A股三大指數(shù)今日集體走強(qiáng)，滬指漲1.17%，收?qǐng)?bào)3310.74點(diǎn)，收復(fù)3300點(diǎn)整數(shù)關(guān)口；深證成指漲1.57%，收?qǐng)?bào)11178.62點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.11%，收?qǐng)?bào)2299.93點(diǎn)。市場(chǎng)成交額達(dá)到9383億元，較上個(gè)交易日略有放大，北向資金今日凈買入40.85億元。
行業(yè)板塊多數(shù)收漲，新能源、船舶制造、保險(xiǎn)板塊大漲；文化傳媒、游戲、紡織服裝板塊跌幅居前。
個(gè)股方面，上漲股票數(shù)量超過3500只。中字頭、大金融個(gè)股午后強(qiáng)勢(shì)反彈帶領(lǐng)指數(shù)回升，中船漢光20CM漲停，中國科傳、中信金屬、中國船舶漲停，中國人壽漲超9%、光大證券漲超8%。新能源賽道股集體反彈，鋰礦、充電樁、復(fù)合集流體等方向領(lǐng)漲，祥明智能、英可瑞20CM漲停，天齊鋰業(yè)、融捷股份、寶明科技、英聯(lián)股份等漲停。CRO概念股震蕩走高，康龍化成、圣諾生物漲超8%。下跌方面，AI應(yīng)用方向繼續(xù)調(diào)整，中文在線跌超10%，新華網(wǎng)、凱撒文化跌停。
北向資金凈流入40.85億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入15.02億元，深股通凈流入25.83億元，合計(jì)凈流入40.85億元。
行業(yè)資金流向：27.31億凈流入能源金屬
行業(yè)資金方面，截至收盤，能源金屬、光伏設(shè)備、電網(wǎng)設(shè)備等凈流入排名靠前，其中能源金屬凈流入27.31億元。
凈流出方面，文化傳媒、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)等凈流出排名靠前，其中文化傳媒凈流出43.62億元。
今日要聞：
上交所將召開滬市金融業(yè)專題座談會(huì) 討論促進(jìn)金融業(yè)估值提升
記者獲悉，由上海證券交易所主辦、工商銀行承辦的“滬市金融業(yè)專題座談會(huì)”將在本周三召開。據(jù)悉，此次會(huì)議討論的重要內(nèi)容為“在服務(wù)中國式現(xiàn)代化中促進(jìn)金融業(yè)估值提升和高質(zhì)量發(fā)展”。參會(huì)機(jī)構(gòu)包括銀行、保險(xiǎn)、基金和券商人士。
多家銀行密集公告：這類存款“停擺”！還有銀行最高下調(diào)利率55BP！
近日，平安銀行、東營銀行等數(shù)家銀行發(fā)布通知表示，將暫停銷售“智能通知存款”類產(chǎn)品。同時(shí)，鄭州銀行等多家銀行還表示，將下調(diào)智能通知存款、協(xié)定存款等金融產(chǎn)品收益率。智能通知存款是銀行根據(jù)客戶的資金需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好推出的一種存款產(chǎn)品，可以像活期存款一樣靈活支取，不支取的部分可以按事先約定的期限要求自動(dòng)轉(zhuǎn)存為通知存款。目前，這類通知存款的起存金額基本在5萬元，一般分為1天期和7天期。市場(chǎng)人士表示，這類存款產(chǎn)品受到不少對(duì)資金流動(dòng)性要求較高，同時(shí)又不愿意承擔(dān)過高風(fēng)險(xiǎn)的客戶的青睞。
人民日?qǐng)?bào)：全面認(rèn)識(shí)、正確看待我國人口發(fā)展新形勢(shì)
全面認(rèn)識(shí)、正確看待我國人口發(fā)展新形勢(shì)，既要抓住主要矛盾和矛盾的主要方面，也要看全局、看趨勢(shì)、看長遠(yuǎn)。這就需要以全面的視角把握人口變化，以辯證的思維看待人口變化對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的影響，加強(qiáng)人口形勢(shì)研判、分析和政策應(yīng)對(duì)。應(yīng)當(dāng)看到，我國人口基數(shù)大、人口眾多的基本國情沒有改變，超大規(guī)模國內(nèi)市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)將長期存在，人口與資源環(huán)境仍將處于緊平衡狀態(tài)。同時(shí)，我國有近9億勞動(dòng)力，每年新增勞動(dòng)力都超過1500萬，人力資源豐富仍然是我國的突出優(yōu)勢(shì)。更重要的是，我國接受高等教育的人口已超過2.4億，新增勞動(dòng)力平均受教育年限達(dá)到14年?？梢哉f，我們的“人口紅利”沒有消失，“人才紅利”正在形成，發(fā)展動(dòng)力依舊強(qiáng)勁。面向未來，隨著人口素質(zhì)的提高，人口資源的優(yōu)勢(shì)將得到有效發(fā)揮，會(huì)進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、全要素生產(chǎn)率提高，為高質(zhì)量發(fā)展提供有效人力資本支撐。
