5月5日晚間，花樣年控股發(fā)布公告，披露關(guān)于境外債務(wù)重組的最新進(jìn)展。占花樣年現(xiàn)有債務(wù)工具76.44%的持有人已加入重組支持協(xié)議，按照香港及開曼法院相關(guān)規(guī)定，重組方案獲得75%同意即可通過。
此前，融創(chuàng)中國也發(fā)布了債權(quán)人加入重組支持協(xié)議的進(jìn)展公告。
已有76.44%持有人加入重組支持協(xié)議
花樣年于4月25日通知參與債權(quán)人及現(xiàn)有債務(wù)工具的其他持有人，其境外債務(wù)的同意費(fèi)截止日期已進(jìn)一步延至5月5日下午。
公司1月13日公告顯示，花樣年已與其發(fā)行本金總額為40.18億美元的美元計(jì)值優(yōu)先票據(jù)(以下簡稱現(xiàn)有票據(jù))的若干主要持有人取得進(jìn)展。截至1月13日，花樣年與現(xiàn)有票據(jù)未償還本金總額約24.5%的債券持有人小組簽署隨附條款書的重組支持協(xié)議，其生效日期為2023年3月9日。此后經(jīng)3月9日、3月31日、4月25日多輪補(bǔ)充公告，至此已有76.44%持有人加入支持重組協(xié)議。
據(jù)花樣年披露，債務(wù)狀況方面，截至2022年11月30日，境外債務(wù)總額約為42億美元（包含本金額40.18億美元票據(jù)），境內(nèi)債務(wù)不多于人民幣400億元。
公開資料顯示，按照香港及開曼法院相關(guān)規(guī)定，重組方案獲得75%同意即可通過。
如若完成重組，曾寶寶仍是花樣年最大控股股東。作為重組的其中一環(huán)，債權(quán)人也將獲得八個(gè)系列的新美元計(jì)值票據(jù)，到期日為2024年12月至2029年6月，在初始的實(shí)物支付到期后，新票據(jù)的現(xiàn)金利率將在5%至8%。
近期房企動(dòng)作較多
值得注意的是，除了花樣年外，融創(chuàng)中國也于近期發(fā)布了債權(quán)人加入重組支持協(xié)議的進(jìn)展公告。
融創(chuàng)中國5月4日公告，于經(jīng)延長同意費(fèi)截止日期(即二零二三年五月四日香港時(shí)間下午五時(shí)整)，占現(xiàn)有債務(wù)約85%的同意債權(quán)人已加入重組支持協(xié)議。
3月28日，融創(chuàng)中國披露了本金總額為90.48億美元的境外債務(wù)重組方案。
從整體的重組方案來看，融創(chuàng)中國將境外債務(wù)分為降杠桿、留債展期兩大板塊進(jìn)行重組，為債權(quán)人提供了可轉(zhuǎn)換債券、強(qiáng)制可轉(zhuǎn)換債券、轉(zhuǎn)換為部分融創(chuàng)服務(wù)股權(quán)、置換新票據(jù)等多種選項(xiàng)。
融創(chuàng)中國此前披露的2022年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2022年全年，融創(chuàng)中國的合同銷售金額約為1693.3億元，收入約為967.5億元，同比減少51.2%；擁有人應(yīng)占虧損約為276.7億元，虧損較2021年減少約105.9億元。
截至2022年末，融創(chuàng)中國的現(xiàn)金余額約為375.4億元，其中非受限制金額約116億元；連同合營公司及聯(lián)營公司的現(xiàn)金余額約為1002.6億元。
債務(wù)方面，公司有息負(fù)債約為2984億元，相比2021年減少約233億元；公司連同其合營及聯(lián)營公司的有息負(fù)債約為4043億元，相比2021年減少約642億元。集團(tuán)資本負(fù)債比率約為75.2%。
促進(jìn)行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展
業(yè)內(nèi)人士指出，有效防范化解優(yōu)質(zhì)頭部房企風(fēng)險(xiǎn)，改善資產(chǎn)負(fù)債狀況，防止無序擴(kuò)張，有利于促進(jìn)房地產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。
中原地產(chǎn)首席分析師張大偉對中國證券報(bào)記者表示，花樣年和融創(chuàng)的境外債重組接近成功只是企業(yè)化解風(fēng)險(xiǎn)的第一步，畢竟對于債權(quán)人來說，如果不接受重組可能顆粒無歸。
目前出險(xiǎn)房企基本都在嘗試“債轉(zhuǎn)股”的方式化解境外債務(wù)，但是有進(jìn)展的基本都是少數(shù)有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的企業(yè)。在當(dāng)前行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍未完全出清、市場信心未完全恢復(fù)的背景下，不少民營房企融資難、融資貴的問題仍有待解決。
“債務(wù)重組只是將償債時(shí)間延后，而實(shí)質(zhì)債務(wù)壓力并未減少，對于整體房地產(chǎn)行業(yè)來說，銷售如不能全面回暖，房地產(chǎn)行業(yè)走出低谷的難度依然很大?！睆埓髠ケ硎荆皞鶆?wù)重組其實(shí)影響有限，畢竟申請清盤的可能性不大。對于這些企業(yè)來說，核心還是要恢復(fù)銷售。”
