A股三大指數(shù)集體下跌，兩市超3500股下跌。盤面上，核污染防治板塊領(lǐng)漲，建龍微納漲逾18%，中電環(huán)保漲逾12%，三達(dá)膜漲近10%。環(huán)保行業(yè)走強(qiáng)，冠中生態(tài)、中蘭環(huán)保、遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保、盛劍環(huán)境漲停。水產(chǎn)養(yǎng)殖、醫(yī)廢處理、公用事業(yè)、燃?xì)?、鹽湖提鋰、房地產(chǎn)開發(fā)、證券、豬肉概念等位于漲幅榜前列。CPO概念重挫，華西股份跌停，中際旭創(chuàng)、景旺電子、銘普光磁跌逾9%。F5G概念、國資云、算力、液冷、IPV6、游戲、數(shù)據(jù)要素、數(shù)字閱讀等板塊表現(xiàn)不佳，領(lǐng)跌市場。
截至中午收盤，滬指下跌0.45%，報3068.31點；深成指下跌1.03%，報10150.29點；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.85%，報2046.97點；科創(chuàng)50指數(shù)下跌1.52%，報871.98點。兩市半日合計成交4646億，北向資金凈賣出20.98億。
23股漲停 封板率58.97%
漲停股方面，截至午間收盤，共計23只個股漲停，另有16只個股一度觸及漲停，封板率58.97%。
板塊方面，環(huán)保股逆勢活躍，冠中生態(tài)、中蘭環(huán)保、國中水務(wù)等漲停；養(yǎng)殖概念繼續(xù)走強(qiáng)，大湖股份、華英農(nóng)業(yè)漲停；互聯(lián)金融盤中沖高，錦龍股份漲停，國盛金控一度漲停；房地產(chǎn)板塊震蕩反彈，京投發(fā)展?jié)q停。下跌方面，AI概念股集體調(diào)整，算力、信創(chuàng)方向領(lǐng)跌，深桑達(dá)A、太極股份、中國科傳等跌停。
北向資金：凈流出20.98億元
截至午間收盤，北向資金凈流出，其中滬股通凈流出0.46億元，深股通凈流出20.52億元，合計凈流出20.98億元。
行業(yè)資金流向：6.3億流入證券
行業(yè)資金方面，截至午間收盤，證券、房地產(chǎn)開發(fā)等凈流入排名靠前，其中證券凈流入6.3億元。
凈流出方面，軟件開發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等凈流出排名靠前，其中軟件開發(fā)凈流出23.5億元。
個股成交金額TOP10
個股成交金額方面，截至午間收盤，中際旭創(chuàng)位列兩市第一，成交金額41.03億元；人民網(wǎng)位列第二，成交金額34.75億元。
今日要聞
證監(jiān)會再開重要會議！大機(jī)構(gòu)齊聚 中長期資金入市再進(jìn)一步
8月24日召開的座談會上，資本市場投資端改革再度被重點強(qiáng)調(diào)。座談會指出，投資和融資是資本市場最基礎(chǔ)、最重要的功能，養(yǎng)老金、保險資金、銀行理財?shù)雀黝愔虚L期資金與資本市場互相促進(jìn)、協(xié)同發(fā)展。近年來，證監(jiān)會堅決貫徹黨中央、國務(wù)院決策部署，以股票發(fā)行注冊制改革為龍頭，全面深化資本市場改革，取得了顯著成效。一方面，著眼于構(gòu)建可預(yù)期、公平競爭的市場環(huán)境，一攬子推進(jìn)發(fā)行、上市、交易、持續(xù)監(jiān)管等基礎(chǔ)制度加快完善，接續(xù)開展兩輪推動提高上市公司質(zhì)量行動，大力推進(jìn)資本市場法治建設(shè)，市場生態(tài)不斷優(yōu)化。另一方面，合力推動解決中長期資金入市的體制機(jī)制障礙，會同相關(guān)部門放寬保險資金、年金基金等股票投資比例限制，積極引導(dǎo)各類機(jī)構(gòu)實施長周期考核，強(qiáng)化投資穩(wěn)定性?？偟目?，中長期資金參與資本市場的廣度和深度不斷拓展，獲得了良好的中長期回報，與資本市場的良性互動逐步增強(qiáng)，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展注入了源頭活水。
