在人口結(jié)構(gòu)加速老齡化的當(dāng)下，“銀發(fā)經(jīng)濟”處在崛起的前夕，也催生出了更多細分賽道。作為老齡群體剛需的助聽器行業(yè)，迎來了小小的爆發(fā)，已經(jīng)低調(diào)地發(fā)生了多筆重要融資，新玩家陸陸續(xù)續(xù)入場。
這個剛需市場也一直被資本關(guān)注，《中國聽力健康現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢》數(shù)據(jù)顯示，我國目前約1.2億老人正逐漸失去聽力，65歲以上老人是聽力障礙的主要群體。然而一直以來，以助聽器為代表的聽力輔助設(shè)備市場由國際巨頭主導(dǎo)，國內(nèi)助聽器滲透率不足10%。隨著AI大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等人工智能技術(shù)的市場應(yīng)用，國產(chǎn)的助聽器品牌發(fā)展速度加快，開始與進口品牌抗衡，行業(yè)的變化，也在悄然發(fā)生。
助聽器是聽障人士補償聽力損失的有效工具，也是目前最有效的聽力障礙治療手段。但過去助聽器動輒上萬的價格卻作為主要影響因素之一勸退了大部分患者。全球助聽器的平均佩戴率約為17%，而中國僅有5%的聽損人士佩戴助聽器。雖然都叫助聽器，在從業(yè)者眼中卻是完全不同的產(chǎn)品。百元級的助聽器，基本只能是模擬機，相當(dāng)于一個擴音器，對聲音進行簡單、線性的放大，隱患是聽損的進一步加劇；相比之下，數(shù)字機能夠根據(jù)聽力情況調(diào)整放大功效，價格也相應(yīng)更高。分析人士稱，正是在數(shù)字助聽器上，無論是國產(chǎn)老牌廠商或新晉品牌，都愛用改變國際五大聽力巨頭的壟斷格局作為宣言。
但這并非易事。擁有幾十甚至上百年歷史，五大聽力巨頭占據(jù)了全球數(shù)字助聽器九成以上銷量。分析人士表示，在2021/2022財年，全球市占第一的索諾瓦SONOVA集團，銷售額超過33億瑞士法郎，約260億人民幣；由唯聽和西嘉強強合并的WSA集團，收入也達到23.5億歐元，合約180億人民幣。進口均價200多元的助聽器，在國內(nèi)市場卻要賣到三千到5萬元不等。從上世紀80年代末一批進口品牌在華設(shè)立工廠，到改革開放后一批國內(nèi)中小企業(yè)開始生產(chǎn)低價助聽器。經(jīng)過約30年發(fā)展，國產(chǎn)品牌逐漸顯山露水，悄悄地開始了本土替代。
▌低調(diào)的助聽器市場被點燃：A股玩家“踉蹌”追趕中
中研普華研究報告顯示，2020年全球助聽器的市場規(guī)模達到64.5億美元，2025年該市場規(guī)模預(yù)計有望達到83.3億美元，5年復(fù)合年增長率為5.25%。報告顯示2020年我國助聽器市場規(guī)模達到60億人民幣，預(yù)計到2025年市場規(guī)模有望達到 80.7億人民幣，5年復(fù)合年增長率為6.11%，高于全球市場增速。分析人士表示，助聽器發(fā)展了兩百年，國產(chǎn)玩家還在找春天。據(jù)財聯(lián)社不完全整理，在助聽器領(lǐng)域有布局的A股上市公司包括天鍵股份、可孚醫(yī)療、錦好醫(yī)療、科大訊飛、朝陽科技、樂心醫(yī)療等，具體業(yè)務(wù)如下：
