私募行業(yè)正在持續(xù)加大規(guī)范力度！
券商中國(guó)記者發(fā)現(xiàn)，今年8-9月，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”）針對(duì)機(jī)構(gòu)和相關(guān)個(gè)人，共開(kāi)出紀(jì)律處分決定書(shū)126張，處罰力度較之前明顯加強(qiáng)。在各項(xiàng)違規(guī)行為中，“產(chǎn)品未備案”頻繁出現(xiàn)，多家知名私募因此被罰。
多家知名私募被罰
9月27日，協(xié)會(huì)網(wǎng)站公示了多張針對(duì)私募機(jī)構(gòu)的紀(jì)律處分決定書(shū)，君信達(dá)私募基金管理（深圳）有限公司、上海泉汐投資管理有限公司在內(nèi)的五家私募被罰。
在關(guān)于君信達(dá)的紀(jì)律處分決定書(shū)中，協(xié)會(huì)認(rèn)定君信達(dá)存在兩項(xiàng)違規(guī)事實(shí)，決定對(duì)其進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)。君信達(dá)其中一項(xiàng)違規(guī)就是管理未備案的私募基金產(chǎn)品，根據(jù)行政監(jiān)管措施決定書(shū)、協(xié)會(huì)核查情況及機(jī)構(gòu)提交的法律意見(jiàn)書(shū)，君信達(dá)存在管理部分未備案私募基金產(chǎn)品的情形。以上行為違反了《私募基金監(jiān)管辦法》第八條、《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基金監(jiān)管的若干規(guī)定》第六條、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第十一條的規(guī)定。此外，該私募還未按約定履行信息披露義務(wù)。
上海泉汐同樣存在產(chǎn)品未備案的情況。據(jù)協(xié)會(huì)紀(jì)律處分決定書(shū)，經(jīng)查詢(xún)工商登記信息，上海川孚投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“上海川孚”）成立于2016年2月5日，上海泉汐擔(dān)任普通合伙人。2017年1月12日，“上海川孚”對(duì)外募集5000萬(wàn)元資金，并對(duì)外進(jìn)行投資。同時(shí)，根據(jù)《上海川孚投資合伙企業(yè)（有限合伙）有限合伙協(xié)議補(bǔ)充協(xié)議》，上海泉汐作為“上海川孚”的普通合伙人，向有限合伙人收取2.5%/年的管理費(fèi)，前述協(xié)議還約定了投資收益分配相關(guān)條款。“上海川孚”的前述行為與約定符合私募基金產(chǎn)品的典型特征，屬于應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)備案的私募基金范疇，但上海泉汐未為“上海川孚”辦理備案手續(xù)。
值得注意的是，除了產(chǎn)品未備案外，上海泉汐還有多項(xiàng)違規(guī)。包括內(nèi)控管理缺失、違規(guī)開(kāi)展資金募集行為、投資者適當(dāng)性管理材料保管不當(dāng)?shù)?。最終，該私募被協(xié)會(huì)公開(kāi)譴責(zé)，并暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案六個(gè)月。
君信達(dá)、上海泉汐在業(yè)內(nèi)均小有名氣。根據(jù)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，兩家私募管理規(guī)模都在10億元以上，其中上海泉汐的管理規(guī)模在20億元-50億元。
“產(chǎn)品未備案”這一違規(guī)行為在協(xié)會(huì)的處罰中經(jīng)常出現(xiàn)。9月初，知名百億私募——上海迎水投資管理有限公司被公示處罰。協(xié)會(huì)認(rèn)定上海迎水存在兩項(xiàng)違規(guī)。其中之一是部分私募基金產(chǎn)品募集完成后未向協(xié)會(huì)備案。
經(jīng)查，2017年3月，常州鳳凰新城棚改投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)鳳凰新城）成立，上海迎水任執(zhí)行事務(wù)合伙人，國(guó)海證券股份有限公司代定向資產(chǎn)管理計(jì)劃）和政府出資平臺(tái)企業(yè)分別為優(yōu)先級(jí)有限合伙人和劣后級(jí)有限合伙人。根據(jù)合伙協(xié)議，上海迎水負(fù)責(zé)提出投資提案、組建管理團(tuán)隊(duì)，實(shí)施項(xiàng)目投資及投后管理并按約定提取管理費(fèi)。鳳凰新城最終投向常州市棚戶(hù)區(qū)改造項(xiàng)目。綜上，協(xié)會(huì)認(rèn)為鳳凰新城存在對(duì)外募集行為并進(jìn)行了對(duì)外投資，屬于非公開(kāi)募集資金且資產(chǎn)由基金管理人管理的以投資活動(dòng)為目的設(shè)立的合伙企業(yè)，符合《私募基金監(jiān)管辦法》第二條及《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》第二條規(guī)定的應(yīng)備案私募投資基金的概念。但鳳凰新城資金募集完成后未按規(guī)定向協(xié)會(huì)備案，違反了《私募基金監(jiān)管辦法》第八條及《登記備案辦法》第十一條的規(guī)定。
上海迎水對(duì)此進(jìn)行了申辯，但協(xié)會(huì)未予采納。同時(shí)，該私募還存在違反專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求的違規(guī)情況。上海迎水因上述違規(guī)被協(xié)會(huì)警告。
數(shù)據(jù)顯示，今年8-9月，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“協(xié)會(huì)”）針對(duì)機(jī)構(gòu)和相關(guān)個(gè)人，共開(kāi)出紀(jì)律處分決定書(shū)126張，處罰力度較之前明顯加強(qiáng)。
行業(yè)清理步伐加快
在扶優(yōu)限劣的大方向下，私募行業(yè)的清理步伐也在加快。就在不久前，再次出現(xiàn)了私募集中注銷(xiāo)的情況。
協(xié)會(huì)信息顯示，9月27日、9月28日，分別有28家、174家私募完成注銷(xiāo)。從9月28日注銷(xiāo)數(shù)據(jù)看，174家私募中包括108家私募股權(quán)、創(chuàng)投基金，58家私募證券投資基金，7家其他私募投資基金管理人。這些私募中，主動(dòng)注銷(xiāo)的僅有1家，另外173家由協(xié)會(huì)注銷(xiāo)。
截至目前，年內(nèi)已有2344家私募完成注銷(xiāo)，其中包括1586家私募股權(quán)、創(chuàng)投基金，685家私募證券投資基金，其他私募投資基金72家，還有1家機(jī)構(gòu)未填報(bào)管理人類(lèi)型；從注銷(xiāo)類(lèi)型看，上述2344家私募中，由協(xié)會(huì)注銷(xiāo)、主動(dòng)注銷(xiāo)、依公告注銷(xiāo)的私募分別有1823家、48家、39家。與去年私募多主動(dòng)注銷(xiāo)不同的是，今年以來(lái)私募多由協(xié)會(huì)注銷(xiāo)。
同樣據(jù)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2023年8月末，存續(xù)私募基金管理人共有21948家。其中，私募證券投資基金管理人8561家，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人13107家，私募資產(chǎn)配置類(lèi)基金管理人9家；其他私募投資基金管理人271家。合計(jì)管理基金數(shù)量152961只，管理基金規(guī)模20.82萬(wàn)億元。其中，存續(xù)私募證券投資基金98110只，存續(xù)規(guī)模5.89萬(wàn)億元；存續(xù)私募股權(quán)投資基金31420只，存續(xù)規(guī)模11.20萬(wàn)億元；存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金22114只，存續(xù)規(guī)模3.16萬(wàn)億元。
