“消費提振年”下半場開啟，多部委推動出臺支持恢復和擴大消費的系列政策舉措。
國新辦今日舉行
恢復和擴大消費的措施新聞發(fā)布會
國務(wù)院新聞辦公室定于今日下午3時舉行新聞發(fā)布會，請國家發(fā)展改革委副主任李春臨和工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、文化和旅游部、市場監(jiān)管總局有關(guān)負責人介紹恢復和擴大消費的措施有關(guān)情況，并答記者問。
今年以來，促消費成為全年主旋律。2023年“消費提振年”下半場開啟，國家發(fā)改委、商務(wù)部等多部委日前密集發(fā)出促消費信號，推動出臺支持恢復和擴大消費的系列政策舉措。
7月21日，發(fā)改委正式印發(fā)《關(guān)于促進汽車消費的若干措施》和《關(guān)于促進電子產(chǎn)品消費的若干措施》。國家發(fā)展改革委就業(yè)司副司長常鐵威在發(fā)布會上表示，恢復和擴大消費的政策文件近期將正式印發(fā)。下半年，為保持經(jīng)濟回升向好的勢頭，繁榮生產(chǎn)、促進就業(yè)，實現(xiàn)全年經(jīng)濟社會發(fā)展目標。
政策加碼助力消費布局正當時
7月政治局會議明確提出“加強逆周期調(diào)節(jié)和政策儲備”、“活躍資本市場，提振投資者信心”、“適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”、“積極擴大國內(nèi)需求”等表述。受此影響，上周各類資金情緒明顯好轉(zhuǎn)，在結(jié)構(gòu)上主要流向利好頻出的金融地產(chǎn)及消費板塊。
中信證券表示，目前仍然處于宏觀經(jīng)濟修復早期，消費總體基本面仍保持了一定的穩(wěn)定性。在估值回落至低位背景下，政策支持預期抬升、消費數(shù)據(jù)呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)趨勢等均將成為催化因素，建議繼續(xù)關(guān)注消費估值回落至低位時的配置機會。
國聯(lián)證券研報認為，當前消費行業(yè)性價比逐步顯現(xiàn)，布局正當時。估值方面，當前消費行業(yè)估值分位數(shù)有所回落，部分消費子行業(yè)如食品加工、物流、家居等已處于估值歷史底部。當前消費行業(yè)估值或已回歸合理水平。從企業(yè)盈利的角度來看，大消費板塊今年凈利潤預測均位居前列，疊加近期消費政策頻頻出臺，部分細分行業(yè)盈利預期有所上調(diào)。
北上資金大舉買入大消費股
低估值穩(wěn)增長股出爐
證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，大消費概念指數(shù)成份股共有55家。7月以來，概念股普遍上漲，平均上漲4.45%，其中，山西汾酒、百濟神州-U、瀘州老窖、長安汽車漲幅居前。
7月以來，北上資金大舉凈買入貴州茅臺、比亞迪、五糧液、美的集團等龍頭股，其中貴州茅臺買入超70億元。單周來看，上周北向資金凈流入A股最多的個股分別為貴州茅臺、寧德時代、五糧液，其中大消費股貴州茅臺成為“吸金王”，周內(nèi)北向資金買入超50億元。另外，五糧液和比亞迪北上資金凈買入分別為19.02億元、11.3億元。
業(yè)績上來看，17股已公布上半年業(yè)績預告或半年報，其中1家預計扭虧為盈，14家預增，報喜比例近九成。玲瓏輪胎預增幅度最高，預計上半年凈利潤5.2億元到6億元，同比增加373%到445%。
估值來看，大消費概念指數(shù)動態(tài)市盈率27.67倍，位于歷史分位點13.25%，低于歷史中位值的33.87倍。概念股中共計30股滾動市盈率低于30倍，其中華域汽車、格力電器低于10倍。
低估值概念股中，按照5家以上機構(gòu)一致預測，27股今明兩年凈利潤均值有望增長，其中德業(yè)股份增速最高。股價方面，泰格醫(yī)藥股價有望漲幅近75%，目標上漲空間最大。
