A股三大指數(shù)今日集體收漲，滬指漲0.46%，收報3291.04點；深證成指漲0.75%，收報11183.91點；創(chuàng)業(yè)板指漲0.77%，收報2236.67點。市場成交額繼續(xù)放大，今日達到1.1萬億元，北向資金凈買入近百億元。
行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢，商業(yè)百貨、汽車整車、游戲、旅游酒店、房地產(chǎn)服務(wù)、房地產(chǎn)開發(fā)板塊漲幅居前，僅生物制品、醫(yī)療器械、中藥、化學制藥、醫(yī)藥商業(yè)、電機板塊逆市下跌。
個股方面，上漲股票超過3600只。地產(chǎn)股繼續(xù)大漲，金科股份、中南建設(shè)、華遠地產(chǎn)等10余股漲停。券商等金融股沖高回落，太平洋、西南證券漲停。零售股午后走高，華聯(lián)股份、國芳集團、中央商場等多股漲停。AI概念股一度反彈，游戲、傳媒股領(lǐng)漲，中原傳媒、鴻博股份漲停。下跌方面，醫(yī)藥股全線調(diào)整，恩華藥業(yè)跌停，恒瑞醫(yī)藥跌超9%。
北向資金凈流入93.47億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入31.35億元，深股通凈流入62.12億元，合計凈流入93.47億元。
行業(yè)資金流向：15.70億凈流入汽車整車
行業(yè)資金方面，截至收盤，汽車整車、游戲、房地產(chǎn)開發(fā)等凈流入排名靠前，其中汽車整車凈流入15.70億元。
凈流出方面，證券、化學制藥、銀行等凈流出排名靠前，其中證券凈流出19.63億元。
今日要聞
國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家發(fā)展改革委關(guān)于恢復和擴大消費措施的通知
堅持有效市場和有為政府更好結(jié)合。順應(yīng)市場規(guī)律和消費趨勢，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，更好發(fā)揮政府作用，加快建設(shè)全國統(tǒng)一大市場，提升服務(wù)質(zhì)量，激發(fā)市場活力，釋放潛在需求，著力營造推動消費升級的良好生態(tài)。堅持優(yōu)化供給和擴大需求更好結(jié)合。把實施擴大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機結(jié)合起來，增強供給結(jié)構(gòu)對需求變化的適應(yīng)性和靈活性，拓展消費新空間，打造消費新場景，豐富消費體驗，以高質(zhì)量供給引領(lǐng)和創(chuàng)造市場新需求。堅持提質(zhì)升級和創(chuàng)新發(fā)展更好結(jié)合。突出體現(xiàn)大眾化、普惠性，加快城鄉(xiāng)消費基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善擴大居民消費的長效機制，切實保護消費者權(quán)益，營造便利消費、放心消費環(huán)境，不斷提升消費便利度、舒適度、滿意度。
統(tǒng)計局：7月官方制造業(yè)PMI為49.3% 比上月上升0.3個百分點
7月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.3%，比上月上升0.3個百分點，制造業(yè)景氣水平持續(xù)改善。從企業(yè)規(guī)?？?，大型企業(yè)PMI為50.3%，與上月持平；中型企業(yè)PMI為49.0%，比上月上升0.1個百分點；小型企業(yè)PMI為47.4%，比上月上升1.0個百分點。
中紀委亮劍 將集中整治醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題 醫(yī)藥板塊全線下挫！
7月28日，紀檢監(jiān)察機關(guān)配合開展全國醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題集中整治工作動員部署視頻會議在北京召開。會議指出，集中整治醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗問題是推動健康中國戰(zhàn)略實施、凈化醫(yī)藥行業(yè)生態(tài)、維護群眾切身利益的必然要求。要以監(jiān)督的外部推力激發(fā)履行主體責任的內(nèi)生動力，深入開展醫(yī)藥行業(yè)全領(lǐng)域、全鏈條、全覆蓋的系統(tǒng)治理。加大執(zhí)紀執(zhí)法力度，緊盯領(lǐng)導干部和關(guān)鍵崗位人員，堅持受賄行賄一起查，集中力量查處一批醫(yī)藥領(lǐng)域腐敗案件，形成聲勢震懾。強化以案促改，推動深化改革、完善制度等。