隨著初創(chuàng)國產(chǎn)助聽器品牌企業(yè)紛紛進場，許多國內(nèi)助聽器品牌通過AI技術(shù)創(chuàng)新突圍，打造更適合中國老人的高性價比助聽器產(chǎn)品，加速了行業(yè)的發(fā)展。也帶動了資本對助聽器市場的關(guān)注，行業(yè)逐漸被點燃。2023年8月18日，專注于研發(fā)國產(chǎn)AI智能助聽器的博音聽力宣布完成近億元A輪融資；聚焦助聽器行業(yè)前沿技術(shù)研發(fā)的小維健康，也完成數(shù)千萬元天使輪融資。
由于高端市場大部分被幾家國際大廠占據(jù)，像其他本土替代產(chǎn)品一樣，中國的助聽器替代也是從中低端發(fā)軔。分析人士表示，中國不缺助聽器制造企業(yè)，廠家們早期多為貼牌廠商（ODM）或代工廠（OEM）。醫(yī)療器械龍頭企業(yè)可孚醫(yī)療就代理了峰力、優(yōu)利康兩大助聽器品牌，均出自瑞士索諾瓦集團，后期其也開始銷售自有品牌助聽器。關(guān)于經(jīng)營策略，可孚醫(yī)療選的是典型的薄利多銷策略。對于銷售起家的可孚醫(yī)療來說，“有”比“優(yōu)”更快見效，畢竟，任何產(chǎn)品增量都是對渠道優(yōu)勢的放大，特別是在需要做大自有品牌覆蓋面的時候。在2020年，其自有品牌助聽器貢獻了2387.29萬元收入，只比代理品牌營收低149.39萬元。
做貼牌生產(chǎn)起家的錦好醫(yī)療，也是以低端模擬機為主。業(yè)內(nèi)人士表示，錦好醫(yī)療正在轉(zhuǎn)向中高端機型，特別是數(shù)字機。2021年在北交所上市時，招股書稱，助聽器平均售價持續(xù)增長，原因為“公司助聽器產(chǎn)品的型號越來越豐富，中高端機型的銷售數(shù)量逐步增長致使助聽器整體的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化?！卞\好醫(yī)療稱，自主研發(fā)了20多款數(shù)字機型助聽器，掌握了數(shù)字助聽器控制系統(tǒng)軟件、數(shù)字助聽器降噪算法等多項核心技術(shù)?！肮疽設(shè)DM模式開展的業(yè)務(wù)中，相關(guān)產(chǎn)品的知識產(chǎn)權(quán)歸屬公司所有。”
這意味著，在按期交付產(chǎn)品之外，客戶不享有排他性權(quán)利，錦好醫(yī)療若是想走高端路線，不必擔(dān)心法律風(fēng)險。不過，據(jù)美柏醫(yī)健分析，以錦好醫(yī)療生產(chǎn)的數(shù)字助聽器為例，雖然發(fā)展很快，但與國際品牌仍有很大差距，目前生產(chǎn)的數(shù)字助聽器芯片通道數(shù)最高為12，而國際品牌可以達到48以上。另有分析人士表示，近幾年不少企業(yè)開始進入助聽器行業(yè)，從事數(shù)字助聽器的研發(fā)。只是這一行除了算法之外，“最關(guān)鍵的是芯片，要突破還是挺難的”。
關(guān)于科大訊飛、天鍵股份，可以說這兩家都是“隔壁鄰居”跨入助聽器行業(yè)，不過，它們和前述兩家傳統(tǒng)助聽器廠商開始做自有產(chǎn)品的時間差不多?？拼笥嶏w于2022年5月推出智能助聽器類產(chǎn)品，在2023年“618”期間，科大訊飛智能助聽器系列獲得京東和天貓雙平臺助聽器品類銷售額冠軍。2023年6月登陸深交所的天鍵股份，則是做耳機起家的，它2017年介入健康聲學(xué)領(lǐng)域，2019年拿到醫(yī)療器械許可證。2022年，天鍵股份靠助聽器等健康聲學(xué)產(chǎn)品掙了2023.3萬元。
▌全面“進擊”國際巨頭 國產(chǎn)助聽器品牌的突圍之路
