A股三大指數(shù)今日震蕩整理，滬指跌0.26%，收?qǐng)?bào)3223.03點(diǎn)；深證成指跌0.47%，收?qǐng)?bào)10968.98點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.08%，收?qǐng)?bào)2191.17點(diǎn)。市場(chǎng)成交額萎縮，今日僅有7922億元，北向資金小幅凈買入5.15億元。
行業(yè)板塊漲少跌多，房地產(chǎn)服務(wù)、工程咨詢服務(wù)、房地產(chǎn)開發(fā)等地產(chǎn)鏈走強(qiáng)，貴金屬、化肥行業(yè)、環(huán)保行業(yè)漲幅居前，游戲、文化傳媒、計(jì)算機(jī)設(shè)備、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等TMT賽道跌幅居前。
個(gè)股方面，上漲股票超過2100只。地產(chǎn)股持續(xù)大漲，金科股份、華遠(yuǎn)地產(chǎn)、榮盛發(fā)展等10多股漲停；基建、城鎮(zhèn)化概念股繼續(xù)活躍，山水比德、清研環(huán)境、蘇州規(guī)劃均20CM漲停?；せ使杀P中拉升，清水源漲超14%，六國(guó)化工漲停。消費(fèi)股展開反彈，國(guó)光連鎖上演“地天板”，人人樂、國(guó)芳集團(tuán)漲停。鋼鐵股午后異動(dòng)，凌鋼股份、重慶鋼鐵漲停。此外，近期低價(jià)股表現(xiàn)活躍，今日漲停個(gè)股中近20只個(gè)股股價(jià)低于5元。下跌方面，AI概念股陷入調(diào)整，彩訊股份、拓維信息等跌超8%。
北向資金凈流入5.15億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入9.51億元，深股通凈流出4.36億元，合計(jì)凈流入5.15億元。
行業(yè)資金流向：4.65億凈流入光伏設(shè)備
行業(yè)資金方面，截至收盤，光伏設(shè)備、環(huán)保行業(yè)、生物制品等凈流入排名靠前，其中光伏設(shè)備凈流入4.65億元。
凈流出方面，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)、文化傳媒等凈流出排名靠前，其中互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)凈流出29.02億元。
今日要聞
瘋傳！樓市迎免稅重大利好？專家：烏龍！
今日早間，個(gè)人賣房減免增值稅的消息在社交網(wǎng)絡(luò)瘋傳，記者多方求證后發(fā)現(xiàn)，相關(guān)內(nèi)容不屬于最新發(fā)布的政策，屬于過去幾年已經(jīng)持續(xù)落實(shí)的政策。近日，國(guó)家稅務(wù)總局發(fā)布《支持協(xié)調(diào)發(fā)展稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引》，從區(qū)域協(xié)同發(fā)展、城鄉(xiāng)一體發(fā)展、物質(zhì)文明和精神文明平衡發(fā)展、經(jīng)濟(jì)社會(huì)統(tǒng)籌發(fā)展等四個(gè)方面，梳理形成了涵蓋216項(xiàng)支持協(xié)調(diào)發(fā)展的稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引。此次一攬子稅收優(yōu)惠，目的是通過全方位降成本，實(shí)現(xiàn)補(bǔ)短板，增強(qiáng)發(fā)展的平衡性、包容性、可持續(xù)性，意義重大。
證監(jiān)會(huì)：科學(xué)合理保持IPO、再融資常態(tài)化 統(tǒng)籌好一二級(jí)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)平衡
7月24日至25日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)召開2023年系統(tǒng)年中工作座談會(huì)。會(huì)議要求，進(jìn)一步突出穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)。堅(jiān)持以市場(chǎng)穩(wěn)、功能穩(wěn)、政策穩(wěn)，促進(jìn)預(yù)期穩(wěn)。科學(xué)合理保持IPO、再融資常態(tài)化，統(tǒng)籌好一二級(jí)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)平衡。健全資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防預(yù)警處置問責(zé)制度體系，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。認(rèn)真貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》，支持民營(yíng)企業(yè)通過資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，提升平臺(tái)企業(yè)常態(tài)化監(jiān)管水平，推動(dòng)平臺(tái)企業(yè)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展。
國(guó)稅總局發(fā)布稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引 涉及住房領(lǐng)域有這些措施
日前，國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)《支持協(xié)調(diào)發(fā)展稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引》，梳理形成涵蓋216項(xiàng)支持協(xié)調(diào)發(fā)展的稅費(fèi)優(yōu)惠政策指引。涉及住房領(lǐng)域，該政策指引顯示，促進(jìn)城鄉(xiāng)住房發(fā)展稅費(fèi)優(yōu)惠方面有24條優(yōu)惠政策，包括扶貧搬遷安置，公共住房籌集建設(shè)等；支持消費(fèi)提振信心稅費(fèi)優(yōu)惠方面有22條措施，涉及住房交易消費(fèi)（含租賃）的稅收減免優(yōu)惠等。此外，在促就業(yè)保民生，城鄉(xiāng)公共設(shè)施建設(shè)方面也出臺(tái)了大量的稅費(fèi)優(yōu)惠措施。
