時(shí)隔兩年半時(shí)間，A股市場才又見到一例保險(xiǎn)資金主動(dòng)舉牌上市公司。
6月2日晚，浙江交科(002061)公告，股東長城人壽增持公司股份，持股比例突破5%的舉牌線，達(dá)到5.0289%，不排除未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持。
公告稱，本次長城人壽增持行為是基于保險(xiǎn)公司自身配置需求以及上市公司配置價(jià)值考慮的長期投資。
據(jù)券商中國記者梳理，這是自2020年12月以來，保險(xiǎn)公司新增主動(dòng)舉牌A股上市公司的第一例。
成為第二大股東
據(jù)浙江交科公告，6月1日收到股東長城人壽報(bào)告書，后者6月1日以自有資金通過集中競價(jià)交易方式增持浙江交科股份252.01萬股，增持比例為0.0970%。截至6月2日，長城人壽持有該公司股份約為1.31億股，占后者總股本的5.0289%。
浙江交科稱，本次權(quán)益變動(dòng)前后，控股股東未發(fā)生變化，仍為浙江省交通投資集團(tuán)有限公司。本次權(quán)益變動(dòng)不會(huì)導(dǎo)致公司控股股東、實(shí)際控制人發(fā)生變更，不會(huì)對公司持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生影響。
據(jù)券商中國記者梳理，長城人壽于今年一季度首次進(jìn)入浙江交科前十大股東名單，并一舉成為其第三大股東，一季末持股比例為3.45%。當(dāng)時(shí)，浙江交科第一大股東為浙江交通投資集團(tuán)，持股比例為42.35%；第二大股東為浙江海港資管公司，持股比例3.60%。
浙江交科披露了長城人壽過去半年內(nèi)的增持信息。其中，今年2月至5月均有買入，各月增加股份數(shù)量分別約為1151萬股、5247萬股、1667萬股、1090萬股，交易均價(jià)在5.95元到6.11元之間（除權(quán)前）。
在本次舉牌后，長城人壽成為浙江交科的第二大股東。
據(jù)公告，長城人壽不排除未來12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增加浙江交科股份的可能性。
基于配置需求和價(jià)值的長期投資
據(jù)券商中國記者查詢歷史信息，這是長城人壽首次舉牌上市公司。公告稱，本次長城人壽增持行為是基于保險(xiǎn)公司自身配置需求以及上市公司配置價(jià)值考慮的長期投資，資金來源于自有資金。
據(jù)公開信息，浙江交科2022年凈利潤15.78億元，同比增長63%；營業(yè)總收入464.70億元，同比微增0.89%；今年一季度凈利潤1.54億元，營業(yè)收入71.31億元。2022年該公司ROE為13.62%，今年一季度ROE為1.16%。截至6月2日收盤，浙江交科總市值約106.6億元，對應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率17倍，靜態(tài)市盈率6.7倍。
長城人壽披露，舉牌浙江交科后，以6月1日浙江交科A股收盤價(jià)4.09元為基準(zhǔn)，該公司持有浙江交科市值約5.3億元，占該公司上季度末總資產(chǎn)的比例為0.62%。截至一季末，長城人壽權(quán)益類資產(chǎn)賬面余額為126.86億元，占上季末總資產(chǎn)的比例為19.07%。
截至2023年3月31日，長城人壽總資產(chǎn)為868.85億元，凈資產(chǎn)為56.40億元，核心償付能力充足率為86.99%，綜合償付能力充足率為151.66%。
長城人壽于2005年9月成立，總部位于北京，在保險(xiǎn)業(yè)屬于中小型機(jī)構(gòu)。近幾年該公司業(yè)務(wù)規(guī)模快速增長，2020～2022年保費(fèi)收入分別約88億元、111億元、150億元。目前該公司連續(xù)四年盈利，2019年以來各年凈利潤大致在1億～2億元。
長城人壽目前共有19家股東，實(shí)際控制人為北京市西城區(qū)國資委，后者對其間接持股比例超過50%。該公司5月25日預(yù)披露公告增資，第一大股東出資認(rèn)繳的同時(shí)，新引入兩家國資背景股東（即中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金二期股份有限公司、北京德源什剎海房屋管理有限公司），注冊資本將從55.3億增至62.2億元。該增資正待監(jiān)管部門批準(zhǔn)。
兩年半來首次
長城人壽舉牌浙江交科不僅是該公司首次舉牌上市公司，還是A股市場許久不見的險(xiǎn)資主動(dòng)舉牌。
據(jù)券商中國記者梳理保險(xiǎn)業(yè)協(xié)會(huì)信披平臺(tái)信息，自2020年12月和諧健康保險(xiǎn)舉牌萬達(dá)信息以來，保險(xiǎn)公司共計(jì)16次“舉牌”，除中國人壽對萬達(dá)信息的戰(zhàn)略增持外，其余舉牌標(biāo)的多為H股，還有兩次為被動(dòng)舉牌。
中小險(xiǎn)企為何會(huì)舉牌A股上市公司？有保險(xiǎn)公司投資官向券商中國記者分析，中小險(xiǎn)企舉牌上市公司，或是財(cái)務(wù)投資的考慮。具體而言，保險(xiǎn)公司對認(rèn)為有投資價(jià)值的股票增持，持股比例達(dá)到5%后，可以再通過派駐董事的方式，將相關(guān)投資項(xiàng)目列入長期股權(quán)投資范疇，從而穩(wěn)定賬面投資收益及利潤報(bào)表。
