A股今日迎來上半年收官戰(zhàn)，三大指數(shù)今日集體收漲，滬指漲0.62%，收?qǐng)?bào)3202.06點(diǎn)；深證成指漲1.02%，收?qǐng)?bào)11026.59點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.60%，收?qǐng)?bào)2215.00點(diǎn)。市場(chǎng)成交額達(dá)到9186億元，北向資金今日凈買入36.75億元。
行業(yè)板塊呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì)，復(fù)合集流體概念股爆發(fā)，電子化學(xué)品、電池、能源金屬、紡織服裝、化纖行業(yè)漲幅居前，僅游戲、電力行業(yè)、船舶制造、公用事業(yè)、釀酒行業(yè)逆市下跌。
個(gè)股方面，今日上漲股票數(shù)量接近4000只。鋰電池等新能源賽道股集體反彈，德方納米20CM漲停；復(fù)合集流體概念股大漲，寶明科技、雙星新材漲停；鈉離子電池概念股走強(qiáng)，傳藝科技漲停。AI概念股午后反彈，CPO方向領(lǐng)漲，九聯(lián)科技一度20CM漲停。減速器概念股繼續(xù)活躍，中馬傳動(dòng)一度7連板，中大力德、巨輪智能等漲停。
從上半年整體表現(xiàn)看，滬指累計(jì)上漲3.65%，深證成指上漲0.10%，創(chuàng)業(yè)板指下跌5.61%。
北向資金凈流入36.75億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流出0.09億元，深股通凈流入36.84億元，合計(jì)凈流入36.75億元。
行業(yè)資金流向：13.08億凈流入電池
行業(yè)資金方面，截至收盤，電池、電子元件、通信設(shè)備等凈流入排名靠前，其中電池凈流入13.08億元。
凈流出方面，軟件開發(fā)、光伏設(shè)備、電力行業(yè)等凈流出排名靠前，其中軟件開發(fā)凈流出13.28億元。
今日要聞
統(tǒng)計(jì)局：中國6月官方制造業(yè)PMI為49% 比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)
6月份，制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.0%，比上月上升0.2個(gè)百分點(diǎn)，制造業(yè)景氣水平有所改善。從企業(yè)規(guī)?？?，大型企業(yè)PMI為50.3%，比上月上升0.3個(gè)百分點(diǎn)；中型企業(yè)PMI為48.9%，比上月上升1.3個(gè)百分點(diǎn)；小型企業(yè)PMI為46.4%，比上月下降1.5個(gè)百分點(diǎn)。
外媒又放風(fēng)：美擬阻止“特定中國廠商”獲得更多荷蘭芯片制造設(shè)備
據(jù)路透社6月30日獨(dú)家報(bào)道，美國和荷蘭企圖給中國芯片制造商來一套“組合拳”，將進(jìn)一步限制對(duì)華銷售芯片制造設(shè)備。報(bào)道稱，雖然荷蘭已計(jì)劃限制荷蘭光刻機(jī)巨頭阿斯麥公司（ASML）及其他公司的某些設(shè)備出口，但美國預(yù)計(jì)將更進(jìn)一步，利用其廣泛影響力阻止“特定中國廠商”獲得更多荷蘭設(shè)備。
國常會(huì)最新部署 萬億級(jí)行業(yè)迎大利好！
會(huì)議指出，家居消費(fèi)涉及領(lǐng)域多、上下游鏈條長、規(guī)模體量大，采取針對(duì)性措施加以提振，有利于帶動(dòng)居民消費(fèi)增長和經(jīng)濟(jì)恢復(fù)。要打好政策組合拳，促進(jìn)家居消費(fèi)的政策要與老舊小區(qū)改造、住宅適老化改造、便民生活圈建設(shè)、完善廢舊物資回收網(wǎng)絡(luò)等政策銜接配合、協(xié)同發(fā)力，形成促消費(fèi)的合力。要提高供給質(zhì)量和水平，鼓勵(lì)企業(yè)提供更多個(gè)性化、定制化家居商品，進(jìn)一步增強(qiáng)居民消費(fèi)意愿，助力生活品質(zhì)改善。
人民幣匯率跌破7.25！分析師：警惕匯市“羊群效應(yīng)”
