本周為五一小長假前的最后一個交易周，北向資金未因節(jié)日效應(yīng)而束手束腳，相反全周成交7337億元，維持著交投的活躍。從北向資金主攻方向來看，本周壓碼的新能源賽道迎來觸底回升，“聰明錢”再一次完成了精確抄底。那么，本輪新能源賽道的回暖是短期反抽還是徹底反轉(zhuǎn)呢？可以跟風(fēng)“抄作業(yè)”嗎？
北上資金本周凈賣出65.75億元，為今年以來第4次周凈賣出。該數(shù)據(jù)也是年內(nèi)次高。投資者對于這一信號，不得不保持警惕。
好消息是，本周北上資金具體表現(xiàn)為先抑后揚：從周初的大幅流出，到周三之后的緩慢流入，伴隨大盤指數(shù)的快速反彈，市場做多情緒也有回歸跡象。
從行業(yè)凈流入來看，節(jié)前最后五個交易日中，食品飲料被北向資金凈買入最多，達(dá)到10.8億元，光伏設(shè)備、能源金屬、物流行業(yè)緊隨其后，均被增持超8億元。
國金證券發(fā)布研究報告稱，當(dāng)前穩(wěn)增長政策加力下，經(jīng)濟持續(xù)溫和修復(fù)，食品飲料賽道諸多龍頭公司發(fā)展逐漸步入成熟期，市場對龍頭未來增長中樞&估值中樞的演繹多有疑慮。實際上龍頭的韌性能支撐其降低經(jīng)濟周期的影響，穩(wěn)步兌現(xiàn)的業(yè)績不斷證明其優(yōu)越的商業(yè)范式，最終的投資機會依舊非常有吸引力。
另外，光伏設(shè)備、能源金屬等受益本周公布的新能源高速增長數(shù)據(jù)，同樣獲得北上資金逆勢凈買入。疊加其一季度積攢的超跌反彈動能，本周新能源賽道上演了一出“絕地反擊”，是反彈or反轉(zhuǎn)？對于新能源賽道極限反撲，各大機構(gòu)也紛紛表示了自己的看法。
東方證券表示，短期來看，市場對新能源行業(yè)負(fù)面因素的擔(dān)憂已在股價中體現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)鏈估值達(dá)到歷史最低，產(chǎn)業(yè)與投資的反身性值得關(guān)注。
廣發(fā)證券高級投資顧問羅利民認(rèn)為，從新能源的反彈來看，局部力度比以往較強，但是否有持續(xù)性和帶來行情發(fā)生風(fēng)格切換，仍待進一步觀察。
從個股角度來看，在滬股通大比例加倉個股榜單中，南網(wǎng)科技、維科技術(shù)、派能科技等為代表的新能源個股的加倉比例均達(dá)到了1.6%以上，大有霸榜之勢。
榜一的南網(wǎng)科技來看，其公布的一季報數(shù)據(jù)顯示，南網(wǎng)科技前10大流通股東均為基金等機構(gòu)。而代表北上資金的香港中央結(jié)算有限公司一季度剛剛以104.35萬股新進南網(wǎng)科技第九大流通股東。如其他機構(gòu)在4月持股不變的話，北上資金將成為南網(wǎng)科技第一大流通股東。
另一只上榜的派能科技，受益新能源賽道的超高景氣度，業(yè)績同樣表現(xiàn)亮眼。其公布的一季報數(shù)據(jù)顯示，2023年一季度實現(xiàn)收入18.41億元，同比增加126.1%；凈利潤4.62億元，同比增加355.9%。
值得注意的是，此前派能科技已連續(xù)五年實現(xiàn)業(yè)績雙增長，公司營收從4.26億元增至60.13億元，增長超過13倍。
另根據(jù)財報數(shù)據(jù)顯示，今年一季度北向資金加倉434.83萬股至1013.71萬股，持股比例達(dá)到5.77%，成為第三大流通股東。不難看出，“聰明錢”又已先知先覺，早早完成提前埋伏。
行業(yè)到個股，從“聰明錢”的行進路徑可以清晰看到，高速增長疊加前期深度調(diào)整，新能源賽道已重獲北上資金青睞，多只個股本周被北上資金大比例加倉。而作為投資者的我們更多的應(yīng)該以借鑒的眼光來看待“聰明錢”釋放的信號。借鑒不是“抄作業(yè)” ，投資者應(yīng)當(dāng)理解“作業(yè)”背后的投資邏輯，并結(jié)合自己的投資體系及節(jié)奏，發(fā)揮出“作業(yè)”該有的效果。