國際巨頭們來勢洶洶，國產(chǎn)助聽器也暗流奔涌。傳統(tǒng)模式下，助聽器的售賣集中在線下門店。除了進行助聽器銷售，門店還要為消費者提供驗配、保養(yǎng)等服務(wù)，助聽器與線下店牢牢綁定。以索諾瓦為例，在2003-2013十年時間里，索諾瓦擁有的零售店數(shù)量增長了三倍，達到2000余家。在銷售側(cè)，國產(chǎn)助聽器也在尋找突破口。和國際大廠合作緊密的可孚醫(yī)療，受此影響，到2022年底，已經(jīng)開了432家聽力驗配中心。而科大訊飛等進入者，則借助于一個新的模式——OTC（非處方）模式。使用者直接購買后，通過手機應(yīng)用導(dǎo)入在醫(yī)院獲得的檢測數(shù)據(jù)，或是邀請驗配師遠程檢測，即可將助聽器調(diào)試到適合自己的模式；甚至，可以通過手機應(yīng)用自行檢測。完成驗配后，助聽器可脫離特測手機獨立使用。
分析人士表示，要繞開巨頭們已布局的線下經(jīng)銷門店，遠程驗配或許是解題思路之一。從銷售平臺留下的評價記錄可以發(fā)現(xiàn)，此類OTC模式助聽器，多為中輕年人買給長輩使用。錦好醫(yī)療表示，“OTC助聽器能夠極大簡化購買流程和降低使用成本，形成新的線上銷售渠道或線下直銷渠道，有利于增強中輕度聽力障礙人士自主購買意識，從而促進助聽器銷售網(wǎng)絡(luò)的擴大也將帶動配套服務(wù)的發(fā)展?！?/p>
此外，還有大廠的技術(shù)入局。2020年起，騰訊天籟實驗室開始探索通過算法和深度學(xué)習(xí)完成助聽器的降噪，且已與國產(chǎn)助聽器品牌達成合作；2022年，科大訊飛也發(fā)布了外觀類TWS耳機的助聽器。另一方面，老玩家也在努力跟上步伐。公開資料顯示，部分國內(nèi)老牌廠商如新聲、歐仕達等，也在持續(xù)進行算法、中文言語感知系統(tǒng)等方面的技術(shù)投入。此外，新生力量在不斷涌現(xiàn)，且受到關(guān)注。這些品牌通常著重強調(diào)相對進口助聽器的價格優(yōu)勢，“千元級”是共同愛用的形容詞，許多企業(yè)都在宣傳中強調(diào)要打破五大巨頭壟斷。
當(dāng)然，情懷之外，國產(chǎn)助聽器想要殺入戰(zhàn)局贏得一席之地，需要面對的仍是巨頭們高筑的圍墻。首先要解決的，仍是技術(shù)難關(guān)。芯片被普遍認為是本土與進口助聽器的差距所在?！靶酒灰粯樱思易隽藥资习倌甑臇|西，哪有那么快趕上呢？”對于進口助聽器的優(yōu)勢，助聽器門店店員已經(jīng)習(xí)慣給出這樣的回答。從助聽芯片的性能來看，其指標之一WDRC通道數(shù)，決定了助聽器進行聲音補償?shù)木毘潭取Ｔ谶M口助聽器體系里，通道數(shù)從2到16，是不同檔次機型的分野，數(shù)量越多，價格越高。
在浪潮之中，國產(chǎn)助聽芯片也似有起色。業(yè)內(nèi)人士表示，近兩年，已不止一家芯片廠商對外宣傳稱能夠?qū)崿F(xiàn)助聽器專用芯片的自主研發(fā)，且有著較明顯的價格優(yōu)勢。據(jù)悉，這些芯片廠商也已向部分國產(chǎn)助聽器品牌出貨。在市場端上，由于國內(nèi)的助聽器滲透率低，需求量大，受眾認知度低，這一特殊的環(huán)境造就了國產(chǎn)助聽器未來發(fā)展的天然優(yōu)勢。目前國內(nèi)助聽器行業(yè)還處在新生萌芽階段，未來的市場藍海尚未打開。華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院的數(shù)據(jù)顯示，得益于下游需求的增長，近年來我國助聽器行業(yè)市場規(guī)模整體呈上升的態(tài)勢，隨著人口老齡化進一步加快，助聽器行業(yè)發(fā)展前景廣闊，國產(chǎn)品牌的突圍之路也將繼續(xù)下去。