重大信號！中國資產(chǎn)大爆發(fā) 周末多重利好來襲！距離牛市還有多遠？
前一個交易日，中國資產(chǎn)迎來大爆發(fā)，券商龍頭中信證券更是強勢漲停，帶動證券指數(shù)大漲，這往往被看作是牛市最強信號之一。安信證券復盤了2010年至今共12次券商大漲（券商指數(shù)單日漲7%）后市場表現(xiàn)，后續(xù)大盤指數(shù)上漲概率較高。
國家發(fā)展改革委：促消費擴投資 激活民間投資
7月30日下午，國家發(fā)展改革委召開2023年上半年發(fā)展改革形勢通報會。會議強調(diào)，黨中央、國務(wù)院對下半年經(jīng)濟工作已經(jīng)作了全面部署，要不折不扣抓好落實。要堅持穩(wěn)字當頭、穩(wěn)中求進，突出“穩(wěn)”、強化“進”、實現(xiàn)“好”，扎實推動發(fā)展改革工作取得新成效。
一線城市密集表態(tài)落實“適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策” 具體措施將結(jié)合各地實際
繼7月24日中央政治局會議提出“適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”及住建部表態(tài)進一步落實好各項政策措施后，一線城市密集表態(tài)，會同相關(guān)部門抓緊抓好貫徹落實工作，更好滿足居民剛性和改善性住房需求。7月30日，深圳市住房建設(shè)局表示，將結(jié)合深圳市房地產(chǎn)實際情況，會同市有關(guān)部門、中央駐深機構(gòu)和各區(qū)抓好貫徹落實，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，扎實推進保交樓工作，切實維護房地產(chǎn)市場秩序，促進深圳市房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。同日，媒體援引廣州市住建局工作人員回應(yīng)稱，將結(jié)合廣州實際盡快推出有關(guān)政策措施，大力支持、更好滿足剛性和改善性住房需求。此前一天，北京市住建委表示，將更好滿足剛性和改善性住房需求，促進北京房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。
機構(gòu)觀點
中金公司：持續(xù)看好政策積極信號催化券商板塊估值修復行情
中金發(fā)文稱，持續(xù)看好政策層面自上而下的積極信號催化券商板塊估值修復行情。券商股的走勢短期看市場流動性及風險偏好、中期看政策導向、長期則體現(xiàn)為公司戰(zhàn)略及執(zhí)行所帶來的經(jīng)營差異。當前板塊估值及持倉仍處于低位，政策信號以及市場風險偏好的正反饋催化板塊的彈性及修復空間明顯。
中信建投：白酒板塊觸底回升，把握業(yè)績優(yōu)秀公司
中信建投表示，今年年會、商務(wù)宴請、老友聚餐等消費場景繼續(xù)帶動餐飲宴席市場回暖，宴席回補或超預期，終端渠道迎來補貨階段。白酒、啤酒、乳制品、休閑零食等的熱銷帶動渠道信心回升，產(chǎn)業(yè)鏈將重回景氣階段，繼續(xù)強烈看多白酒，啤酒，餐飲鏈投資機會。
國泰君安：樓市政策密度將決定板塊高度，目前已經(jīng)是蜜月期
國泰君安表示，在驗證行業(yè)改善之前，密切關(guān)注政策密度，一線城市政策松動之前，都是政策蜜月期，政策密度決定板塊表現(xiàn)的高度。樓市切實改善的結(jié)果驗證，會逐步臨近，但這需要先打出政策底牌，因此，在一線城市切實出臺具體政策之前，政策密度將決定板塊高度，目前已經(jīng)是蜜月期。階段性的關(guān)注一線城市本土企業(yè)，受益首開股份、京投發(fā)展等，龍頭如保利發(fā)展等依然是中期配置首選，全年繼續(xù)推薦園區(qū)公司，中新集團、招商蛇口等。
招商證券：積極看多優(yōu)質(zhì)銀行
招商證券研報表示，當前，銀行板塊PB估值及機構(gòu)持倉比例均處于歷史低位，股息率較高，使得安全邊際較高。7月下旬，政治局會議提出“要活躍資本市場，提振投資者信心。”股市情緒有望明顯好轉(zhuǎn)。此外，政治局會議提出，適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策，房地產(chǎn)政策或進一步放松，有望提振按揭需求，緩解銀行的房企貸款不良壓力。2023年初以來，銀行股價表現(xiàn)分化較大，招行、寧波以及江浙優(yōu)質(zhì)銀行股價表現(xiàn)相對低迷，估值處于近年低位。寧波等城商行按揭貸款占比較低，受可能的存量按揭利率下調(diào)影響小，此外，江浙城投債務(wù)擔憂小。我們積極看多估值處于低位、高ROE且成長性突出的優(yōu)質(zhì)銀行。
天風證券：反彈動能有望延續(xù)