近期，人民幣對(duì)美元匯率持續(xù)貶值引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。6月28日，在岸人民幣對(duì)美元匯率盤中跌破7.25，離岸人民幣一度跌至7.2692，均創(chuàng)下2022年11月以來的新低。6月29日盤中，在岸人民幣再度跌破7.25關(guān)口，同時(shí)離岸人民幣一度失守7.27關(guān)口。受訪專家指出，為防止匯市“羊群效應(yīng)”，不排除監(jiān)管層重新引入“逆周期因子”，乃至動(dòng)用其他匯市調(diào)控工具的可能。這并非要守住某一個(gè)具體點(diǎn)位，而是旨在控制貶值速度，避免市場(chǎng)情緒一邊倒、極端化。
多家券商保證金利率降至0.2% 利差收入有望提升
近日，包括信達(dá)證券、華金證券、國融證券、西南證券等在內(nèi)的多家券商均在官網(wǎng)公告，從2023年6月20日左右起將客戶保證金活期存款年利率下調(diào)0.05個(gè)百分點(diǎn)，由此前的0.25%調(diào)整為0.2%。受訪人士向證券時(shí)報(bào)記者表示，券商降息對(duì)單個(gè)投資者而言影響不大，但整體來看，目前證券行業(yè)的客戶保證金接近2萬億元，如果大多數(shù)券商都調(diào)降保證金利率，將促使券商的利差收入得到有效保障。去年年報(bào)顯示，部分頭部券商的客戶保證金利息收入超過20億元。
阿斯巴甜可能致癌？國際飲料協(xié)會(huì)稱誤導(dǎo)！國產(chǎn)品牌緊急澄清影響有多大？
6月29日，路透社援引兩位知情人士消息稱，阿斯巴甜將在7月被世界衛(wèi)生組織（WHO）旗下的國際癌癥研究機(jī)構(gòu)（IARC）正式列為“對(duì)人體可能致癌”（possibly carcinogenic to humans）的物質(zhì)。阿斯巴甜是一種甜味劑，在當(dāng)前熱門的無糖飲料中比較常見。國際飲料協(xié)會(huì)委員會(huì)（ICBA）在官網(wǎng)發(fā)文回應(yīng)，表示公共衛(wèi)生主管當(dāng)局應(yīng)警惕這一觀點(diǎn)，因?yàn)樗c數(shù)十年來高質(zhì)量的科學(xué)證據(jù)相矛盾，參考低質(zhì)量的科學(xué)研究得出的結(jié)論可能誤導(dǎo)廣大消費(fèi)者，期待對(duì)阿斯巴甜更廣泛、更全面的食品安全審查。
上半年超20城放松住房限購限售 報(bào)告：未來核心城市政策有望適度調(diào)整
今年上半年，房地產(chǎn)政策環(huán)境延續(xù)去年以來的寬松態(tài)勢(shì)，特別是以限購、限售為代表的限制性政策也在不同城市進(jìn)行松綁，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，僅今年上半年就有超20城放松住房限購限售。今年4月以來，房地產(chǎn)市場(chǎng)降溫，購房者置業(yè)觀望情緒加重，隨著市場(chǎng)調(diào)整壓力的增加，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，未來核心一二線城市政策也有望適度調(diào)整。
巴菲特又出手！持續(xù)加倉西方石油
美國證交會(huì)文件顯示，巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司在6月26日-28日期間，斥資1.2億美元增持西方石油214萬股股份，將其西方石油的持股比例提升至25%以上。伯克希爾哈撒韋還持有約95億美元的西方石油優(yōu)先股，股息率為8%，以及以每股59.62美元的價(jià)格再購買價(jià)值50億美元西方石油股票的認(rèn)股權(quán)證。
證監(jiān)會(huì)批復(fù)！滬市首單房企重組定了
6月29日晚間，陸家嘴發(fā)布公告稱，公司于當(dāng)日收到中國證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于同意上海陸家嘴金融貿(mào)易區(qū)開發(fā)股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金注冊(cè)的批復(fù)》。批復(fù)內(nèi)容包括同意公司向控股股東上海陸家嘴(集團(tuán))有限公司發(fā)行7.79億股股份購買相關(guān)資產(chǎn)的注冊(cè)申請(qǐng)，同意公司發(fā)行股份募集配套資金不超過66億元的注冊(cè)申請(qǐng)等。