英偉達(dá)股價暴漲之下的冷思考：投資資本炒作？下一個市場泡沫？
對于連跌3周的8月美國股市來說，英偉達(dá)儼然成為一匹“黑馬”。但若將研判的時間線拉得更長一些，英偉達(dá)也是今年美股走高的“汗馬功臣”之一。在今年2月和5月英偉達(dá)公布財報后，其股價分別大漲了14%和24%。作為美股市值排名第五的英偉達(dá)，其在標(biāo)普500指數(shù)中的占比超過3%，該股的走勢無疑會對整個市場產(chǎn)生廣泛的影響。據(jù)不完全統(tǒng)計，伴隨著英偉達(dá)股價今年以來兩倍多的漲幅，同期標(biāo)普500指數(shù)上漲了16%，納斯達(dá)克100指數(shù)更是攀升了38%。然而，在英偉達(dá)股價大幅飆升的背后，值得深思的是，其暴漲究竟是源于芯片市場需求的合理走高，還是投資資本炒作的結(jié)果？這會不會是下一個市場泡沫？
工信部、發(fā)改委等部門印發(fā)《石化化工行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》
工信部、發(fā)改委等部門印發(fā)《石化化工行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》的通知，其中提到，2023—2024年，石化化工行業(yè)穩(wěn)增長的主要目標(biāo)是：行業(yè)保持平穩(wěn)增長，年均工業(yè)增加值增速5%左右。2024年，石化化工行業(yè)(不含油氣開采)主營業(yè)務(wù)收入達(dá)15萬億元，乙烯產(chǎn)量超過5000萬噸，化肥產(chǎn)量(折純量)穩(wěn)定在5500萬噸左右。
工信部等部門：制定鋰等重點資源開發(fā)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體方案
工信部等部門發(fā)布《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》。其中提出，針對銅、鋁、鎳、鋰、鉑族金屬等緊缺戰(zhàn)略性礦產(chǎn)，加大國內(nèi)勘查開發(fā)力度，制定鋰等重點資源開發(fā)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展總體方案。
頭部券商紛紛宣布下調(diào)交易傭金 后續(xù)將挖掘經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金降費潛力
8月24日23點上海證券報記者發(fā)稿時，中信證券、中信建投、國泰君安、財達(dá)證券、海通證券、華泰證券相繼公告，自8月28日起下調(diào)交易傭金。業(yè)內(nèi)人士表示，券商交易傭金中包括經(jīng)手費，由于交易所下調(diào)股票交易經(jīng)手費，因此券商跟隨下調(diào)相同幅度的傭金費率，券商收取的凈傭金，也就是中介費用暫時還沒有調(diào)整。上海證券報記者從部分券商處了解到，后續(xù)還會積極挖掘經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)傭金降費潛力，與經(jīng)手費下調(diào)等政策形成合力，更好惠及廣大投資者。
頂流基金經(jīng)理管理規(guī)模大縮水 頭部公募凈利潤下滑
8月24日晚間，多家公募基金的上市公司股東披露2023年半年報。其中，銀華基金上半年實現(xiàn)凈利潤3.51億元，較去年同期減少12.55%。光大保德信基金上半年凈利潤同比降幅更是高達(dá)24.62%。創(chuàng)金合信基金、永贏基金、東方基金和方正富邦基金上半年實現(xiàn)的凈利潤同比都有不俗的增幅。據(jù)澎湃新聞統(tǒng)計，截至8月24日晚間，共有24家基金公司上半年營業(yè)收入和凈利潤的數(shù)據(jù)出爐。華夏基金目前以10.75億元的凈利潤暫列榜首；江信基金和富安達(dá)基金凈利潤墊底；東吳基金、興銀基金和大成基金的上半年凈利潤同比下滑明顯。
