A股三大指數(shù)小幅回調(diào)，成交量萎縮。盤面上，工程咨詢服務(wù)板塊領(lǐng)漲，山水比德漲停，蘇州規(guī)劃漲逾16%，尤安設(shè)計(jì)漲逾12%，蕾奧規(guī)劃漲逾10%。房地產(chǎn)掀漲停潮，迪馬股份、金科股份、華遠(yuǎn)地產(chǎn)等超10股封板。此外，化肥、磷化工、汽車拆解、重組蛋白、水泥建材等位于漲幅榜前列。電子車牌、激光雷達(dá)、Web3.0、減速器、數(shù)據(jù)確權(quán)、游戲等板塊表現(xiàn)不佳，領(lǐng)跌市場(chǎng)。
截至中午收盤，滬指下跌0.35%，報(bào)3220.23點(diǎn)；深成指下跌0.45%，報(bào)10971.44點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.14%，報(bào)2189.80點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)下跌0.03%，報(bào)964.12點(diǎn)。兩市半日合計(jì)成交4991億，北向資金凈賣出4.96億。
34股漲停 封板率68%
漲停股方面，截至午間收盤，共計(jì)34只個(gè)股漲停，另有16只個(gè)股一度觸及漲停，封板率68.00%。
板塊方面，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，山水比德、清研環(huán)境20CM漲停，榮盛發(fā)展8天6板、東方園林6天4板，金科股份、華遠(yuǎn)地產(chǎn)、沙河股份等10多股漲停；化工股盤中拉升，清水源漲超10%，六國(guó)化工漲停，疫苗股震蕩走強(qiáng)，萬泰生物、康希諾漲超5%。下跌方面，AI概念股陷入調(diào)整，匯金股份、彩訊股份等跌超5%。
北向資金：凈流出4.96億元
截至午間收盤，北向資金凈流出，其中滬股通凈流入5.64億元，深股通凈流出10.60億元，合計(jì)凈流出4.96億元。
行業(yè)資金流向：4.2億流入光伏設(shè)備
行業(yè)資金方面，截至午間收盤，光伏設(shè)備、生物制品等凈流入排名靠前，其中光伏設(shè)備凈流入4.2億元。
凈流出方面，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)等凈流出排名靠前，其中互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)凈流出19.4億元。
個(gè)股成交金額TOP10
個(gè)股成交金額方面，截至午間收盤，中際旭創(chuàng)位列兩市第一，成交金額37.87億元；長(zhǎng)安汽車位列第三，成交金額33.96億元。
今日要聞
證監(jiān)會(huì)：科學(xué)合理保持IPO、再融資常態(tài)化 統(tǒng)籌好一二級(jí)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)平衡
7月24日至25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開2023年系統(tǒng)年中工作座談會(huì)。會(huì)議要求，進(jìn)一步突出穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)。堅(jiān)持以市場(chǎng)穩(wěn)、功能穩(wěn)、政策穩(wěn)，促進(jìn)預(yù)期穩(wěn)?？茖W(xué)合理保持IPO、再融資常態(tài)化，統(tǒng)籌好一二級(jí)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)平衡。健全資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防預(yù)警處置問責(zé)制度體系，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。認(rèn)真貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》，支持民營(yíng)企業(yè)通過資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，提升平臺(tái)企業(yè)常態(tài)化監(jiān)管水平，推動(dòng)平臺(tái)企業(yè)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展。
潘功勝接任易綱成央行新掌門 貨幣政策下一步會(huì)怎么走？
