紫光展銳的融資、上市進程備受關(guān)注。
近日，一則股權(quán)凍結(jié)信息以及部分參會股東稱與紫光集團溝通不暢，引發(fā)了紫光展銳IPO渠道不暢通的傳聞。對此《科創(chuàng)板日報》記者第一時間詢問紫光展銳，其回應稱，相關(guān)報道嚴重不實信息，目前公司發(fā)展勢頭良好。
采訪中，另有知情人士對《科創(chuàng)板日報》記者表示，股權(quán)凍結(jié)事件起源于北京市第一中級人民法院的裁定?！氨本┘涡艆R金科技有限公司（簡稱，嘉信匯金）、北京冠華偉業(yè)科技發(fā)展有限公司（簡稱，冠華偉業(yè)）、北京展銳冠信科技發(fā)展有限公司（簡稱，展銳冠信）三家代持公司持有的紫光展銳8.3757%股權(quán)，屬于投資人擬投資的資產(chǎn)范圍，大股東是通過合法合規(guī)途徑追回股權(quán)。”
至于跟某些股東溝通不暢，該人士稱，“這是一家之言?！?/p>
股權(quán)凍結(jié)，引發(fā)紫光展銳股改擔憂
根據(jù)媒體報道，紫光展銳股東之一上海國盛資本管理有限公司（簡稱，國盛資本）組織部分紫光展銳股東召開溝通會，一致希望紫光展銳以上市為目的，加快解決員工持股問題，盡快完成融資以補充流動資金。報道稱，參會股東表示與紫光集團的溝通不暢，難以獲得紫光展銳的相關(guān)信息，了解公司經(jīng)營狀況。
7月21日，記者聯(lián)系到國盛資本，但相關(guān)負責人卻以“不方便接受采訪，沒有什么可多說的為由”，拒接了記者的采訪。
但在國盛資本發(fā)難之前，三家代持平臺的股權(quán)凍結(jié)信息引發(fā)市場關(guān)注。
天眼查顯示，6月26日紫光展銳新增一則股權(quán)凍結(jié)信息，被執(zhí)行人為北京冠華偉業(yè)科技發(fā)展有限公司，被凍結(jié)股權(quán)數(shù)額1.39億余元，凍結(jié)期限自2023年6月26日至2026年6月25日。另外兩家公司展銳冠信、嘉信匯金也于7月3日、7月4日被凍結(jié)股份。
根據(jù)披露的信息，三家公司合計持股紫光展銳4.2億元股權(quán)數(shù)額。股權(quán)穿透顯示，冠華偉業(yè)、展銳冠信、嘉信匯金分別持有紫光展銳2.7640%、2.7640%、2.8477%的股份。其中，冠華偉業(yè)通過展銳冠信，還部分間接持有紫光展銳的股份。
上述知情人士稱，紫光展銳有20年的歷史，這些代持股份是歷史遺留問題。但大股東重整紫光集團時，一中院已經(jīng)對這類代持股權(quán)作出了裁定，認定這部分股權(quán)歸屬于紫光集團所有。“收回股權(quán)，是大股東通過合法合規(guī)途徑進行的處理。相反如果一直代持，那么則不合規(guī)。”
天達共和律師事務(wù)所吳立新律師告訴記者，一中院的裁定，確認了股權(quán)權(quán)屬問題。“這相當于將權(quán)屬重新確認給了紫光集團，所謂的收回不存在從代持公司手中購買相關(guān)股份。”
記者了解到，三個代持平臺的股東均系與紫光集團、紫光展銳無職務(wù)關(guān)系的自然人。工商信息查詢，代持平臺出資金額不到100萬元，且該三家持股平臺持有的紫光展銳股權(quán)，來源于過去紫光集團收購展訊通信、銳迪科初期的違法違規(guī)交易安排。
另外，該知情人士強調(diào)，凍結(jié)股權(quán)跟公司經(jīng)營狀態(tài)沒有關(guān)系。
根據(jù)紫光展銳官方消息，紫光展銳現(xiàn)已推出首顆衛(wèi)星通信 SoC 芯片 V8821。該芯片目前已與中國電信、中國移動、中興通訊、vivo、移遠通信等完成了5G非地面網(wǎng)絡(luò)的數(shù)據(jù)傳輸、短消息、通話、位置共享等多種功能和性能測試。而在榮耀最新推出的手表中，上述知情人士也稱，用的是展銳的芯片。
除了代持，還有500億高估值
國盛資本的擔憂，或許是紫光展銳上市進程不達預期。
根據(jù)消息，原本計劃2019年完成Pre-IPO輪融資和整體改制工作的紫光展銳，預計將在2020年正式申報科創(chuàng)板上市。但到目前為止，上市一事仍未完成。
但根據(jù)上述知情人士的說法，大股東對三大代持平臺進行凍結(jié)股權(quán)，就是要拿回這部分股份，用于員工激勵，推進IPO進程?！白瞎饧瘓F這樣做，其實也是與各股東之間保持暢通溝通后，達成的共識。只是，不知道為什么還有這樣的聲音出現(xiàn)？”
該位人士表示，“股權(quán)凍結(jié)與完成股改，看起來這兩件事有因果關(guān)系。但實際上沒有，部分股東的看法只是一方之辭，股權(quán)凍結(jié)是大股東收回股權(quán)的合法方式?！?/p>
吳立新律師告訴記者，股權(quán)凍結(jié)并不會影響紫光展銳完成股改。他認為，“可以用增資擴股的方式，完成股改進而推進IPO?！?/p>
不過，在IPO進程中，另有投資人對記者表示，紫光展銳500億元的高估值也是一大問題。2020年，根據(jù)紫光集團披露的《關(guān)于下屬子公司出售、轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)進展的公告》顯示，截至2020年5月6日，紫光展銳控股股東展訊投資與22家投資者簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，紫光展銳與3家投資者簽訂增資協(xié)議。
公告稱，上述紫光展銳股權(quán)重組項目中，在經(jīng)國資管理機構(gòu)備案的評估價值基礎(chǔ)上，紫光展銳投前估值為500億元，展訊投資向22家投資者合計轉(zhuǎn)讓所持紫光展銳13.39%股權(quán)（以增資完成后注冊資本計算），對應轉(zhuǎn)讓價款為73.66億元。
同時，國家大基金二期、上海集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金、諸暨聞名泉盈投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）3家向紫光展銳合計增資50億元，對應股權(quán)比例合計為9.09%。
“這么高的估值，現(xiàn)在環(huán)境下機構(gòu)不是那么愿意投?！鄙鲜鐾顿Y人表示。
對于500億元高估值一事，與記者對話的知情人士表示，500億元不是紫光展銳自己估的?！斑@一估值并不準確，是主觀的計算，但上市之事大股東一直在推進，也是最近的計劃?！?/p>
