周一周二還在憧憬突破3400點(diǎn)，周三周四感覺“技術(shù)調(diào)整問題不大”，結(jié)果到了周五，3300點(diǎn)又近在眼前。
4月21日，大盤全天震蕩走低，三大指數(shù)均大跌，科創(chuàng)50指數(shù)跌超4%。截至收盤，滬指跌1.95%，深成指跌2.28%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.91%。
兩市超4300只個(gè)股下跌，超170只個(gè)股跌超9%，數(shù)據(jù)要素、ChatGPT、算力等方向領(lǐng)跌。
盤面上，醫(yī)藥股震蕩反彈，新冠藥方向領(lǐng)漲，拓新藥業(yè)漲超10%，華潤雙鶴漲停。軍工股沖高回落，理工導(dǎo)航、華如科技漲超10%，中船科技漲停。
下跌方面，AI概念股集體大跌，易華錄、云從科技等跌超10%，深桑達(dá)A、太極股份等跌停。半導(dǎo)體板塊全天弱勢，全志科技、芯原股份等多股跌超10%。
滬深兩市今日成交額12178億，較上個(gè)交易日放量791億。北向資金全天凈賣出76.19億元，單日凈賣出額創(chuàng)年內(nèi)新高；其中滬股通凈賣出42.27億元，深股通凈賣出28.92億元。
周末了，也不急著給大家按摩，就來找找下跌的原因吧。
首先是開盤前的一些前情提要：
周四人工智能板塊出現(xiàn)逼空式上漲，尤其引人關(guān)注的，是熱門個(gè)股中科曙光出現(xiàn)了游資的超大筆買入。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，知名游資章盟主的常用席位國泰君安證券上海江蘇路高居中科曙光3日龍虎榜買方榜首，買入金額高達(dá)20.83億元，占該股同期總成交額的比例為6.62%，減掉期間賣出的5.29億元后，凈買入金額依然高達(dá)15.54億元。
樂觀者看到大資金對(duì)板塊的信心，悲觀者則擔(dān)心“明天誰給這15億的籌碼抬轎子”。
其次，周四晚間有兩家比較重要的公司發(fā)布了財(cái)報(bào)。
一邊是近期股價(jià)低迷的寧德時(shí)代，財(cái)報(bào)顯示2023年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入890.38億元，同比增長82.91%；凈利潤98.22億元，同比增長557.97%。此外，寧德時(shí)代Q1研發(fā)費(fèi)用46.52億元，同比增長81.16%。
寧德時(shí)代的財(cái)報(bào)，在一些炒股平臺(tái)掀起了“能否帶領(lǐng)新能源反攻”的討論。
另一邊則是站在“風(fēng)口”上的科大訊飛，財(cái)報(bào)顯示，去年，科大訊飛實(shí)現(xiàn)營收188.20億元，同比增長2.77%，實(shí)現(xiàn)毛利76.84億元，同比增長2.00%。今年第一季度，公司業(yè)績則有所下滑：營收28.88億，實(shí)現(xiàn)毛利12.09億，分別較上年同期下降17.6%和14.9%。
在昨晚的業(yè)績說明會(huì)現(xiàn)場，科大訊飛總裁吳曉如還透露，公司將于5月6日發(fā)布認(rèn)知大模型“星火”，屆時(shí)訊飛AI學(xué)習(xí)機(jī)、訊飛聽見、訊飛智能辦公本、訊飛智慧駕艙、訊飛開放平臺(tái)等5項(xiàng)應(yīng)用也將同步發(fā)布。
“我們有信心達(dá)到國內(nèi)認(rèn)知大模型中技術(shù)領(lǐng)先，同時(shí)在教育、醫(yī)療等行業(yè)中率先深度應(yīng)用。認(rèn)知大模型也將廣泛賦能開放平臺(tái)合作伙伴，帶來互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)格局重塑的新機(jī)遇。”吳曉如表示。
于是，回顧盤面我們看到，今天開盤后的15分鐘，主要是新能源板塊與AI板塊資金的拉扯。
早盤兩家公司都有一定的高開，高開后也都略有沖高，但本身和板塊都居于高位的科大訊飛很快上攻乏力，敗下陣來。上個(gè)交易日板塊中的核心個(gè)股，寒武紀(jì)、中科曙光和劍橋科技，這時(shí)也表現(xiàn)一般。
而寧德時(shí)代這邊，大約9點(diǎn)50分之前也同樣沖高回落，但很快重整旗鼓，帶領(lǐng)板塊一同上攻。
以上證指數(shù)作為大盤形勢的參考，可以看到早盤的前90分鐘，大盤大致處于窄幅震蕩中，因此這幾十分鐘或許可以理解為新能源“贏了”，而人工智能板塊此后便一蹶不振。
然而從結(jié)果來看，新能源板塊也沒有笑到最后，畢竟受到盤中一些恐慌情緒的蔓延，大盤沒有撐住。關(guān)于這部分，我們看看下午外交部的表態(tài)：
4月21日，外交部發(fā)言人汪文斌主持例行記者會(huì)。會(huì)上彭博社記者提問說：拜登總統(tǒng)預(yù)計(jì)在未來幾周內(nèi)將簽署一個(gè)行政令，限制美國企業(yè)對(duì)華關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的投資，包括半導(dǎo)體、人工智能、量子計(jì)算等。你對(duì)此有何評(píng)論？