據(jù)新華社7月25日消息，十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第四次會(huì)議周二在北京人民大會(huì)堂舉行。會(huì)議經(jīng)表決，決定免去易綱的中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)職務(wù)，任命潘功勝為中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)。潘功勝任央行行長(zhǎng)早有預(yù)兆。7月1日，60歲的潘功勝被任命為人民銀行黨委書記。自出任央行黨委書記以來，他已多次會(huì)見來訪的外國(guó)財(cái)金政要，如韓國(guó)央行行長(zhǎng)李昌鏞、奧地利央行行長(zhǎng)霍爾茲曼、美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫等。周一，潘功勝還代表人民銀行出席了在日本橫濱召開的東亞及太平洋中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議組織（EMEAP）第28屆行長(zhǎng)會(huì)。隨著潘功勝被正式任命為央行行長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行再次回歸到黨委書記、行長(zhǎng)“一肩挑”的模式。
國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布最新稅費(fèi)優(yōu)惠 多項(xiàng)涉房產(chǎn)交易或出租
近日，國(guó)家稅務(wù)總局對(duì)外發(fā)布《支持協(xié)調(diào)發(fā)展稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引》和《支持共享發(fā)展稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引》。其中，支持消費(fèi)提振信心稅費(fèi)優(yōu)惠方面，對(duì)于買賣房產(chǎn)或者出租有多項(xiàng)減免：1、個(gè)人銷售住房減免增值稅；2、個(gè)人轉(zhuǎn)讓自用家庭唯一生活用房免征個(gè)人所得稅；3、職工取得單位低價(jià)售房的差價(jià)收益免征個(gè)人所得稅；4、個(gè)人銷售或購(gòu)買住房免征印花稅；5、個(gè)人銷售住房免征土地增值稅；6、個(gè)人購(gòu)買安置住房免征印花稅；7、個(gè)人購(gòu)買安置住房減征契稅；8、個(gè)人因房屋被征收而取得改造安置住房減免契稅；9、個(gè)人購(gòu)買家庭唯一住房或第二套改善性住房減征契稅；10、個(gè)人購(gòu)買經(jīng)濟(jì)適用房減半征收契稅；11、城鎮(zhèn)職工第一次購(gòu)買公有住房免征契稅；12、居民換購(gòu)住房退還個(gè)人所得稅；13、個(gè)人出租住房減按10%征收個(gè)人所得稅；14、個(gè)人租賃住房免征印花稅；15、個(gè)人出租住房減征增值稅；16、個(gè)人出租住房減征房產(chǎn)稅；17、個(gè)人出租住房免征城鎮(zhèn)土地使用稅。
國(guó)資委：著力推動(dòng)國(guó)企改革創(chuàng)新穩(wěn)增長(zhǎng)
國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委書記、主任張玉卓強(qiáng)調(diào)，要認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記在中央政治局會(huì)議上的重要講話精神，切實(shí)把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到黨中央對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷和經(jīng)濟(jì)工作決策部署上來，緊跟宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，加強(qiáng)預(yù)研預(yù)判，提升產(chǎn)供銷各環(huán)節(jié)對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)靈敏度，及時(shí)優(yōu)化調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造高端化差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為行業(yè)龍頭、產(chǎn)業(yè)標(biāo)桿，引領(lǐng)帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展。要堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，圍繞做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)，著力提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)核心功能，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域持續(xù)提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性、釋放科技創(chuàng)新活力，在服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局中展現(xiàn)更大擔(dān)當(dāng)。