提要：7月22日是科創(chuàng)板開市四周年的日子，科創(chuàng)板從首批25家公司成長到如今546家，總市值6.96萬億，占全A比重7.46%，涌現(xiàn)出大量優(yōu)質(zhì)企業(yè)同時(shí)也給廣大投資者帶來可觀投資收益。本文從六個(gè)維度對(duì)科創(chuàng)板公司進(jìn)行全方位盤點(diǎn)：
一、前言：
如上圖所示，自2019年7月22日科創(chuàng)板首批公司上市至今，IPO募集資金達(dá)8,582億元，位居同期A股各板塊之首。
如上圖，截止2023年7月21日收盤，科創(chuàng)板總市值達(dá)6.96萬億，占全A比重7.46%，自2019年以來該比率不斷上升。
考慮到本文定位于科創(chuàng)板上市四周年的盤點(diǎn)，因此整體層面的數(shù)據(jù)僅列出募集資金和市值占比兩個(gè)相對(duì)重要的，不再詳細(xì)展開。下文將對(duì)各個(gè)維度進(jìn)行詳細(xì)盤點(diǎn)：
二、市場(chǎng)表現(xiàn)：
1、總市值排名：
上表是截止7月19日，科創(chuàng)板頭部公司，前五名依次為：中芯國際、金山辦公、海光信息、百濟(jì)神州-U、晶科能源。
2、總市值前五在全A中排名：
上表是科創(chuàng)板自2019年以來，前五名公司年底在全A所有公司總市值中的排名，可見排名在逐步提升，簡(jiǎn)單從第五名排位和中位數(shù)都可以看出穩(wěn)步上升趨勢(shì)。
3、股東收益（上市以來）：
上表是所有科創(chuàng)板公司自上市以來至今的累計(jì)收益，按照前復(fù)權(quán)計(jì)算進(jìn)行降序排列?？紤]到新股上市前幾日波動(dòng)較大，況且并不是所有的投資者都會(huì)炒作新股，因此本文選取上市日后第五天作為起始日期。
其中佰維存儲(chǔ)（688525）一馬當(dāng)先，其上市日期在2022年12月30日，不到一年的時(shí)間漲幅巨大。前五名中，剩余的公司依次是：奧特維、佰仁醫(yī)療、東威科技、鉑力特。這里我們可以發(fā)現(xiàn)，上市以來收益最高的公司中只有1家金山辦公屬于前十大權(quán)重公司，其余市值大多在200-400億區(qū)間，說明科創(chuàng)板存在大量中小公司具備高成長性。
三、資金青睞：
1、北向資金：
上表是科創(chuàng)板所有公司按照上市日至今北向累計(jì)凈買入金額，前五名分別是：天合光能、中微公司、瀾起科技、傳音控股、金山辦公。
2、融資余額：
上表是截止7月18日收盤，科創(chuàng)板所有公司融資余額降序排列，與上文北向凈買入形成參照，可見內(nèi)外資偏好同中有異：融資余額幾乎被半導(dǎo)體+新能源（電池+光伏）霸屏，而北向在行業(yè)上面更為分散：除了新能源和半導(dǎo)體，高端裝備和醫(yī)療器械也是在其中。
四、財(cái)務(wù)報(bào)表：
1、ROE：
上表是統(tǒng)計(jì)了2020、2021、2022年ROE的中位數(shù)并降序排列，可見其中前三均為醫(yī)療器械：東方生物、安旭生物、博拓生物。這里可以看到，ROE前五名有4家是醫(yī)療器械公司。
2、凈利潤—TTM
上表統(tǒng)計(jì)了科創(chuàng)板公司凈利潤-TTM，亦即2022（Q2+Q3+Q4）+2023Q1這四個(gè)季度合計(jì)的凈利潤之和?？梢?，其中前五名公司是：大全能源、中芯國際、東方生物、中國通號(hào)、安旭生物。
3、盈利質(zhì)量：
通常財(cái)務(wù)分析框架中，扣非凈利潤/凈利潤%作為常用分析工具，邏輯是當(dāng)一家公司如果需要長期依賴非經(jīng)常性損益時(shí)，其內(nèi)生增長動(dòng)能乃至核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)都需要打問號(hào)。相反如果非經(jīng)常性損益越少，可以近似認(rèn)為公司的盈利質(zhì)量越高。
這里本文分別分析了2020、2021、2022三年的年報(bào)得出該比率，并計(jì)算平均數(shù)，考慮到篇幅關(guān)系，此處僅列示平均數(shù)，并降序排列。前五名公司分別為：芳源股份、英集芯、博力威、特寶生物、聚合材料。
五、研發(fā)支出：
本文選取2020-2022三年的研發(fā)支出總額降序排列，其中排前五的公司分別為：百濟(jì)神州-U、中芯國際、晶科能源、天合光能、君實(shí)生物-U。
六、員工：
1. 學(xué)歷結(jié)構(gòu)：
上表是統(tǒng)計(jì)了科創(chuàng)板公司碩士及以上員工占比%并降序排列，（考慮到每年人員結(jié)構(gòu)變化較小，直接選取了2022年報(bào)數(shù)據(jù)）。前五名分別是：南網(wǎng)科技、芯原股份、海光信息、寒武紀(jì)-U、翱捷科技-U。
2. 人均薪酬：
上表是統(tǒng)計(jì)了科創(chuàng)板公司人均薪酬（2020、2021、2022），并將其平均數(shù)計(jì)算，考慮到篇幅這里直接列出平均數(shù)并降序排列，可以看出半導(dǎo)體行業(yè)占50%。此外，前五名的公司是：海光信息、翱捷科技-U、迪哲醫(yī)藥-U、百濟(jì)神州-U、芯原股份。
3. 人均創(chuàng)收：
考慮到部分科創(chuàng)板公司尚未盈利，本文用人均創(chuàng)收來衡量，上表是科創(chuàng)板2020、2021、2022三年人均創(chuàng)收的中位數(shù)，與上文類似的是，這里依然是半導(dǎo)體行業(yè)占比最多。排前五的公司分別是：聚合材料、電氣風(fēng)電、東微半導(dǎo)、廈鎢新能、中科藍(lán)訊。
七、ESG：
1. 綜合得分：
上表是截止7月19日收盤，數(shù)據(jù)終端顯示的ESG評(píng)分最高的10家科創(chuàng)板公司，前五名分別是：海爾生物、九號(hào)公司-WD、奇安信-U、心脈醫(yī)療、康希諾。
2. 綜合得分提升：
上圖是2023年以來，ESG評(píng)分提升最大的10家公司，前五名分別是：拓荊科技、經(jīng)緯恒潤-W、奇安信-U、陽光諾和、云從科技-UW。