碳酸鋰突發(fā)急漲行情！什么信號(hào)？需求未見明顯起色
4月底以來，碳酸鋰走出“高位腰斬”陰霾，迎來急漲行情，工業(yè)級(jí)、電池級(jí)碳酸鋰最新市場(chǎng)均價(jià)分別達(dá)23.5萬元/噸、24.75萬元/噸，較上月的年內(nèi)低點(diǎn)分別上漲超70%、35%。受訪人士看來，本輪碳酸鋰上漲多為情緒催動(dòng)，雖短期走勢(shì)強(qiáng)勁，但目前需求端尚未全面復(fù)蘇，難以對(duì)當(dāng)前的上漲形成有效支撐。
一撥高管組團(tuán)減持來襲 58股擬減持近20億元（附名單）
5月以來共130只個(gè)股公布了股東擬減持公告，其中高管減持股58只。從減持金額（擬變動(dòng)數(shù)量乘以最新收盤價(jià)）來看，高管擬減持股市值合計(jì)19.64億元。其中漫步者、秦安股份、京山輕機(jī)高管減持金額居前，分別為5.21億元、2.42億元、1.32億元。
5月央行續(xù)做1250億元MLF 利率連續(xù)9個(gè)月保持不變
備受關(guān)注的5月中期借貸便利（MLF）操作結(jié)果出爐：被視為中期政策利率的MLF利率連續(xù)第9個(gè)月保持不變。5月15日，中國人民銀行發(fā)布公告稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，開展1250億元中期借貸便利（MLF）操作和20億元公開市場(chǎng)逆回購操作，充分滿足了金融機(jī)構(gòu)需求，中標(biāo)利率均與前期持平。
火爆了！周杰倫、五月天演唱會(huì)門票賣瘋了 “報(bào)復(fù)性”聽歌席卷多地 嗅到了投資機(jī)會(huì)？
據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年全國至少將迎來200多場(chǎng)演唱會(huì)，覆蓋40余座城市，大大小小的音樂節(jié)更是數(shù)不勝數(shù)。而在消費(fèi)端，周杰倫7場(chǎng)演唱會(huì)共14萬張門票瞬間秒空，五月天6場(chǎng)近30萬張門票同樣售罄，一票難求已經(jīng)成為常態(tài)。演出市場(chǎng)的報(bào)復(fù)性付出也為文化演藝公司、設(shè)備公司、酒店餐飲公司等帶來了發(fā)展機(jī)遇，多家上市公司表態(tài)積極參與。
又一家公司鎖定交易類退市！年內(nèi)滬市面值退市公司將達(dá)5家
5月12日晚間，*ST龐大（601258）發(fā)布退市風(fēng)險(xiǎn)提示公告，其股票收盤價(jià)為0.59元/股，已連續(xù)12個(gè)交易日收盤價(jià)低于人民幣1元。即使后續(xù)8個(gè)交易日連續(xù)漲停，也將因股價(jià)連續(xù)20個(gè)交易日低于1元而觸及交易類退市指標(biāo)。截至目前，滬市面值退市的公司將達(dá)5家。其中，*ST凱樂、*ST西源、*ST榮華已經(jīng)退市摘牌，*ST藍(lán)光已經(jīng)停牌待交易所作出決定，*ST龐大也已確定將觸及。此外，*ST宏圖已連續(xù)10個(gè)交易日低于1元，再跌1個(gè)交易日也將鎖定，而ST粵泰首日跌破1元，*ST宋都股價(jià)也接近1元。
光伏股“冰”與“火”：行業(yè)高景氣多數(shù)公司業(yè)績高增長 奈何股價(jià)陷入低迷
受益于光伏行業(yè)高景氣度，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的諸多上市公司去年及今年一季度業(yè)績高增。但與優(yōu)異業(yè)績形成對(duì)比的是，部分光伏股股價(jià)近期陷入了低迷。目前，光伏裝機(jī)需求總體旺盛，產(chǎn)業(yè)鏈加速產(chǎn)能擴(kuò)張仍然是主旋律。
集中發(fā)售！央企主題ETF來了 “中特估”行情繼續(xù)？
5月12日，今年首只央企主題ETF——華泰柏瑞央企紅利ETF結(jié)募，累計(jì)有效認(rèn)購總額超過20億元，觸發(fā)比例配售。除此之外，匯添富基金、廣發(fā)基金和招商基金三家機(jī)構(gòu)申報(bào)的中證國新央企股東回報(bào)ETF，也于5月15日開始發(fā)售。隨著“中特估”概念的走強(qiáng)，央企類ETF產(chǎn)品年內(nèi)實(shí)現(xiàn)了規(guī)模和業(yè)績的“雙豐收”，這也是此類新產(chǎn)品受到青睞的重要原因。在業(yè)內(nèi)人士看來，低估值央企國企的估值修復(fù)，疊加國企改革背景下央企國企整體業(yè)績提升帶來的盈利預(yù)期改善機(jī)會(huì)，是長期投資的基本邏輯所在。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：
