A股三大指數(shù)今日集體收跌，滬指跌0.87%，收?qǐng)?bào)3209.63點(diǎn)；深證成指跌0.63%，收?qǐng)?bào)11010.36點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.75%，收?qǐng)?bào)2207.44點(diǎn)。市場(chǎng)成交額萎縮，今日僅有8026億元，北向資金受臺(tái)風(fēng)“泰利”影響，今日暫停交易。
行業(yè)板塊漲少跌多，電網(wǎng)設(shè)備、環(huán)保行業(yè)、包裝材料、中藥、公用事業(yè)、汽車(chē)整車(chē)板塊漲幅居前，游戲、小金屬、保險(xiǎn)、能源金屬、汽車(chē)服務(wù)、醫(yī)療服務(wù)板塊跌幅居前。
個(gè)股方面，上漲股票超過(guò)2000只。3D打印概念股逆勢(shì)大漲，愛(ài)司凱、金橙子20CM漲停。電網(wǎng)、特高壓概念股震蕩走高，迦南智能20CM漲停，國(guó)電南自、積成電子漲停。環(huán)保股盤(pán)中走強(qiáng)，國(guó)泰環(huán)保20CM漲停，中原環(huán)保漲停。電子煙概念股尾盤(pán)異動(dòng)，勁嘉股份漲停，贏合科技漲超10%。下跌方面，消費(fèi)、醫(yī)藥股受業(yè)績(jī)影響走弱，順鑫農(nóng)業(yè)、昭衍新藥跌停。
行業(yè)資金流向：2.77億凈流入中藥
行業(yè)資金方面，截至收盤(pán)，中藥、貴金屬、航空機(jī)場(chǎng)等凈流入排名靠前，其中中藥凈流入2.77億元。
凈流出方面，半導(dǎo)體、汽車(chē)零部件、游戲等凈流出排名靠前，其中半導(dǎo)體凈流出26.73億元。
今日要聞
統(tǒng)計(jì)局：上半年GDP同比增長(zhǎng)5.5% 二季度同比增長(zhǎng)6.3%
初步核算，上半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值593034億元，按不變價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)5.5%，比一季度加快1.0個(gè)百分點(diǎn)。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值30416億元，同比增長(zhǎng)3.7%；第二產(chǎn)業(yè)增加值230682億元，增長(zhǎng)4.3%；第三產(chǎn)業(yè)增加值331937億元，增長(zhǎng)6.4%。分季度看，一季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)4.5%，二季度增長(zhǎng)6.3%。從環(huán)比看，二季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)0.8%。
工信部：計(jì)劃出臺(tái)推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展的政策文件
在2023中國(guó)算力大會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，工信部信息通信發(fā)展司司長(zhǎng)謝存介紹，下一步，工信部計(jì)劃結(jié)合算力行業(yè)最新發(fā)展情況，出臺(tái)推動(dòng)算力基礎(chǔ)設(shè)施高質(zhì)量發(fā)展的政策文件，進(jìn)一步強(qiáng)化頂層設(shè)計(jì)，提升算力綜合供給能力。
工信部：加強(qiáng)CPU、GPU和服務(wù)器等重點(diǎn)產(chǎn)品研發(fā)
7月17日，在2023中國(guó)算力大會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，工信部信息通信發(fā)展司司長(zhǎng)謝存介紹，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新，培育良好生態(tài)。一方面，圍繞算力發(fā)展需要，增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，推進(jìn)計(jì)算架構(gòu)、計(jì)算方式和算法創(chuàng)新，加強(qiáng)CPU、GPU和服務(wù)器等重點(diǎn)產(chǎn)品研發(fā)，加速新技術(shù)、新產(chǎn)品落地應(yīng)用；另一方面，圍繞算力相關(guān)軟硬件生態(tài)體系建設(shè)，加強(qiáng)硬件、基礎(chǔ)軟件、應(yīng)用軟件等適配協(xié)同，提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)高級(jí)化水平，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游多方形成合力共建良好發(fā)展生態(tài)。
港交所全日停市
據(jù)香港天文臺(tái)最新消息，受臺(tái)風(fēng)“泰利”影響，八號(hào)烈風(fēng)或暴風(fēng)信號(hào)至少維持至16時(shí)。根據(jù)港交所在惡劣天氣下的相關(guān)安排，港交所今日全日將停止交易。
央行開(kāi)展1030億元MLF和330億元公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作
為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，2023年7月17日人民銀行開(kāi)展1030億元中期借貸便利（MLF）操作和330億元公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作,充分滿(mǎn)足了金融機(jī)構(gòu)需求。