潘功勝接任易綱成央行新掌門 貨幣政策下一步會(huì)怎么走？
據(jù)新華社7月25日消息，十四屆全國(guó)人大常委會(huì)第四次會(huì)議周二在北京人民大會(huì)堂舉行。會(huì)議經(jīng)表決，決定免去易綱的中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)職務(wù)，任命潘功勝為中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)。潘功勝任央行行長(zhǎng)早有預(yù)兆。7月1日，60歲的潘功勝被任命為人民銀行黨委書記。自出任央行黨委書記以來，他已多次會(huì)見來訪的外國(guó)財(cái)金政要，如韓國(guó)央行行長(zhǎng)李昌鏞、奧地利央行行長(zhǎng)霍爾茲曼、美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫等。周一，潘功勝還代表人民銀行出席了在日本橫濱召開的東亞及太平洋中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議組織（EMEAP）第28屆行長(zhǎng)會(huì)。隨著潘功勝被正式任命為央行行長(zhǎng)，中國(guó)人民銀行再次回歸到黨委書記、行長(zhǎng)“一肩挑”的模式。
國(guó)資委：著力推動(dòng)國(guó)企改革創(chuàng)新穩(wěn)增長(zhǎng)
國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委書記、主任張玉卓強(qiáng)調(diào)，要認(rèn)真學(xué)習(xí)貫徹習(xí)近平總書記在中央政治局會(huì)議上的重要講話精神，切實(shí)把思想和行動(dòng)統(tǒng)一到黨中央對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷和經(jīng)濟(jì)工作決策部署上來，緊跟宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化，加強(qiáng)預(yù)研預(yù)判，提升產(chǎn)供銷各環(huán)節(jié)對(duì)市場(chǎng)變化的反應(yīng)靈敏度，及時(shí)優(yōu)化調(diào)整經(jīng)營(yíng)策略和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造高端化差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，成為行業(yè)龍頭、產(chǎn)業(yè)標(biāo)桿，引領(lǐng)帶動(dòng)行業(yè)發(fā)展。要堅(jiān)持目標(biāo)導(dǎo)向，圍繞做強(qiáng)做優(yōu)做大國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)，著力提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、增強(qiáng)核心功能，聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域持續(xù)提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性、釋放科技創(chuàng)新活力，在服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局中展現(xiàn)更大擔(dān)當(dāng)。要持續(xù)深化改革，對(duì)標(biāo)世界一流企業(yè)、行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，把準(zhǔn)戰(zhàn)略方向，強(qiáng)化投資管理、創(chuàng)新管理、成本管理、風(fēng)險(xiǎn)管理，以企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展更好助力國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。
“基金買手們”正對(duì)ETF如何調(diào)倉(cāng)？光伏ETF成新歡 軍工、白酒、科創(chuàng)50被拋售
截至今年二季度末，F(xiàn)OF基金共計(jì)持有指數(shù)型基金市值65.11億（包括被動(dòng)指數(shù)債基、被動(dòng)指數(shù)型基金、增強(qiáng)指數(shù)型基金、增強(qiáng)指數(shù)型債基），占FOF持有基金總規(guī)模（856.52億元）的7.6%。此前一季度末，該數(shù)值為7.8%。另外，F(xiàn)OF加倉(cāng)方向也集中在人工智能和新能源賽道。南方中證申萬有色金屬ETF、廣發(fā)中證傳媒ETF、國(guó)泰中證光伏產(chǎn)業(yè)ETF成FOF增持最多的3只指數(shù)產(chǎn)品，軍工、白酒、科創(chuàng)50等相關(guān)ETF被減持較多。整體上，債基仍是FOF重倉(cāng)最多的基金，持倉(cāng)規(guī)模居前的多為信用債基。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
中信建投：市場(chǎng)底部特征明顯，建議把握布局機(jī)會(huì)