汪文斌對(duì)此表示，我們注意到有關(guān)的報(bào)道，對(duì)此堅(jiān)決反對(duì)。美方慣于打著國家安全幌子，將經(jīng)貿(mào)科技問題政治化、工具化、武器化，大搞“小院高墻”，強(qiáng)推“脫鉤斷鏈”，甚至不惜損友自肥，對(duì)盟國進(jìn)行經(jīng)濟(jì)脅迫。美方的真實(shí)目的是剝奪中國發(fā)展權(quán)利，維護(hù)一己霸權(quán)私利，是赤裸裸的經(jīng)濟(jì)脅迫和科技霸凌，嚴(yán)重違反市場經(jīng)濟(jì)和公平競爭原則，嚴(yán)重破壞國際經(jīng)貿(mào)秩序，嚴(yán)重?cái)_亂全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，損害的是整個(gè)世界的利益。中方將密切關(guān)注有關(guān)動(dòng)向，堅(jiān)決維護(hù)自身權(quán)益。
另據(jù)財(cái)聯(lián)社盤中報(bào)道，天風(fēng)證券副總裁、研究所所長趙曉光表示，A股不必反應(yīng)過激。美國本來就沒有對(duì)中國該行業(yè)的投資，未來不投資也不會(huì)產(chǎn)生影響。中國的人工智能、芯片科技產(chǎn)業(yè)未來也會(huì)在獨(dú)立自主和開放合作中不斷的向前發(fā)展。
當(dāng)前我國已然成為新興經(jīng)濟(jì)體吸收投資的主力，因此“限制令”并不能掩蓋這一客觀事實(shí)，多項(xiàng)數(shù)據(jù)早已佐證了這一現(xiàn)實(shí)。今年一季度，我國吸收外資實(shí)現(xiàn)了“開門穩(wěn)”，全國實(shí)際使用外資4084.5億元人民幣，同比增長4.9%，新設(shè)外商投資企業(yè)超過1萬家，同比增長25.5%，合同外資1億美元以上的大項(xiàng)目實(shí)到外資2232.8億元人民幣，增長10.4%。
而對(duì)于部分醫(yī)藥股的逆勢走強(qiáng)，消息面上也能找到原因：4月21日，國家疾控局表示，由于亞洲部分國家流行XBB.1.16，我國近期輸入病例中新冠XBB.1.16的占比增加。不過首都醫(yī)科大學(xué)附屬北京佑安醫(yī)院呼吸與感染性疾病科主任醫(yī)師李侗表示，現(xiàn)在全球人群普遍接種過新冠疫苗或有感染史，對(duì)于絕大多數(shù)人來說，仍然能預(yù)防對(duì)新毒株的感染。就國內(nèi)的情況來說，大部分國民上一輪感染沒有超過半年，對(duì)新冠變異株仍具免疫力。
總之，作為投資者，我們大可不必“漲了唱多，跌了看空”，對(duì)于已經(jīng)發(fā)生了的事情，不需要有過多的情緒。周末放松放松，等待更多消息發(fā)酵，下周開盤前做好計(jì)劃即可。
最后分享一些機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)。
東方證券表示，中期持續(xù)看好國產(chǎn)算力芯片產(chǎn)業(yè)鏈。當(dāng)然，在科技股調(diào)整之余，大消費(fèi)、軍工、醫(yī)藥等板塊也會(huì)跟進(jìn)，但仍屬于配角，賺錢效應(yīng)仍將會(huì)集中在科技賽道。
東北證券表示，行業(yè)配置上，短期行情擴(kuò)散，TMT和低估值國企是雙主線。經(jīng)濟(jì)超預(yù)期修復(fù)疊加一季報(bào)公布，相關(guān)的順周期行業(yè)受益；流動(dòng)性繼續(xù)寬松疊加產(chǎn)業(yè)趨勢上行，TMT仍是主線。行業(yè)配置上，建議繼續(xù)關(guān)注：一是政策和產(chǎn)業(yè)趨勢向上的TMT，關(guān)注計(jì)算機(jī)（數(shù)字經(jīng)濟(jì)、AI模型）、半導(dǎo)體（算力芯片）、通信（算力）、傳媒（AI在營銷、電商、社交等領(lǐng)域的應(yīng)用）中的補(bǔ)漲子行業(yè)；二是低估值國企相關(guān)的建筑、電力、軍工等；三是復(fù)蘇相關(guān)的消費(fèi)（商貿(mào)、停車、紡服）和新能源。
光大證券認(rèn)為，指數(shù)或繼續(xù)震蕩，而板塊將快速輪動(dòng)。不過，中期看，海外大行紛紛調(diào)高對(duì)中國經(jīng)濟(jì)預(yù)測，包括人民幣國際化加速等，都有利于吸引外資更大規(guī)模買A股，這對(duì)行情中期向上突破有利。當(dāng)前把握熱點(diǎn)輪動(dòng)節(jié)奏更重要；AI+概念仍有調(diào)整壓力，對(duì)有關(guān)細(xì)分應(yīng)區(qū)分來看，算力、CPO、AI芯片等硬件概念受益穩(wěn)定性更強(qiáng)，而游戲、傳媒、教育等“被賦能”細(xì)分更易受監(jiān)管政策和變現(xiàn)難的沖擊；外交活動(dòng)密集且成果顯著，注意對(duì)“一帶一路”（中字頭、中特估、人民幣國際化）概念的持續(xù)催化；但隨著五一臨近，旅游酒店等消費(fèi)板塊兌現(xiàn)壓力會(huì)愈強(qiáng)，需開始規(guī)避了。
