性有限。類似13年，將是一輪產(chǎn)能周期壓制下的庫(kù)存周期溫和復(fù)蘇，基本面機(jī)會(huì)來自總量溫和復(fù)蘇過程中的結(jié)構(gòu)性亮點(diǎn)。
中信證券：原材料降價(jià)有利于風(fēng)電零部件毛利率改善
中信證券指出，近期作為風(fēng)電零部件原材料的生鐵、廢鋼和中厚板的價(jià)格持續(xù)走弱，將有利于風(fēng)電零部件企業(yè)的毛利率回升和業(yè)績(jī)改善。原材料價(jià)格的持續(xù)走低主要是因?yàn)楹暧^需求的走弱，我們預(yù)計(jì)原材料價(jià)格的下行將會(huì)在風(fēng)機(jī)中游制造產(chǎn)業(yè)鏈中帶來利潤(rùn)的再分配，其中原材料成本占比超過60%的風(fēng)電零部件環(huán)節(jié)所具有的彈性更大；同時(shí)風(fēng)電行業(yè)新增裝機(jī)預(yù)計(jì)依然會(huì)保持較快增長(zhǎng)，風(fēng)電零部件環(huán)節(jié)有望呈現(xiàn)出貨量增長(zhǎng)和毛利率改善的局面。我們重點(diǎn)推薦塔筒、樁基、鑄件、主軸和海纜等相關(guān)公司。
國(guó)泰君安：光伏設(shè)備行業(yè)未來幾年仍然會(huì)維持高景氣度
我們判斷光伏設(shè)備行業(yè)未來幾年仍然會(huì)維持高景氣度。有以下幾個(gè)方面因素支撐：①光伏行業(yè)裝機(jī)量提升；②技術(shù)變革帶來設(shè)備更新迭代；③在手訂單充足，未來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性較強(qiáng)；④龍頭企業(yè)市場(chǎng)占有率高，且獲得了設(shè)備行業(yè)內(nèi)大部分的利潤(rùn)。光伏設(shè)備具有贏家通吃的特點(diǎn)，先發(fā)者具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)和技術(shù)優(yōu)勢(shì)。