中信建投研報(bào)認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)底部特征明顯，此次政治局會(huì)議可謂是一場(chǎng)政策“及時(shí)雨”，有利于強(qiáng)化市場(chǎng)信心，吸引增量資金流入，提振國(guó)內(nèi)消費(fèi)，推動(dòng)市場(chǎng)企穩(wěn)回升。建議把握底部布局機(jī)會(huì)，逢低加倉(cāng)，重點(diǎn)關(guān)注：券商、保險(xiǎn)、地產(chǎn)鏈、汽車、半導(dǎo)體、通信、有色/石油、農(nóng)化品、機(jī)械設(shè)備等。主題層面關(guān)注一帶一路、中特估的新一輪機(jī)會(huì)。
華泰證券：政策優(yōu)化有望帶來需求邊際改善，水泥行業(yè)盈利和估值均具備彈性
華泰證券研報(bào)表示，2Q23以來，受房建投資未見起色、基建投資增長(zhǎng)放緩的影響，水泥需求呈現(xiàn)旺季不旺、淡季更淡的特征，價(jià)格逐月回落。但我們認(rèn)為行業(yè)今年仍具備較好的推動(dòng)錯(cuò)峰生產(chǎn)、避免惡性競(jìng)爭(zhēng)的共識(shí)，距離供求平衡點(diǎn)并不遙遠(yuǎn)。7月24日政治局會(huì)議提出適時(shí)優(yōu)化房地產(chǎn)政策、防范化解地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。盡管政策的落地仍需時(shí)間，但需求邊際改善的契機(jī)已經(jīng)出現(xiàn)。當(dāng)前部分企業(yè)已經(jīng)臨近現(xiàn)金虧損、行業(yè)估值處于低位，盈利和估值均具備向上彈性。
國(guó)金證券：預(yù)計(jì)下半年消費(fèi)板塊向下動(dòng)能逐步趨緩
國(guó)金證券指出，預(yù)計(jì)下半年消費(fèi)板塊向下動(dòng)能逐步趨緩，向上可能受政策刺激預(yù)期、業(yè)績(jī)基數(shù)擾動(dòng)、資金流動(dòng)而波動(dòng)，系統(tǒng)性機(jī)會(huì)尚待醞釀，行情根本性拐點(diǎn)尚未到來。建議關(guān)注兩類投資標(biāo)的：1）受益于長(zhǎng)期人口結(jié)構(gòu)變化的賽道龍頭公司，具備出現(xiàn)獨(dú)立行情的基本面基礎(chǔ)；2）具備較強(qiáng)護(hù)城河，在目前市場(chǎng)情緒下，估值偏低的龍頭公司。
國(guó)泰君安：成長(zhǎng)找β做趨勢(shì)，順周期找α做反彈
國(guó)泰君安認(rèn)為，成長(zhǎng)找β做趨勢(shì)，順周期找α做反彈。1）目前盈利預(yù)期、無風(fēng)險(xiǎn)利率和風(fēng)險(xiǎn)偏好均不支持風(fēng)格明確切換，產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)明確的成長(zhǎng)和確定性的高股息仍然稀缺并將占優(yōu)，但預(yù)計(jì)成長(zhǎng)內(nèi)部將高低切換，順周期存在α機(jī)會(huì)。2）成長(zhǎng)：風(fēng)格視角，高風(fēng)險(xiǎn)特征向中低風(fēng)險(xiǎn)特征切換，推薦新興成長(zhǎng)：算力（液冷/PCB/先進(jìn)封裝）、數(shù)據(jù)要素（運(yùn)營(yíng)商）、AI應(yīng)用（自動(dòng)駕駛/辦公/游戲）；新型電力系統(tǒng)：特高壓/智能電網(wǎng)。周期視角，推薦預(yù)期低位、周期復(fù)蘇的：存儲(chǔ)芯片/面板等。3）價(jià)值：庫(kù)存視角優(yōu)選需求具備景氣預(yù)期上行優(yōu)勢(shì)，供給前期產(chǎn)能擴(kuò)張相對(duì)有限，庫(kù)存處于歷史低位的行業(yè)方向，核心包括：①化工（輪胎/農(nóng)化）；②機(jī)械設(shè)備（通用設(shè)備/刀具）。③輕工制造（家具）。
國(guó)盛證券：豬周期預(yù)期反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)再度來臨
國(guó)盛證券認(rèn)為，高供給和弱消費(fèi)的格局逐步清晰，豬價(jià)弱勢(shì)運(yùn)行正逐漸成為行業(yè)一致預(yù)期，養(yǎng)殖主體的生產(chǎn)情緒或在虧損的累計(jì)中被擊潰，進(jìn)而加劇去產(chǎn)能幅度。豬周期預(yù)期反轉(zhuǎn)機(jī)會(huì)再度來臨，建議關(guān)注生豬養(yǎng)殖板塊配置機(jī)會(huì)，龍頭標(biāo)的關(guān)注牧原股份、溫氏股份；成長(zhǎng)性標(biāo)的關(guān)注巨星農(nóng)牧、新五豐、華統(tǒng)股份、京基智農(nóng)、唐人神；同時(shí)可以關(guān)注改善空間較大的養(yǎng)殖標(biāo)的新希望、傲農(nóng)生物的預(yù)期差機(jī)會(huì)。
瑞銀證券：預(yù)計(jì)今年中國(guó)A股滬深300指數(shù)每股盈利增長(zhǎng)約10%
瑞銀證券中國(guó)股票策略分析師孟磊25日在一場(chǎng)媒體分享會(huì)上表示，該機(jī)構(gòu)認(rèn)為，一季度為全年A股的每股盈利(EPS)低點(diǎn)，此后盈利增速有望緩步改善?；鶞?zhǔn)情景下，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年A股滬深300指數(shù)EPS增長(zhǎng)約10%。展望下半年，孟磊說，考慮到上述因素，總體對(duì)下半年A股市場(chǎng)的判斷比較樂觀。首先看盈利，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，整體A股每股盈利增長(zhǎng)在10%左右。這是從宏觀模型出發(fā)，通過名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)增速，擬合非金融板塊的收入增速、工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)(PPI)、居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)、利率等一系列指標(biāo)得到的。隨著盈利的持續(xù)回暖，瑞銀認(rèn)為，A股市場(chǎng)估值或溫和回升。
