9月以來(lái)，機(jī)構(gòu)共調(diào)研了266家科創(chuàng)板上市公司，其中有15家公司接待機(jī)構(gòu)數(shù)量超過(guò)100家。
據(jù)《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》統(tǒng)計(jì)，自9月以來(lái)，接受機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量靠前的科創(chuàng)板上市公司主要有：
整體來(lái)看，半導(dǎo)體板塊、機(jī)器人概念、BC電池涉及的相關(guān)環(huán)節(jié)備受機(jī)構(gòu)追捧。
半導(dǎo)體板塊機(jī)構(gòu)調(diào)研熱度不減，接待量排名靠前的晶晨股份、東芯股份、宏微科技、國(guó)芯科技等公司均屬于半導(dǎo)體板塊，不過(guò)多數(shù)公司9月以來(lái)股價(jià)呈下跌趨勢(shì)。
其中，晶晨股份共接待363家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，位列調(diào)研數(shù)量第一，但其股價(jià)9月以來(lái)累計(jì)跌幅達(dá)28.01%；宏微科技、國(guó)芯科技等公司股價(jià)也呈現(xiàn)不同幅度下挫。
另外，設(shè)備板塊也備受機(jī)構(gòu)青睞，步科股份9月共接受222家機(jī)構(gòu)調(diào)研，位列第二。另外值得一提的是，步科股份、凱爾達(dá)、奧普特均為機(jī)器人概念股。
接待量排名第四是激光設(shè)備廠商海目星。由于9月初隆基綠能在業(yè)績(jī)會(huì)上明確指出，確定BC電池為主要技術(shù)路線。因此，BC電池的相關(guān)動(dòng)態(tài)備受關(guān)注。海目星在調(diào)研紀(jì)要中指出，BC路線經(jīng)過(guò)2-3年的發(fā)展，公司更專注于BC的精細(xì)研發(fā)和中試。目前公司BC 產(chǎn)品已實(shí)現(xiàn)突破，和客戶共同開(kāi)發(fā)。
部分芯片需求回暖
就半導(dǎo)體板塊而言，芯片需求復(fù)蘇情況、新品研發(fā)進(jìn)展等是機(jī)構(gòu)較為關(guān)注的問(wèn)題。
晶晨股份表示，以歷史營(yíng)收高點(diǎn)2022年二季度作為對(duì)比，今年二季度整體營(yíng)收已恢復(fù)至同期八成左右水平，其中海外恢復(fù)力度更大。第二代 Wi-Fi 藍(lán)牙芯片已于今年 8 月出貨，正式進(jìn)入商業(yè)化階段。另外，公司汽車電子芯片已在多個(gè)國(guó)內(nèi)外知名車企量產(chǎn)、商用，包括但不限于寶馬、林肯、Jeep、極氪、創(chuàng)維等。
東芯股份指出，目前工業(yè)類應(yīng)用需求比較平穩(wěn)，其余的板塊市場(chǎng)需求仍然有待逐步復(fù)蘇。SLC NAND 的市場(chǎng)價(jià)格在底部運(yùn)行，從公司的接單能見(jiàn)度來(lái)看，下半年的出貨數(shù)量環(huán)比持續(xù)改善，消費(fèi)電子特別是智能手環(huán)的產(chǎn)品對(duì) SLC NAND 的需求持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì) SLC NAND 的容量的需求也在提升。
國(guó)芯科技完成了H2040、H2048、H2068和CCP1080T芯片的研發(fā)。其中，H2040已經(jīng)完成芯片測(cè)試，進(jìn)入市場(chǎng)推廣。
整體半導(dǎo)體市場(chǎng)方面，據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年第二季度全球半導(dǎo)體銷售額環(huán)比增長(zhǎng)4.7%，7月全球銷售額環(huán)比增長(zhǎng)2.3%，已連續(xù)第五個(gè)月環(huán)比小幅上升，雖然單月銷售額同比仍然下滑，但同比降幅逐步收窄。
中信證券在近期發(fā)布的研報(bào)中指出，半導(dǎo)體周期已經(jīng)進(jìn)入觸底反彈階段，當(dāng)前AI、SIC等方向存在結(jié)構(gòu)性高增長(zhǎng)機(jī)遇，展望2024年，半導(dǎo)體整體行業(yè)有望迎來(lái)進(jìn)一步修復(fù)反彈。
機(jī)器人概念引關(guān)注
值得注意的是，機(jī)器人概念股被多家機(jī)構(gòu)“踏破門(mén)檻”。上文圖中接待量靠前的步科股份、凱爾達(dá)、奧普特均屬于機(jī)器人概念股。從消息層面來(lái)看，近日特斯拉Optimus官方號(hào)展示了人形機(jī)器人執(zhí)行各種任務(wù)的最新視頻；工信部在9月13日組織開(kāi)展的相關(guān)活動(dòng)中，將人形機(jī)器人列為4個(gè)重點(diǎn)方向之一。
在調(diào)研過(guò)程中，機(jī)構(gòu)關(guān)注較多的問(wèn)題是產(chǎn)品降本空間、下游應(yīng)用情況等。
步科股份表示，無(wú)框力矩電機(jī)產(chǎn)品降本主要體現(xiàn)在材料成本和工藝兩個(gè)方面，隨著產(chǎn)品規(guī)模擴(kuò)大和在工藝、材料上的創(chuàng)新，產(chǎn)品會(huì)存在一定降本空間，通過(guò)全自動(dòng)化生產(chǎn)線的方式可以進(jìn)一步降低成本。
就下游場(chǎng)景方面，步科股份透露，目前公司下游的應(yīng)用領(lǐng)域中快速發(fā)展的就是廠內(nèi)物流AGV/AMR（工業(yè)移動(dòng)機(jī)器人），最主要的是一些高端智能制造，包括鋰電、光伏、新能源等場(chǎng)景應(yīng)用，這些場(chǎng)景開(kāi)始采用移動(dòng)機(jī)器人AGV和AMR去取代傳統(tǒng)的人工搬運(yùn)。
凱爾達(dá)則指出，公司已成為少數(shù)幾家同時(shí)掌握機(jī)器人焊接設(shè)備、機(jī)器人手臂及控制器核心技術(shù)的廠商之一。未來(lái)，公司將以焊接應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榛A(chǔ)，進(jìn)一步發(fā)展多領(lǐng)域工業(yè)機(jī)器人。
奧普特主營(yíng)機(jī)器視覺(jué)解決方案，該公司表示下游應(yīng)用場(chǎng)景主要包括3C行業(yè)的精密組裝、外觀缺陷檢測(cè)等環(huán)節(jié)，鋰電行業(yè)前段的涂布錕壓、中段工藝的電芯組裝、后端化成分容檢測(cè)、模組Pack段檢測(cè)等環(huán)節(jié)。
浙商證券認(rèn)為，2030年人形機(jī)器人需求量約177萬(wàn)臺(tái)，全球市場(chǎng)空間有望達(dá)1692億元，2023-2030年CAGR達(dá)25%。中短期（3-5年）工商業(yè)場(chǎng)景率先應(yīng)用；中長(zhǎng)期（5-10年后）個(gè)人場(chǎng)景應(yīng)用空間大。