存量房貸利率下調(diào)？不用提前還房貸了？
周末，一條消息刷屏，大家都在討論，那就是——在近日的國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上，中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾關(guān)于存量房貸利率下調(diào)的表態(tài)。鄒瀾表示，盡管貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率下行了0.45個(gè)百分點(diǎn)，但因?yàn)楹贤s定的加點(diǎn)幅度在合同期限內(nèi)是固定不變的，前些年發(fā)放的存量房貸利率仍然處在相對(duì)較高的水平上，這與提前還款大幅增加有比較大的關(guān)系。提前還款客觀上對(duì)商業(yè)銀行的收益也有一定的影響。按照市場(chǎng)化、法治化原則，我們支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定，或者是新發(fā)放貸款置換原來(lái)的存量貸款。其中，“支持和鼓勵(lì)商業(yè)銀行與借款人自主協(xié)商變更合同約定，或者是新發(fā)放貸款置換原來(lái)的存量貸款”，引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于個(gè)人房貸存量利率調(diào)降的討論。
英特爾等三股東欲減持互連芯片巨頭近20億 7月減持名單出爐
7月以來(lái)，共143股公布了股東擬減持計(jì)劃公告。從減持金額（擬變動(dòng)數(shù)量上限乘以最新收盤(pán)價(jià)或協(xié)議價(jià)）來(lái)看，股東減持市值合計(jì)240.38億元，其中瀾起科技、德賽西威、中科江南擬減持金額居前，分別為19.45億元、17.76億元、8.38億元。從減持比例來(lái)看，貴州三力股東擬減持12.09%，居首；其次為元道通信、華辰裝備減持比例均超10%。
減速器賽道迎黃金發(fā)展期 多家上市公司加速布局
今年以來(lái)，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈中的減速器板塊頗受資本市場(chǎng)關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，截至7月16日，年內(nèi)減速器指數(shù)漲45.72%。在政策和市場(chǎng)需求支撐下，多家上市公司加速布局減速器賽道。前瞻產(chǎn)業(yè)研究數(shù)據(jù)顯示，2021至2026年我國(guó)減速機(jī)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模將從1258億元增長(zhǎng)至1605億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)4.99%。我國(guó)減速機(jī)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局較為分散，2021年SEW、FLENDER等外資企業(yè)市場(chǎng)份額占比約20%，在高端市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位；國(guó)茂股份、寧波東力、通力科技等國(guó)內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)合計(jì)占比20%，主要集中在傳統(tǒng)行業(yè)，并逐步向高端滲透；其余60%為國(guó)內(nèi)眾多中、小微企業(yè)。
半導(dǎo)體冰火兩重天！有盈利創(chuàng)新高 也有業(yè)績(jī)爆雷
半導(dǎo)體行業(yè)上市公司“冰火兩重天”狀況日漸明顯。近日，多家半導(dǎo)體行業(yè)上市公司披露半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，這些上市公司由于所處的賽道環(huán)節(jié)不同，呈現(xiàn)了截然相反的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。其中以北方華創(chuàng)、中微公司為代表的半導(dǎo)體設(shè)備雙雄上半年凈利潤(rùn)均出現(xiàn)翻倍以上的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，二季度單季均有望創(chuàng)歷史新高。而如韋爾股份此類(lèi)IC設(shè)計(jì)公司則進(jìn)一步跌落谷底，業(yè)績(jī)非但未有企穩(wěn)，反而進(jìn)一步向下滑落出現(xiàn)虧損。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
中原證券：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望回升，重點(diǎn)關(guān)注這些行業(yè)
中原證券指出，出口有所放緩，通脹相對(duì)低迷，金融數(shù)據(jù)在降息政策的推動(dòng)下改善。美國(guó)通脹大幅回落，美聯(lián)儲(chǔ)或7月最后一次加息。隨著更多政策出臺(tái)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望回升。重點(diǎn)關(guān)注機(jī)械、電子、傳媒、養(yǎng)殖、白酒、證券等行業(yè)。
