房企退市潮或?qū)⒂楷F(xiàn)。
5月19日晚，因觸及“面值退市”規(guī)定，*ST中天收到深交所的通知，計(jì)劃終止該公司股票上市交易。目前該公司也被債權(quán)人向法院申請(qǐng)重整。
值得注意的是，“*ST中天凈資產(chǎn)為負(fù)”將產(chǎn)生一系列問題，該公司旗下有保險(xiǎn)和券商牌照，根據(jù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)控股股東凈資產(chǎn)均需要滿足一定的門檻。未來相關(guān)金融機(jī)構(gòu)何去何從，值得繼續(xù)關(guān)注。
近年來因政策及市場(chǎng)環(huán)境變化，多家房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營不佳，債務(wù)壓力上升。5月房企*ST藍(lán)光已觸發(fā)面值退市規(guī)定，被上交所發(fā)布擬終止股票上市交易的事先告知書。
又一家房企即將退市
5月19日晚*ST中天公告稱，當(dāng)天收到深交所下發(fā)的《事先告知書》。深交所表示，中天金融的公司股票在2023年4月17日至2023年5月18日期間，連續(xù)二十個(gè)交易日的每日收盤價(jià)均低于 1 元，觸及“面值退市”的規(guī)定，深交所擬決定終止中天金融的公司股票上市交易。
據(jù)悉，*ST中天成立于1978年，1994年在深交所主板上市，是貴州省第一家上市公司，2020年曾進(jìn)入《財(cái)富》中國前500強(qiáng)。公司實(shí)際控制人羅玉平也一度是貴州的首富。
然而，2021年公司開始巨虧，所處的房地產(chǎn)行業(yè)景氣度下降，*ST中天債務(wù)壓力陡增。近年來公司頻頻涉訴，控股股東股權(quán)屢被凍結(jié)。就在今年4月26日，*ST中天公告，債權(quán)人平安銀行惠州分行向貴陽市中級(jí)人民法院申請(qǐng)對(duì)其實(shí)行重整。
今年四月*ST中天發(fā)布2022年年報(bào)，去年實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入84.46億元，同比下降57.02%；歸屬母公司凈利潤虧損160.5億元，虧損持續(xù)擴(kuò)大。
5月5日公司被實(shí)施“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”證券簡(jiǎn)稱由“中天金融”變更為“*ST 中天”，主要有兩方面的原因，一是2022 年度經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為-43.15億元；二是2022 年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見，上述兩項(xiàng)情況均觸及“退市風(fēng)險(xiǎn)警示”的情形。
受多個(gè)負(fù)面因素影響，*ST 中天股價(jià)持續(xù)下跌，4月中旬開始跌破1元。這家曾是貴州當(dāng)?shù)孛駹I企業(yè)的佼佼者，走到今天即將退市令人唏噓。
根據(jù)相關(guān)規(guī)定，*ST中天目前還有申請(qǐng)聽證的權(quán)利。深交所表示，若要申請(qǐng)聽證，公司需在收到告知書之日起五個(gè)交易日內(nèi)，以書面形式向深交所提出申請(qǐng)；提出陳述和申辯的，公司應(yīng)在收到告知書之日起十個(gè)交易日內(nèi)，提交相關(guān)書面陳述和申辯。逾期視為放棄聽證、陳述和申辯權(quán)利。
若后續(xù)公司股票被深圳證券交易所決定終止上市，根據(jù)《股票上市規(guī)則(2023 年修訂)》《關(guān)于退市公司進(jìn)入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓的實(shí)施辦法》等相關(guān)規(guī)定，*ST中天股票將轉(zhuǎn)入全國股轉(zhuǎn)公司代為管理的退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓。
金融機(jī)構(gòu)股東適格性成疑
伴隨*ST中天經(jīng)營不善問題，其金融版圖擴(kuò)張腳步已經(jīng)停滯，未來或有可能生變。
據(jù)悉，2015年*ST中天啟動(dòng)戰(zhàn)略升級(jí)，先后控股中融人壽，拿下券商牌照。
2017年公司宣布擬以310億元購買華夏人壽逾20%股權(quán)，并支付了定金70億元，然而這筆交易因多方面原因遲遲未能獲批。*ST中天所投的70億元定金，也逐漸成為公司的財(cái)務(wù)壓力。
上述問題也備受投資者關(guān)注。今年5月17日在貴州證監(jiān)局舉辦的《貴州轄區(qū)上市公司投資者集體接待日活動(dòng)暨2022年度業(yè)績說明會(huì)》上，多名投資者向*ST中天提問有關(guān)“購買華夏人壽的進(jìn)展”以及“70億定金能否拿得回來”等問題。對(duì)此，副董事長石維國表示，本次公司購買華夏人壽股權(quán)相關(guān)事項(xiàng)仍處于與相關(guān)監(jiān)管部門進(jìn)行匯報(bào)、溝通、咨詢和細(xì)化的階段，尚未形成最終解決方案。公司尚未與交易對(duì)方簽署正式的轉(zhuǎn)讓合同或協(xié)議，本次交易事項(xiàng)尚存在不確定性。
由于公司2022年凈資產(chǎn)為負(fù)，該消息對(duì)其金融版圖將產(chǎn)生不利影響，其股東適格性將面臨考驗(yàn)。
根據(jù)《保險(xiǎn)公司股權(quán)管理辦法》，持有保險(xiǎn)公司股權(quán)15%以上，或者不足15%但直接或者間接控制該保險(xiǎn)公司的主要股東，需要滿足以下條件：一是具有持續(xù)出資能力，最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度連續(xù)盈利；二是具有較強(qiáng)的資金實(shí)力，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元；三是信譽(yù)良好，在本行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位。
而在證券領(lǐng)域，根據(jù)《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》，證券公司的第一大股東、控股股東，至少要符合“財(cái)務(wù)狀況良好，資產(chǎn)負(fù)債和杠桿水平適度，凈資產(chǎn)不低于5000萬元人民幣，具備與證券公司經(jīng)營業(yè)務(wù)相匹配的持續(xù)資本補(bǔ)充能力”的硬性門檻。
多家房企瀕臨退市
*ST中天是近期以來曝出的第二家步入退市倒計(jì)時(shí)的A股房企上市公司。
5月9日房企*ST藍(lán)光公告稱，截至當(dāng)日公司已連續(xù)20個(gè)交易日的每日股票收盤價(jià)均低于人民幣1元，觸及終止上市條件，上交所已為此發(fā)出《關(guān)于擬終止藍(lán)光發(fā)展股票上市的事先告知書》。
由于經(jīng)營業(yè)績不佳、債務(wù)重組進(jìn)程緩慢等原因，A股“披星戴帽”的上市房企越來越多，據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)前被“戴帽”的A股房地產(chǎn)企業(yè)有13家。
其共同特點(diǎn)在于2022年歸母凈利潤均為虧損狀態(tài)，其中有超過半數(shù)的企業(yè)是股價(jià)未超過1元。
比如ST陽光城、*ST宋都、*ST新聯(lián)、ST粵泰都已經(jīng)連續(xù)11天跌停。
其中，*ST宋都2022年財(cái)務(wù)報(bào)告被出示無法表示意見且內(nèi)控審計(jì)報(bào)告被出具否定意見。
*ST新聯(lián)和*ST嘉凱均在2022年凈資產(chǎn)為負(fù)，公司最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤孰低者均為負(fù)值，且2022年度審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營能力存在不確定性。