要持續(xù)深化改革，對(duì)標(biāo)世界一流企業(yè)、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，把準(zhǔn)戰(zhàn)略方向，強(qiáng)化投資管理、創(chuàng)新管理、成本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理，以企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展更好助力國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。
“基金買手們”正對(duì)ETF如何調(diào)倉(cāng)？光伏ETF成新歡 軍工、白酒、科創(chuàng)50被拋售
截至今年二季度末，F(xiàn)OF基金共計(jì)持有指數(shù)型基金市值65.11億（包括被動(dòng)指數(shù)債基、被動(dòng)指數(shù)型基金、增強(qiáng)指數(shù)型基金、增強(qiáng)指數(shù)型債基），占FOF持有基金總規(guī)模（856.52億元）的7.6%。此前一季度末，該數(shù)值為7.8%。另外，F(xiàn)OF加倉(cāng)方向也集中在人工智能和新能源賽道。南方中證申萬有色金屬ETF、廣發(fā)中證傳媒ETF、國(guó)泰中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF成FOF增持最多的3只指數(shù)產(chǎn)品，軍工、白酒、科創(chuàng)50等相關(guān)ETF被減持較多。整體上，債基仍是FOF重倉(cāng)最多的基金，持倉(cāng)規(guī)模居前的多為信用債基。
ChatGPT安卓版正式上線！可在美印等四國(guó)下載使用
美東時(shí)間周二，人工智能創(chuàng)業(yè)公司OpenAI宣布，安卓版ChatGPT已經(jīng)正式上線，可在谷歌應(yīng)用商店進(jìn)行下載，不過目前僅限在美國(guó)、印度、孟加拉國(guó)和巴西四國(guó)使用。
打新熱情急劇降溫 新股平均申購(gòu)戶數(shù)下降近兩成
全面注冊(cè)制以來，參與打新的投資者數(shù)量整體下降。主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板和北交所參與新股網(wǎng)上打新的投資者數(shù)量合計(jì)為76436.76萬戶，平均有效申購(gòu)戶數(shù)為592.53萬戶，較去年同期的均值下降19.42%。其中北交所的網(wǎng)上打新投資者數(shù)量下降幅度最大，平均有效申購(gòu)戶數(shù)為5.1萬戶，較去年同期下降68.61%；上證主板和深證主板的平均有效申購(gòu)戶數(shù)分別下降13.27%和14.31%。新股中簽率有所提升。4月10日以來的129只新股中簽率平均為0.61%，同比提升0.47個(gè)百分點(diǎn)，其中，北交所新股平均中簽率最高，達(dá)到3.12%，同比提升2.46個(gè)百分點(diǎn)。整體來看，隨著全面注冊(cè)制實(shí)施，投資者打新更加理性，不再是閉眼打新，在申購(gòu)新股時(shí)投資者選股謹(jǐn)慎度提升。
剛剛中國(guó)最賺錢公司出爐 國(guó)家電網(wǎng)以5300億美元營(yíng)收位居榜首
7月25日，2023年《財(cái)富》中國(guó)500強(qiáng)排行榜正式發(fā)布。國(guó)家電網(wǎng)以5300億美元的營(yíng)收位居榜首，中國(guó)石油和中國(guó)石化分列第二和第三。在盈利能力上，工行以535.89億美元的凈利潤(rùn)位居第一，建行農(nóng)行依次為第二、第三，臺(tái)積電和騰訊則位列第五、第六。
公募前十大重倉(cāng)股4只換“新”：白酒股連遭減持 通信股成加倉(cāng)重點(diǎn)
隨著公募基金二季報(bào)落下帷幕，基金產(chǎn)品的持倉(cāng)情況和投資路徑也隨之浮出水面。整體來看，前十大重倉(cāng)股換了4席。其中，貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代和五糧液繼續(xù)保持前三的地位。中興通訊、中際旭創(chuàng)、美的集團(tuán)、恒瑞醫(yī)藥則新晉前十大重倉(cāng)股。其中，公募基金對(duì)通信板塊青睞有加，并進(jìn)一步減持白酒類個(gè)股。
抓緊加油！國(guó)內(nèi)油價(jià)或三連漲 加滿一箱多花9.5元