國家大基金頻繁出手！半導(dǎo)體設(shè)備國產(chǎn)化邏輯持續(xù)強(qiáng)化
在6月28日，晶圓制造“二哥”華虹半導(dǎo)體在港交所公告披露，國家集成電路產(chǎn)業(yè)基金II（大基金二期）簽署認(rèn)購協(xié)議，大基金二期將作為戰(zhàn)略投資者參與認(rèn)購公司科創(chuàng)板IPO股份，認(rèn)購總金達(dá)到30億元。實(shí)際上，大基金二期年內(nèi)已經(jīng)兩度向華虹半導(dǎo)體出手。除此之外，大基金二期今年還分別將資金投向士蘭微和晶瑞電材旗下子公司。而且，包括蕊源科技、廣鋼氣體和興福電子在內(nèi)的三家公司分別在近兩個(gè)月內(nèi)遞交IPO申請(qǐng)，這些公司身后均出現(xiàn)了大基金二期的身影。
27.77萬億元！公募基金規(guī)模再創(chuàng)歷史新高
6月29日，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)公布2023年5月公募基金市場(chǎng)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示，截至5月末，公募基金整體規(guī)模達(dá)到27.77萬億，超過2022年8月份的27.29萬億峰值，再創(chuàng)歷史新高。事實(shí)上，自2022年以來，公募基金規(guī)模已經(jīng)累計(jì)7次創(chuàng)出歷史新高，這背后的大背景是，公募基金作為普惠金融產(chǎn)品，已被越來越多投資者所接受，盡管隨著市場(chǎng)波動(dòng)，不同類型產(chǎn)品之間規(guī)模此起彼伏，但整體規(guī)模依舊有望保持向上增長，成為大資管各細(xì)分領(lǐng)域中增長最快的子行業(yè)。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
中原證券：市場(chǎng)估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局
中原證券表示，當(dāng)前上證綜指與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的平均市盈率分別為12.69倍、35.95倍，處于近三年中位數(shù)以下水平，市場(chǎng)估值依然處于較低區(qū)域，適合中長期布局。兩市周四成交量8650億元，處于近三年日均成交量中位數(shù)區(qū)域。美聯(lián)儲(chǔ)鷹派表態(tài)，讓市場(chǎng)再度擔(dān)憂。同時(shí)，國際局勢(shì)依然不穩(wěn)定，全球風(fēng)險(xiǎn)偏好可能降低。在經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇進(jìn)一步確認(rèn)后，市場(chǎng)的交易主線由前期的進(jìn)攻性品種轉(zhuǎn)向防御品種，表現(xiàn)為業(yè)績波動(dòng)較小、估值較低的相關(guān)行業(yè)開始受到追捧。同時(shí)結(jié)合近期消費(fèi)數(shù)據(jù)逐步回暖，核心CPI趨穩(wěn)的宏觀背景，市場(chǎng)也有逐步博弈消費(fèi)復(fù)蘇的傾向。在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)復(fù)蘇的背景下，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所提升，而增量政策顯得尤為重要。未來股指總體預(yù)計(jì)將維持震蕩格局，同時(shí)仍需密切關(guān)注政策面、資金面以及外部因素的變化情況。我們建議投資者保持六成倉位，短線關(guān)注通信設(shè)備、消費(fèi)電子、工程機(jī)械以及汽車等行業(yè)的投資機(jī)會(huì)。
國泰君安：家電行業(yè)需求弱復(fù)蘇，部分新品逆勢(shì)增長
