證監(jiān)會網(wǎng)站最新披露的一則行政處罰決定書顯示，證監(jiān)會對任良成操縱證券市場行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理，決定沒收任良成違法所得7413.94萬元，并處以2.22億元的罰款。證監(jiān)會對任良成采取終身證券市場禁入措施。
圖片來源：證監(jiān)會網(wǎng)站
1958年出生的任良成自稱，自1991年開始投身證券市場，投資股票30余年，大宗交易股票近10年，每年交易2000億元至5000億元，年繳納印花稅和傭金2億元以上。目前，任良成因涉及操縱證券市場刑事犯罪，被一審法院判處刑罰。
先后操縱16只股票交易價格和交易量
根據(jù)行政處罰決定書，2015年4月至2015年12月，任良成先后控制使用陳某華、陳某(甲)等31人名下的51個賬戶(以下簡稱第一組賬戶)；2016年8月至2017年10月，任良成先后控制使用蔡某農(nóng)、陳某華等98人(包括2家法人)名下的150個賬戶(以下簡稱第二組賬戶)。
2015年4月13日至2017年10月24日期間，任良成先后操縱16只股票的交易價格和交易量，其中控制第一組賬戶操縱“酒鋼宏興”“貴人鳥”“美錦能源”“太化股份”“漳州發(fā)展”“國脈科技”“廣宇發(fā)展”“曙光股份”“錢江生化”“廣宇集團(tuán)”“全柴動力”“天寶股份”等12只股票的交易價格和交易量，控制第二組賬戶操縱“遠(yuǎn)興能源”“隆華節(jié)能”“冠農(nóng)股份”“維維股份”等4只股票交易價格和交易量。
經(jīng)統(tǒng)計，2015年4月13日至2017年10月24日期間，任良成控制涉案賬戶操縱“酒鋼宏興”等16只股票交易價格和交易量，其中操縱“酒鋼宏興”“漳州發(fā)展”“廣宇發(fā)展”“曙光股份”“全柴動力”“天寶股份”“遠(yuǎn)興能源”“維維股份”等8只股票合計盈利275896808.50元。
任良成也并非穩(wěn)操勝券、只賺不賠，其中，操縱“貴人鳥”“美錦能源”“太化股份”“國脈科技”“錢江生化”“廣宇集團(tuán)”“隆華節(jié)能”“冠農(nóng)股份”等8只股票合計虧損298755924.73元。
證監(jiān)會認(rèn)為，任良成的上述行為構(gòu)成操縱證券市場的行為。
辯稱主觀惡性低
任良成及其代理人主要提出如下申辯意見，請求減輕行政處罰:
其一，涉案行為不構(gòu)成操縱證券市場。任良成大宗交易買入“貴人鳥”“美錦能源”“太化股份”后，于次一交易日賣出時，因遇到他人猛烈“出貨”，為順利賣出，被迫買入部分股票以攤平成本，相關(guān)行為并非操縱證券市場。除大宗交易外，對“美錦能源”“太化股份”“遠(yuǎn)興能源”“維維股份”等4只股票的其他二級市場交易，都屬于主動建倉，交易時間較短，持股數(shù)量不多，流通股占比很低，不構(gòu)成操縱證券市場行為。
任良成在同一交易日內(nèi)既買入又賣出同一股票，系利用此方式實現(xiàn)股票交易的“T+0”以賺取差價，而非為了操縱證券市場。本案中未發(fā)生大宗交易的10只股票，即“漳州發(fā)展”“國脈科技”“廣宇發(fā)展”“曙光股份”“錢江生化”“廣宇集團(tuán)”“全柴動力”“天寶股份”“隆華節(jié)能”“冠農(nóng)股份”，系任良成主動選股交易以賺取差價，屬正常交易而非操縱證券市場。
其二，大宗交易“酒鋼宏興”“遠(yuǎn)興能源”“維維股份”的獲利，系源自于大宗交易折扣，不屬于違法所得。同時，即使認(rèn)定涉案行為構(gòu)成操縱證券市場，因交易“酒鋼宏興”而向中間人支付的傭金、預(yù)留款等支出1億余元，亦應(yīng)從違法所得中扣除。
其三，本案行政處罰過于嚴(yán)苛。任良成本人主觀惡性低，采取的交易手法較為簡單，未聯(lián)合他方共同炒作股價。大部分股票是大宗交易，并未惡意“炒小、炒差、炒新”。交易個股時間短暫，未持續(xù)、長期、反復(fù)“炒作”一只股票，亦未利用股市“黑嘴”誘騙投資者跟風(fēng)操作。任良成沒有惡意逃避監(jiān)管，主動配合證監(jiān)會調(diào)查并說明情況。
長期實施操縱證券市場行為
經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會認(rèn)為任良成及其代理人的申辯理由不能成立。
其一，根據(jù)現(xiàn)有證據(jù)，足以認(rèn)定任良成涉案行為構(gòu)成操縱證券市場。任良成本人在接受證監(jiān)會調(diào)查時曾明確承認(rèn)，其在賣出股票時，為能以高于成本價的價格順利賣出，有時會指揮下屬公司員工進(jìn)行“護(hù)盤”操作，即以高于即時市場成交價申報買入。本案中，涉案賬戶交易“酒鋼宏興”等股票的手法，與任良成自述的操縱手法完全一致。任良成涉案交易系典型的操縱證券市場行為，而非其所謂的“正常交易”。
其二，本案違法所得金額認(rèn)定準(zhǔn)確。證監(jiān)會在認(rèn)定本案違法所得時，已依法扣除買入股票成本和支付的印花稅、交易傭金等與交易直接相關(guān)的稅費。
其三，本案對任良成的量罰適當(dāng)。任良成長期實施操縱證券市場行為，尤其是在被證監(jiān)會多次行政處罰后，仍繼續(xù)實施操縱證券市場行為。任良成操縱股票數(shù)量眾多，動用資金量巨大，操縱行為持續(xù)時間長。須說明的是，本案任良成操縱的16只股票中，除“酒鋼宏興”外，其余15只股票均不涉及現(xiàn)有刑事案件。對涉及刑事案件的“酒鋼宏興”，證監(jiān)會暫不予罰沒處罰。若任良成交易“酒鋼宏興”行為最終被法院認(rèn)定為構(gòu)成操縱證券市場罪，證監(jiān)會將不再予以處理。
任良成屢次操縱市場被查。證監(jiān)會此前通報2018年證監(jiān)稽查20起典型違法案例時指出，2015年12月至2016年4月，任良成、任良斌控制、使用上海任行投資管理有限公司及其控制的其他公司員工和融資方名義開立的11個證券賬戶，在大宗交易平臺接盤股票后，通過操縱手法抬高“南威軟件”等6只股票價格，隨后以高價賣出前期買入的股票，獲利753萬元。2018年9月，證監(jiān)會依法對任良成、任良斌作出行政處罰。這是任良成第三次因操縱市場領(lǐng)到罰單，前兩次已被罰沒3.4億元。
根據(jù)前述復(fù)核意見，剔除涉及刑事案件中的“酒鋼宏興”后，任良成操縱“漳州發(fā)展”等7只股票合計盈利7413.94萬元。
根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，最終證監(jiān)會決定沒收任良成違法所得7413.94萬元，并處以2.22億元的罰款。