26日24時(shí)，國(guó)內(nèi)成品油新一輪調(diào)價(jià)窗口將開啟。機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)，國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格將三連漲。卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)監(jiān)測(cè)模型顯示，截至7月24日收盤，國(guó)內(nèi)第9個(gè)工作日參考原油的變化率為5.43%，預(yù)計(jì)汽柴油上調(diào)240元/噸。汽油方面，折合成升價(jià)，92#汽油、95#汽油及0#柴油分別上調(diào)0.19元、0.20元、0.20元。若按此調(diào)整，私家車主加滿一箱50L的92#汽油將多花9.5元。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
國(guó)海證券：市場(chǎng)人氣顯著提升，關(guān)注政策發(fā)力方向
國(guó)海證券指出，綜合來看，昨日市場(chǎng)呈現(xiàn)普漲反彈的態(tài)勢(shì)，大金融、地產(chǎn)鏈以及汽車產(chǎn)業(yè)鏈等權(quán)重板塊表現(xiàn)亮眼，市場(chǎng)人氣顯著提升。不過本次反攻行情主要是重要會(huì)議落地對(duì)情緒面的提振，外資內(nèi)資攜手做多的結(jié)果，后續(xù)增量資金是否還會(huì)持續(xù)入場(chǎng)是行情延續(xù)關(guān)鍵。當(dāng)前操作上可適當(dāng)關(guān)注積極政策發(fā)力的方向，但切忌盲目追高。
中信證券：預(yù)計(jì)我國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)將迎來十年黃金發(fā)展期
中信證券指出，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是通過衛(wèi)星通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)連接方式，當(dāng)前發(fā)展主要圍繞低軌通信衛(wèi)星。海外衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)近年來發(fā)展迅速，商業(yè)模式已得到初步驗(yàn)證。由于衛(wèi)星頻率和軌道資源是稀缺戰(zhàn)略資源，同時(shí)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在全球覆蓋、6G通信、特種通信等方面具有戰(zhàn)略價(jià)值，正成為全球競(jìng)爭(zhēng)的“新戰(zhàn)場(chǎng)”。近年來，我國(guó)持續(xù)的政策支持和技術(shù)進(jìn)步，為國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展提供基礎(chǔ)。預(yù)計(jì)我國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)將迎來十年黃金發(fā)展期，帶動(dòng)萬億產(chǎn)業(yè)規(guī)模。
銀河證券：下半年影視院線有望加速?gòu)?fù)蘇
銀河證券認(rèn)為，下半年影視院線有望加速?gòu)?fù)蘇，上半年票房持續(xù)大幅恢復(fù)，下半年優(yōu)質(zhì)影片充足，已有超百余部影片定檔。同時(shí)AIGC對(duì)影視院線影響顯著，具體體現(xiàn)在供給端降本增效，全面提升電影制作從策劃、制作、到宣發(fā)的生產(chǎn)效率。我們重點(diǎn)推薦影片儲(chǔ)備充足的影視院線公司。
中信建投：市場(chǎng)底部特征明顯，建議把握布局機(jī)會(huì)
中信建投研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)底部特征明顯，此次政治局會(huì)議可謂是一場(chǎng)政策“及時(shí)雨”，有利于強(qiáng)化市場(chǎng)信心，吸引增量資金流入，提振國(guó)內(nèi)消費(fèi)，推動(dòng)市場(chǎng)企穩(wěn)回升。建議把握底部布局機(jī)會(huì)，逢低加倉(cāng)，重點(diǎn)關(guān)注：券商、保險(xiǎn)、地產(chǎn)鏈、汽車、半導(dǎo)體、通信、有色/石油、農(nóng)化品、機(jī)械設(shè)備等。主題層面關(guān)注一帶一路、中特估的新一輪機(jī)會(huì)。
中金：諸多積極因素已經(jīng)出現(xiàn)，建議超配化工行業(yè)