國泰君安指出，在經(jīng)歷了較長時(shí)間的提價(jià)后，多數(shù)品類價(jià)格下調(diào)，以刺激銷量好轉(zhuǎn)。目前行業(yè)競爭相對(duì)激烈，對(duì)企業(yè)內(nèi)部管理能力提出新的挑戰(zhàn)。從短期角度看，2023年是廚小電企業(yè)苦練內(nèi)功的一年，在這個(gè)過程中，擁有更先進(jìn)的組織架構(gòu)、電商運(yùn)營能力、內(nèi)容創(chuàng)作能力等精細(xì)化管理素質(zhì)的企業(yè)更容易獲得增長。與此同時(shí)，快速洞察消費(fèi)者需求，并通過技術(shù)研發(fā)出差異化產(chǎn)品也為廚小電企業(yè)業(yè)績?cè)鲩L的主要推動(dòng)力。從長期的角度看，我們始終認(rèn)為消費(fèi)者追求品質(zhì)和便捷的生活需求仍在。各企業(yè)注重差異化產(chǎn)品的打造，有望迎來新一波增長。
山西證券：AI算力爆發(fā)在即，光模塊迎來確定性高增
山西證券表示，光模塊是光通信產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分，目前市場(chǎng)規(guī)模約百億美元。光模塊充分受益于下游電信與數(shù)通市場(chǎng)高速發(fā)展，行業(yè)增長確定性強(qiáng)。從光模塊下游市場(chǎng)來看，電信市場(chǎng)是光模塊的發(fā)源場(chǎng)景，需求保持穩(wěn)中有增，同時(shí)，數(shù)通市場(chǎng)是光模塊主要市場(chǎng)且發(fā)展迅速。光模塊速率提高與低功耗需求日益強(qiáng)烈，硅光、CPO等技術(shù)趨勢(shì)有望成為長期解決方案。LPO，相干技術(shù)及薄膜鈮酸鋰等技術(shù)亦成為光模塊優(yōu)化主要新趨勢(shì)，光模塊科技屬性增強(qiáng)，研發(fā)壁壘與客戶認(rèn)證壁壘增高，長期趨勢(shì)進(jìn)一步向好。
銀河證券：7月關(guān)注具有長期增長動(dòng)能的行業(yè)及企業(yè)
中國銀河證券表示，當(dāng)前市場(chǎng)關(guān)注的點(diǎn)在于人民幣匯率走弱預(yù)期及經(jīng)濟(jì)基本面運(yùn)行態(tài)勢(shì)。隨著我國經(jīng)濟(jì)在新常態(tài)下保持平穩(wěn)運(yùn)行的良好態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)現(xiàn)階段的投資者觀望情緒會(huì)逐漸消退。從基本面看，A股站在現(xiàn)在的位置沒有繼續(xù)大幅下跌的基礎(chǔ)。當(dāng)前仍在震蕩筑底中，是布局的好時(shí)機(jī)。我們認(rèn)為在短期多空因素交織下，負(fù)面情緒仍需時(shí)間充分釋放，市場(chǎng)窄幅震蕩，仍以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主。具有長期增長動(dòng)能的行業(yè)可創(chuàng)造穩(wěn)健的業(yè)績，具有強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，是7月配置主要方向。投資策略應(yīng)當(dāng)聚焦風(fēng)險(xiǎn)已充分釋放+低估值的防御性成長型個(gè)股。7月我們建議戰(zhàn)略性布局中特估、科技、消費(fèi)等板塊里的價(jià)值股。
中信證券：家居消費(fèi)加碼提檔，城市更新內(nèi)外兼修
中信證券表示，國常會(huì)審議通過《關(guān)于促進(jìn)家居消費(fèi)的若干措施》，會(huì)議內(nèi)容的三大亮點(diǎn)在于表明了促進(jìn)家居消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的重要性、提出家居促消費(fèi)政策在落地時(shí)可與舊改等政策相配合和協(xié)同、強(qiáng)調(diào)促消費(fèi)的同時(shí)亦需提升產(chǎn)品質(zhì)量。我們認(rèn)為，家居促消費(fèi)政策有利于家裝領(lǐng)域消費(fèi)建材的需求提升，且因其與舊改有望協(xié)同發(fā)力，也有望間接促進(jìn)部分功能性和大宗類建材的需求提升，而政策或主要促銷高質(zhì)量產(chǎn)品也有利于行業(yè)頭部集中。維持消費(fèi)建材行業(yè)“強(qiáng)于大市”評(píng)級(jí)。