歷次“回購潮”后市場怎么走？且看A股大數(shù)據(jù)
數(shù)據(jù)顯示，若按披露提議回購公告的公司數(shù)量來計，在此番“回購潮”之前，上一波上市公司密集提議回購的情形出現(xiàn)在2022年10月中下旬，當(dāng)時也正值A(chǔ)股市場連續(xù)調(diào)整之際，雖然上述一連串提議回購公告未能很快阻擋住A股市場跌勢，但不久后的當(dāng)年11月開始，A股市場即迎來反彈，當(dāng)年11月上證指數(shù)的月漲幅接近9%。
機(jī)構(gòu)觀點
中泰證券：7-8月暑運各航司有望創(chuàng)歷史佳績
中泰證券研報認(rèn)為，2023年上半年，春秋航空、吉祥航空已率先實現(xiàn)盈利。2023年暑運或為近年來最旺暑運。以2023年7月數(shù)據(jù)為例，全行業(yè)旅客運輸量較2019年同期增長5.3%，平均票價水平1105元，比2019年同期提高19.1%，測算7月全行業(yè)客運收入較2019年或增長25%。由此我們認(rèn)為7-8月暑運各航司有望創(chuàng)歷史佳績。暑運過后的國慶中秋小長假連休，利好出行需求進(jìn)一步釋放。春秋航空、吉祥航空全年業(yè)績有望超2019年，三大航有望實現(xiàn)扭虧為盈。
中信證券：近期隔夜與7天利率出現(xiàn)倒掛 預(yù)計后續(xù)債市或延續(xù)邊際走強(qiáng)格局
中信證券研報認(rèn)為，8月中旬隨著政府債發(fā)行提速，繳稅壓力抬升，資金利率有所回升，甚至出現(xiàn)隔夜與7天倒掛。但我們認(rèn)為貨幣政策中性偏寬松的基調(diào)并沒有改變，預(yù)計跨月結(jié)束后，DR007仍將重回政策利率1.80%下方。對于債市而言，考慮到穩(wěn)增長政策效果需要時間體現(xiàn)，短期內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面難以出現(xiàn)趨勢性拐點，長債利率在2.5%的MLF錨位以上仍具備一定配置價值，預(yù)計后續(xù)債市或延續(xù)邊際走強(qiáng)格局。
中信建投：黑電行業(yè)利潤空間廣闊 估值具有提升空間
中信建投證券研報認(rèn)為，黑電行業(yè)利潤空間廣闊，估值具有提升空間。從收入端來看，國內(nèi)外競爭格局優(yōu)化，頭部品牌份額有所提升，疊加大屏化、高端化趨勢明顯，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有利于均價提高，收入有望持續(xù)增長；從成本端來看，面板周期屬性弱化，面板價格中樞有望穩(wěn)中有降，波動幅度有望顯著減??；從利潤端來看，電視廠商的利潤率預(yù)期通過“格局、結(jié)構(gòu)、成本”三個維度得以提升。預(yù)期未來行業(yè)周期屬性淡化，估值邏輯從周期屬性（PB）變化為消費屬性（PE），疊加國內(nèi)頭部廠商盈利能力改善，估值擁有提升空間。
方正證券：看好菜系豐富的中式餐飲的份額提升
方正證券研報指出，8月24日，日本福島第一核電站啟動核污染水排海，預(yù)計未來日本核污染水排海至少要持續(xù)30年。對此，海關(guān)總署宣布自2023年8月24日（含）起全面暫停進(jìn)口原產(chǎn)地為日本的水產(chǎn)品（含食用水生動物）。日本海鮮暫停進(jìn)口，日料餐廳份額或被其他品類分流。根據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2019年日料占國內(nèi)餐飲市場份額約6.4%，海鮮進(jìn)口停止后，預(yù)計或?qū)θ樟系?、海鮮店生意產(chǎn)生較大影響。此前核污水排放計劃傳出后，部分地區(qū)日式餐廳生意已出現(xiàn)明顯下滑、甚至比疫情時更差。具體來看，對以新鮮生魚為核心食材的中高端日料店影響最大，而這類食材，也難以被其他國產(chǎn)食材替代，高客單需求有望轉(zhuǎn)移到其他品類。我們認(rèn)為核污染事件直指食品安全，我們看好菜系豐富的中式餐飲的份額提升，同時可自供原材料的餐企更有原材料供應(yīng)穩(wěn)定且成本可控的雙重優(yōu)勢。