中金公司研報(bào)表示，當(dāng)前化工行業(yè)諸多的積極因素已經(jīng)出現(xiàn)：第一、整體化工產(chǎn)品的價(jià)格底部初現(xiàn)；第二、成本端的壓力已經(jīng)大幅減輕，化工品價(jià)差出現(xiàn)普遍的改善；第三、國(guó)內(nèi)政策刺激疊加補(bǔ)庫(kù)助推需求向好；第四、新版節(jié)能降碳使得供給端產(chǎn)能存在明顯收縮的可能。當(dāng)前化工行業(yè)估值水平偏低。下半年P(guān)PI有望見底回升，化工行業(yè)有望取得超額收益，建議超配化工，重點(diǎn)關(guān)注四大方向：1）資本開支大且新增項(xiàng)目盈利預(yù)期較好的化工龍頭；2）供給格局向好的子行業(yè)，包括2023與2024年新增產(chǎn)能較少的子行業(yè)以及政策驅(qū)動(dòng)商品；典型的如TDI、膠膜EVA/POE粒子、制冷劑、粘膠短纖與PX等子行業(yè)；3）在新材料方面，我們建議關(guān)注AI帶來的氟化液制冷、PPO、先進(jìn)封裝材料等的需求高增，同時(shí)半導(dǎo)體行業(yè)有望在2H23觸底，面板行業(yè)在1H23已有復(fù)蘇跡象，建議關(guān)注半導(dǎo)體及OLED材料國(guó)產(chǎn)化替代機(jī)會(huì)；4）受益于原材料價(jià)格回落的輪胎行業(yè)。
華泰證券：政策優(yōu)化有望帶來需求邊際改善，水泥行業(yè)盈利和估值均具備彈性
華泰證券研報(bào)表示，2Q23以來，受房建投資未見起色、基建投資增長(zhǎng)放緩的影響，水泥需求呈現(xiàn)旺季不旺、淡季更淡的特征，價(jià)格逐月回落。但我們認(rèn)為行業(yè)今年仍具備較好的推動(dòng)錯(cuò)峰生產(chǎn)、避免惡性競(jìng)爭(zhēng)的共識(shí)，距離供求平衡點(diǎn)并不遙遠(yuǎn)。7月24日政治局會(huì)議提出適時(shí)優(yōu)化房地產(chǎn)政策、防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。盡管政策的落地仍需時(shí)間，但需求邊際改善的契機(jī)已經(jīng)出現(xiàn)。當(dāng)前部分企業(yè)已經(jīng)臨近現(xiàn)金虧損、行業(yè)估值處于低位，盈利和估值均具備向上彈性。
國(guó)金證券：預(yù)計(jì)下半年消費(fèi)板塊向下動(dòng)能逐步趨緩
國(guó)金證券指出，預(yù)計(jì)下半年消費(fèi)板塊向下動(dòng)能逐步趨緩，向上可能受政策刺激預(yù)期、業(yè)績(jī)基數(shù)擾動(dòng)、資金流動(dòng)而波動(dòng)，系統(tǒng)性機(jī)會(huì)尚待醞釀，行情根本性拐點(diǎn)尚未到來。建議關(guān)注兩類投資標(biāo)的：1）受益于長(zhǎng)期人口結(jié)構(gòu)變化的賽道龍頭公司，具備出現(xiàn)獨(dú)立行情的基本面基礎(chǔ)；2）具備較強(qiáng)護(hù)城河，在目前市場(chǎng)情緒下，估值偏低的龍頭公司。
國(guó)泰君安：成長(zhǎng)找β做趨勢(shì)，順周期找α做反彈
國(guó)泰君安認(rèn)為，成長(zhǎng)找β做趨勢(shì)，順周期找α做反彈。1）目前盈利預(yù)期、無風(fēng)險(xiǎn)利率和風(fēng)險(xiǎn)偏好均不支持風(fēng)格明確切換，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確的成長(zhǎng)和確定性的高股息仍然稀缺并將占優(yōu)，但預(yù)計(jì)成長(zhǎng)內(nèi)部將高低切換，順周期存在α機(jī)會(huì)。2）成長(zhǎng)：風(fēng)格視角，高風(fēng)險(xiǎn)特征向中低風(fēng)險(xiǎn)特征切換，推薦新興成長(zhǎng)：算力（液冷/PCB/先進(jìn)封裝）、數(shù)據(jù)要素（運(yùn)營(yíng)商）、AI應(yīng)用（自動(dòng)駕駛/辦公/游戲）；新型電力系統(tǒng)：特高壓/智能電網(wǎng)。周期視角，推薦預(yù)期低位、周期復(fù)蘇的：存儲(chǔ)芯片/面板等。3）價(jià)值：庫(kù)存視角優(yōu)選需求具備景氣預(yù)期上行優(yōu)勢(shì)，供給前期產(chǎn)能擴(kuò)張相對(duì)有限，庫(kù)存處于歷史低位的行業(yè)方向，核心包括：①化工（輪胎/農(nóng)化）；②機(jī)械設(shè)備（通用設(shè)備/刀具）。③輕工制造（家具）。
國(guó)盛證券：豬周期預(yù)期反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)再度來臨
國(guó)盛證券認(rèn)為，高供給和弱消費(fèi)的格局逐步清晰，豬價(jià)弱勢(shì)運(yùn)行正逐漸成為行業(yè)一致預(yù)期，養(yǎng)殖主體的生產(chǎn)情緒或在虧損的累計(jì)中被擊潰，進(jìn)而加劇去產(chǎn)能幅度。豬周期預(yù)期反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)再度來臨，建議關(guān)注生豬養(yǎng)殖板塊配置機(jī)會(huì)，龍頭標(biāo)的關(guān)注牧原股份、溫氏股份；成長(zhǎng)性標(biāo)的關(guān)注巨星農(nóng)牧、新五豐、華統(tǒng)股份、京基智農(nóng)、唐人神；同時(shí)可以關(guān)注改善空間較大的養(yǎng)殖標(biāo)的新希望、傲農(nóng)生物的預(yù)期差機(jī)會(huì)。