國(guó)盛證券：當(dāng)前依舊是A股小貝塔交易的窗口期
國(guó)盛證券指出，當(dāng)前依舊是A股小貝塔交易的窗口期，后續(xù)支撐上行的潛在動(dòng)力來(lái)自于：1）分子端，經(jīng)濟(jì)悲觀預(yù)期的修復(fù)，以及潛在的政策出臺(tái)；2）分母端，美債利率觸及區(qū)間上沿，中美利差也階段新低；3）風(fēng)險(xiǎn)偏好方面，A股情緒周期筑底回升（我們的A股情緒指數(shù)仍在上升初期）。除了以賠率思維“交易小貝塔”之外，我們還建議兼顧中報(bào)業(yè)績(jī)指引。事實(shí)上，每年的7-8月，業(yè)績(jī)線(xiàn)索對(duì)于股價(jià)的影響力有明顯提升。配置建議：家電、醫(yī)美/零售、交運(yùn)；商用車(chē)、工業(yè)金屬；油氣開(kāi)采/電力。
國(guó)海證券：“蹺蹺板”效應(yīng)仍將延續(xù)，把握輪動(dòng)節(jié)奏最關(guān)鍵
國(guó)海證券指出，綜合來(lái)看，目前市場(chǎng)仍以結(jié)構(gòu)性行情主導(dǎo)，上周五隨著AI概念股持續(xù)反彈，此前活躍汽車(chē)鏈、電力、旅游等板塊則陷入整理，指數(shù)表現(xiàn)相當(dāng)平淡。因此對(duì)于當(dāng)前市場(chǎng)仍先以震蕩輪動(dòng)結(jié)構(gòu)看待即可，市場(chǎng)各題材間的“蹺蹺板”效應(yīng)大概率仍將延續(xù)，站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，把握熱點(diǎn)輪動(dòng)的節(jié)奏最為關(guān)鍵。
中信證券：市場(chǎng)轉(zhuǎn)機(jī)漸近，布局產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)
中信證券指出，當(dāng)前市場(chǎng)仍處于經(jīng)濟(jì)、政策和情緒的三重谷底，但預(yù)期趨穩(wěn)和情緒修復(fù)的信號(hào)日漸清晰，預(yù)計(jì)在8月將出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)，行情正處于由中報(bào)主線(xiàn)向產(chǎn)業(yè)主題過(guò)渡的轉(zhuǎn)換期，建議強(qiáng)化對(duì)三季度有政策催化或業(yè)績(jī)拐點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)主題配置。首先，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)和政策的預(yù)期已底部趨穩(wěn)，7月下半月進(jìn)入關(guān)鍵的政策驗(yàn)證期，主要看點(diǎn)在產(chǎn)業(yè)政策，防風(fēng)險(xiǎn)政策亦不會(huì)缺席。其次，美聯(lián)儲(chǔ)7月加息大概率落地，市場(chǎng)已有充分預(yù)期，本輪美元加息周期尾部和政策利率頂部共識(shí)強(qiáng)化，人民幣快速貶值階段結(jié)束，市場(chǎng)情緒從底部回暖。最后，市場(chǎng)短期存量博弈格局延續(xù)，隨著業(yè)績(jī)預(yù)告窗口關(guān)閉，中報(bào)行情已進(jìn)入尾聲，同時(shí)機(jī)構(gòu)季初調(diào)倉(cāng)收尾，政策博弈趨弱，而三季度有政策催化或業(yè)績(jī)拐點(diǎn)的產(chǎn)業(yè)主題將逐步成為主線(xiàn)。配置上，建議逐步將重心轉(zhuǎn)向下半年行情的核心產(chǎn)業(yè)主題上，堅(jiān)守科技、能源資源和國(guó)防三大安全領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)品種。
中信建投：《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》發(fā)布，推薦算力與運(yùn)營(yíng)商
中信建投證券研報(bào)指出，七部委聯(lián)合發(fā)布《生成式人工智能服務(wù)管理暫行辦法》，將利好生成式人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加速生成式人工智能應(yīng)用落地。AI產(chǎn)業(yè)大趨勢(shì)才開(kāi)始，持續(xù)重點(diǎn)推薦AI算力相關(guān)光模塊、ICT設(shè)備等板塊。中際旭創(chuàng)、天孚通信等發(fā)布上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，高速光模塊對(duì)于業(yè)績(jī)的拉動(dòng)已經(jīng)開(kāi)始有所體現(xiàn)，而今年大部分800G光模塊訂單預(yù)計(jì)在下半年完成交付，業(yè)績(jī)有望不斷兌現(xiàn)?！掇k法》提出推動(dòng)生成式人工智能基礎(chǔ)設(shè)施和公共訓(xùn)練數(shù)據(jù)資源平臺(tái)建設(shè)，明確了訓(xùn)練數(shù)據(jù)處理活動(dòng)和數(shù)據(jù)標(biāo)注等要求。近期北京、深圳等地也發(fā)布數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)政策。國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)化建設(shè)有望加速推進(jìn)，建議關(guān)注電信運(yùn)營(yíng)商等板塊。