東吳證券：城中村改造的三種主流模式 三類公司有望率先受益
東吳證券研報指出，本輪超大特大城市的城中村改造，代表著存量時代下中國房地產(chǎn)市場“重保障、重民生”的新型發(fā)展道路。改造規(guī)模較大，21城總計城中村建筑面積預(yù)計可達(dá)11.2億方。根據(jù)當(dāng)前城中村改造的三種主流模式，我們認(rèn)為以下三類公司有望率先受益：（1）政府引導(dǎo)，公司作為開發(fā)商參與項目開發(fā)。重點推薦：城建發(fā)展、越秀地產(chǎn)，建議關(guān)注：中華企業(yè)、光明地產(chǎn)。（2）政府主導(dǎo)，公司作為代建服務(wù)商。重點推薦：綠城管理控股，建議關(guān)注：天健集團(tuán)。（3）政府或國企平臺收儲，公司代運營持有物業(yè)。重點推薦：珠江股份，建議關(guān)注：華潤置地、萬科A。
海通證券：電廠煤炭庫存反彈 電力板塊具備投資價值
海通證券研報指出，電廠煤炭庫存反彈，電力板塊具備投資價值。上周沿海電廠煤炭庫存回升，目前電力板塊具備一定投資價值。7月用電量同比改善，居民增長較多預(yù)計和天氣相關(guān)性較大。電力龍頭估值長期低位區(qū)間，預(yù)計23Q3盈利上行。我們認(rèn)為火電23年Q1盈利筑底提升，政策支持下盈利好轉(zhuǎn)是趨勢。海外電力龍頭PE普遍在20倍左右，國內(nèi)火電投資機(jī)會明顯。
東方證券：乘用車市場格局將加速重塑
東方證券研報指出，市場對新一輪價格戰(zhàn)的擔(dān)憂導(dǎo)致近2周汽車板塊出現(xiàn)較大幅度回調(diào)。預(yù)計在激烈的價格競爭下，乘用車市場格局將加速重塑，頭部新能源車企將有望憑借在新能源技術(shù)和產(chǎn)業(yè)鏈上的領(lǐng)先優(yōu)勢持續(xù)擴(kuò)大市場份額，在新能源車方面具有較強(qiáng)競爭力的整車及零部件公司估值有望回升。建議持續(xù)關(guān)注特斯拉配套產(chǎn)業(yè)鏈及在墨西哥有工廠的零部件公司，重卡產(chǎn)業(yè)鏈、華為產(chǎn)業(yè)鏈以及在自動駕駛、機(jī)器人及數(shù)據(jù)中心液冷領(lǐng)域有相關(guān)布局的零部件公司亦建議持續(xù)關(guān)注。
中銀證券：汽車熱管理管路價值量提升 尼龍管路有望加速滲透迎來量價齊升
中銀證券研報指出，汽車熱管理管路價值量提升，尼龍管路有望加速滲透迎來量價齊升。塑料管路重量輕、成本低等優(yōu)勢明顯，以塑代鋼已成為應(yīng)用趨勢，在部分位置開始逐漸替代橡膠管路。隨著汽車電動化持續(xù)推進(jìn)，熱管理系統(tǒng)越來越復(fù)雜，加之熱管理系統(tǒng)集成化趨勢明顯，對管路要求更高，管路系統(tǒng)價值量有望持續(xù)提升。我們預(yù)計到2025年，汽車及儲能尼龍管路市場規(guī)模有望達(dá)到122.5億元，22~25年CAGR達(dá)24.5%。近年來國產(chǎn)尼龍管路供應(yīng)商技術(shù)逐漸成熟，相比海外廠商更具性價比，加上汽車電動化帶來國產(chǎn)廠商切入機(jī)會，國產(chǎn)供應(yīng)商份額有望持續(xù)提升。建議重點關(guān)注優(yōu)質(zhì)管路供應(yīng)商標(biāo)榜股份、中鼎股份、騰龍股份。
華創(chuàng)證券：重視交運高股息資產(chǎn)
華創(chuàng)證券研報表示，當(dāng)前市場環(huán)境下，穩(wěn)健、高股息資產(chǎn)會持續(xù)受到關(guān)注。交運板塊中，我們建議重點關(guān)注：高速公路、部分港口、鐵路貨運等。其一、穩(wěn)健性：該類資產(chǎn)具備一定的區(qū)位壟斷優(yōu)勢，經(jīng)營穩(wěn)定、現(xiàn)金流充沛，常態(tài)下可保持自然增長。其二、股息率高：該類資產(chǎn)通常重視股東回報，分紅比例較高，股息率具備吸引力。其三、防御性：復(fù)盤歷史情況，在弱勢市場中，該類資產(chǎn)通常體現(xiàn)出較為明顯的超額收益。
