“外資私募證券基金管理公司所用的策略各有不同，有宏觀對(duì)沖的，有高頻交易的，也有指數(shù)增強(qiáng)的，還有主觀多頭的等等，只要嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，以及交易所的交易規(guī)則，就應(yīng)該鼓勵(lì)不同類型的投資策略各顯神通，為投資者創(chuàng)造良好的回報(bào)。”
6月9日下午，在陸家嘴論壇“全球資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展新趨勢(shì)”全體大會(huì)上，證監(jiān)會(huì)副主席方星海表示，資本市場(chǎng)所屬的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)高質(zhì)量發(fā)展的格局已經(jīng)初步形成，主要從兩個(gè)方面來(lái)體現(xiàn)。
資管業(yè)格局更加合理。公募基金、私募基金發(fā)展勢(shì)頭良好，管理資產(chǎn)的規(guī)模分別達(dá)到27.29萬(wàn)億元和20.75萬(wàn)億元，近五年分別增長(zhǎng)1.4倍和0.8倍。私募資管業(yè)務(wù)進(jìn)一步規(guī)范，管理規(guī)模達(dá)到13.77萬(wàn)億元，其中證券公司私募資管業(yè)務(wù)6.53萬(wàn)億元，基金公司的私募資管業(yè)務(wù)6.94萬(wàn)億元，期貨公司的私募資管業(yè)務(wù)3000億元。
從經(jīng)營(yíng)主體看，各類資本競(jìng)相進(jìn)入資產(chǎn)管理行業(yè)，市場(chǎng)的包容性、競(jìng)爭(zhēng)度進(jìn)一步提高，自然人控股的公私募基金管理人分別為22家和1.86萬(wàn)家，外商獨(dú)資的公私募基金管理人分別為5家和218家，合資的公私募基金管理人分別達(dá)到42家和139家。
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，權(quán)益投資、綠色投資強(qiáng)勁增長(zhǎng)。權(quán)益類公私募證券基金、私募股權(quán)創(chuàng)投基金規(guī)模分別達(dá)到11.96萬(wàn)億元和14.2萬(wàn)億元，近五年分別增長(zhǎng)1.8倍和1.1倍。ESG主題的公私募基金有近2000支，管理規(guī)模超過(guò)8600億元。證券基金期貨公司私募資管業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)比例達(dá)到88%，主動(dòng)管理產(chǎn)品占比93%，行業(yè)綠色資產(chǎn)證券化產(chǎn)品是1700億元。
從專業(yè)管理能力看，資管機(jī)構(gòu)更加注重主動(dòng)管理能力建設(shè)，積極發(fā)揮投研產(chǎn)品風(fēng)控優(yōu)勢(shì)，通過(guò)主題、行業(yè)風(fēng)格、量化對(duì)沖等精細(xì)策略提供中高收益產(chǎn)品，專業(yè)分化推動(dòng)資產(chǎn)管理多元化發(fā)展。 基金公司受托管理各類養(yǎng)老金約4.3萬(wàn)億元，已經(jīng)形成服務(wù)三支柱，養(yǎng)老金的專業(yè)渠道，過(guò)去五年，向投資者分紅超過(guò)2.3萬(wàn)億元。
另一方面，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新成長(zhǎng)的功能更加突出。隨著科創(chuàng)板、北交所設(shè)立和全面實(shí)行注冊(cè)制，資本市場(chǎng)功能更加健全，基金業(yè)在直接融資體系中的作用更加突出，私募股權(quán)創(chuàng)投基金積極投資中小創(chuàng)新型企業(yè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注入強(qiáng)勁創(chuàng)新動(dòng)力，私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)基金累計(jì)投資近10家未上市企業(yè)。
試點(diǎn)注冊(cè)制以來(lái)，90%的科創(chuàng)板上市企業(yè)、60%的創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)、99%的北交所上市企業(yè)在上市前都得到私募基金的資金支持。公私募證券基金積極參與IPO定價(jià)，注冊(cè)制下新的上市公司數(shù)量已經(jīng)占到全市場(chǎng)的22%，這些公司IPO融資額達(dá)到1.91萬(wàn)億元，公私募證券基金是IPO當(dāng)中主要的買(mǎi)方力量。截至去年年末，公私募資管產(chǎn)品持有A股市值10.17萬(wàn)億元，占A股流通市值的15.3%，這個(gè)比例近五年提高了4.9個(gè)百分點(diǎn)。
方星海表示，資產(chǎn)管理對(duì)上海國(guó)際金融中心建設(shè)有重要意義。
2012年到2021年這十年，全球資管行業(yè)的規(guī)模從62.4萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到112.3萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)80%，中國(guó)的資產(chǎn)管理規(guī)模從2.9萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到18.1萬(wàn)億美元，增長(zhǎng)了5倍。中國(guó)的資管規(guī)模在全球的占比，這十年從4.6%增長(zhǎng)到16.1%。
他同時(shí)指出：大家可以看到，全球資管行業(yè)發(fā)展很快，中國(guó)的資管行業(yè)發(fā)展更快，上海在這個(gè)過(guò)程當(dāng)中有很大的機(jī)會(huì)，確實(shí)是上海國(guó)際金融中心建設(shè)重點(diǎn)的方向。
他表示，我國(guó)共有公募基金管理公司143家，其中有62家總部放在上海，占比是43%。上海的基金管理公司管理的資產(chǎn)規(guī)模占全國(guó)所有基金管理公司管理資產(chǎn)規(guī)模的39%，上?？梢哉f(shuō)是我國(guó)公募基金管理公司最重要的據(jù)點(diǎn)。
另外，我們國(guó)家現(xiàn)在一共有38家外資獨(dú)資私募證券基金管理公司，其中36家總部放在上海，這幾年外資私募證券基金管理公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)也比較優(yōu)秀，管理資產(chǎn)規(guī)模呈現(xiàn)了比較大的增長(zhǎng)，比其他類型資產(chǎn)管理人管理的資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)的要快，他們現(xiàn)在一共管850億的資金，當(dāng)然還是很少的，但這是從兩年前500億增長(zhǎng)上來(lái)的。