天風證券研報指出，技術(shù)面上，市場上周強力反彈后，成交仍未放大，并未出現(xiàn)放量滯漲信號，顯示反彈后續(xù)動力較強。中期視角，市場估值也處于中等偏低位置。從日歷效應(yīng)角度，2010年以來，券商指數(shù)單日上漲7%以上，同時過去5日累計漲幅超過10%以上，一共出現(xiàn)7次，其中6次隨后一周券商指數(shù)均呈現(xiàn)不同程度的上漲；綜合來看，指數(shù)中期視角估值處于低位，宏觀政策對短期風險偏好較為友好，市場反彈仍未出現(xiàn)放量滯漲，有望維持持續(xù)周期較長的一輪反彈。
浙商證券：夏季行情正逐步迎來賺錢效應(yīng)較強階段
浙商證券指出，以史為鑒每輪做多行情都存在“價值板塊率先搭臺，科技板塊隨后展開”的規(guī)律，比如2022Q4至2023Q1。本輪夏季行情，6月以來主線龍頭開啟有序上漲，7月下旬隨著穩(wěn)增長持續(xù)發(fā)力順周期展開，隨著風險偏好升溫，接下來科技板塊也將展開。換言之，夏季行情正逐步迎來賺錢效應(yīng)較強階段。結(jié)構(gòu)而言，其一，主線在于TMT，以AI上游（算力、數(shù)據(jù)、大模型等）為主，左側(cè)機會布局低算力應(yīng)用（辦公軟件、游戲、工業(yè)智能化等）；其二，隨著穩(wěn)增長發(fā)力和全球風險偏好改善，A股順周期板塊，以及港股市場，迎來修復；其三，隨著A股風險偏好升溫，主題機會也將活躍，關(guān)注國防裝備、人形機器人、自動駕駛等。
銀河證券：市場有望震蕩向上，8月戰(zhàn)略性布局中特估、數(shù)字經(jīng)濟等價值股
銀河證券認為，8月的重點是在低位尋找確定性增量。隨著近期政策頻發(fā)，助力我國經(jīng)濟在新常態(tài)下保持平穩(wěn)運行的良好態(tài)勢，疊加宏觀經(jīng)濟預期回暖，提振投資者信心。實質(zhì)性利好有望帶動增量資金進入市場，結(jié)束A股磨底，市場震蕩向上。在政策利好的驅(qū)動下，提振投資者情緒，市場有望震蕩向上。具有長期增長動能的行業(yè)可創(chuàng)造穩(wěn)健的業(yè)績，好業(yè)績是不褪色的投資理念。在低位找確定性增量，即業(yè)績持續(xù)復蘇+受益于政策利好是8月配置主要方向。投資策略應(yīng)當聚焦受益于政策助力板塊里的低估值價值股+成長型價值股。8月我們建議戰(zhàn)略性布局中特估、數(shù)字經(jīng)濟、消費等板塊里的價值股。
國海證券：布局進攻品種，券商+中特估+TMT
國海證券認為，經(jīng)濟有望筑底反彈，庫存周期對經(jīng)濟有支撐。需求端低點已過，金九銀十決定恢復斜率。海外緊縮收尾，美聯(lián)儲9月暫停加息的概率較大，后續(xù)人民幣貶值壓力有望進一步緩和，三季度國內(nèi)貨幣與信用“雙寬”可期。尋找積極因素，布局進攻品種，券商+中特估+TMT。券商是活躍資本市場最為受益的領(lǐng)域；中特估后續(xù)催化將明顯增多，包括國企改革方案發(fā)布、第三屆一帶一路峰會、三中全會等。8月首選行業(yè)為非銀金融、建筑裝飾、電子。
中信證券：下半年消費總體配置機會明確
中信證券指出，截至23Q2，國內(nèi)基金A股重倉持倉中消費占比16.2%、環(huán)比-3.1pcts；北向資金消費持倉占比16.6%、環(huán)比-3.8pcts，均降至2020年以來最低水平。南下資金消費持倉占比12.9%、環(huán)比-1.1pcts。消費持倉結(jié)構(gòu)仍然集中，國內(nèi)、北向Top10個股占比分別為71%/75%，但集中度環(huán)比均有所下降。配置策略上，短期而言，國內(nèi)消費市場總體仍處于復蘇通道中，但市場端因?qū)οM整體復蘇動能及可持續(xù)性的擔憂，消費總體估值已有所下移，從二季度持倉也可看出消費配置降到近年最低。展望下半年，我們認為基本面層面消費本身存在一定的內(nèi)生修復動能，同時政策端的潛在拉動也將進入預期，我們認為下半年消費總體配置機會明確，建議積極加配。
平安證券：A股有望波動修復上行 關(guān)注兩個方面
平安證券認為，上周A股市場迎來觸底反彈，主要源于國內(nèi)政策積極信號持續(xù)釋放以及縮量交易后的情緒自然修復，北上資金當周累計凈流入約345億元。結(jié)構(gòu)上，順周期行業(yè)領(lǐng)漲，非銀金融、房地產(chǎn)、鋼鐵、建材、銀行和食品飲料行業(yè)平均上漲6%-12%，TMT表現(xiàn)相對落后。隨著國內(nèi)政策預期逐漸明朗以及外圍市場壓力緩解，A股有望波動修復上行。結(jié)構(gòu)上，一方面建議關(guān)注政策預期改善利好的地產(chǎn)鏈、金融、大消費等順周期板塊，另一方面關(guān)注超跌板塊，如業(yè)績?nèi)杂兄蔚男履茉?、外部約束有所緩解的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈等。