中信建投：下游排產(chǎn)回升鋰價(jià)強(qiáng)勢(shì)反彈 重視底部布局機(jī)會(huì)
中信建投證券研報(bào)稱，上周工業(yè)級(jí)/電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格分別上漲30.7%/34.1%，據(jù)高工鋰電，限制鋰電產(chǎn)業(yè)的三大因素原材料價(jià)格、需求、庫存都已逐漸修復(fù)。中游電池廠商庫存已逐漸轉(zhuǎn)向健康水平，并在新產(chǎn)品推出之際，計(jì)劃加大上游材料采購。鋰電產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)需求開始回升，排產(chǎn)逐步恢復(fù)。前期鋰產(chǎn)業(yè)鏈自下而上去庫存導(dǎo)致月度級(jí)別供給過剩，但全年看鋰礦供應(yīng)過剩矛盾并不顯著，僅有小幅過剩，上半年過剩愈突出則愈加劇下半年月度級(jí)別短缺風(fēng)險(xiǎn)。智利擬將該國鋰產(chǎn)業(yè)國有化或?qū)е挛磥礓嚨V供給不及預(yù)期。供應(yīng)受限消費(fèi)維持高增，重視鋰價(jià)底部布局機(jī)會(huì)。
中金公司：年初以來高股息是A股隱藏的投資主線
中金公司研報(bào)認(rèn)為，年初以來除了人工智能和“中特估”以外，高股息是A股隱藏的投資主線，高股息風(fēng)格自去年8月以來同時(shí)跑贏各大寬基指數(shù)，且有明顯的絕對(duì)收益，在歷史上并不多見。中金公司認(rèn)為高股息跑贏主要受到宏觀復(fù)蘇和上市公司盈利彈性受限、資金面問題以及“資產(chǎn)荒”環(huán)境支撐，未來隨著部分因素變化，高股息風(fēng)格或仍有超額收益，但不確定性也在增加。
中信證券：主題交易頂峰已過 市場(chǎng)重回業(yè)績驅(qū)動(dòng)
中信證券研報(bào)表示，疫后經(jīng)濟(jì)全面系統(tǒng)性恢復(fù)是漸進(jìn)和漸次的過程，飛輪重新旋轉(zhuǎn)需要時(shí)間和耐心，主題交易是過高的經(jīng)濟(jì)預(yù)期下修過程中的階段性產(chǎn)物，過度博弈降低了市場(chǎng)定價(jià)的有效性，但也提高了業(yè)績驅(qū)動(dòng)策略的潛在回報(bào)，主題交易的頂峰已過，重回低位業(yè)績驅(qū)動(dòng)板塊。首先，服務(wù)業(yè)修復(fù)轉(zhuǎn)化成為全面的就業(yè)增長以及信心恢復(fù)是漸進(jìn)的過程，當(dāng)前壓制經(jīng)濟(jì)的價(jià)格性、滯后性和全球性因素在下半年或漸次緩解。其次，隨著當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期降至冰點(diǎn)，主題交易階段性結(jié)束，主題板塊內(nèi)部的激烈博弈和消耗難以持久。最后，市場(chǎng)的存量博弈特征已演繹到極致，缺乏板塊效應(yīng)成為制約不少績優(yōu)股定價(jià)有效性的因素，但業(yè)績驅(qū)動(dòng)策略的長期潛在回報(bào)反而不斷提高，市場(chǎng)或重回業(yè)績驅(qū)動(dòng)。
華泰證券：主題股和低籌碼是當(dāng)前市場(chǎng)明顯的交易特征
華泰證券研報(bào)指出，上周市場(chǎng)震蕩調(diào)整，全A風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)上行至接近滾動(dòng)1年均值，歷史經(jīng)驗(yàn)看仍有調(diào)整空間（目標(biāo)至歷史均值）。4月信貸數(shù)據(jù)顯示M1-M2剪刀差弱修復(fù)、M2同比仍高增，反映市場(chǎng)資金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象仍較為明顯，對(duì)應(yīng)工業(yè)品供需格局（以PPI代表）下半年復(fù)蘇或有限。主題股和低籌碼是當(dāng)前市場(chǎng)明顯的交易特征，其破局關(guān)鍵分別在于M1增速等指標(biāo)能否彈性回升及公募、北向資金能否成功接力，否則交易特征短期仍延續(xù)。配置上“景氣修復(fù)+低籌碼+主題屬性”的共振方向是布局首選，可關(guān)注電子（面板、消費(fèi)電子）、醫(yī)藥（化學(xué)制藥）、保險(xiǎn)、公路鐵路、家電、消費(fèi)建材等。
國海證券：新行情或在孕育中，做好風(fēng)控保持相對(duì)積極
國海證券表示，回顧上周市場(chǎng)表現(xiàn)，在兩大主線調(diào)整之際，板塊輪動(dòng)成為常態(tài)，諸多板塊輪番領(lǐng)漲但延續(xù)性并不強(qiáng)?？梢娰Y金雖然在嘗試做多一些新方向，但整體仍偏謹(jǐn)慎。不過對(duì)此不必太過悲觀，新行情往往在震蕩調(diào)整中孕育，市場(chǎng)資金亦有望逐步形成新共識(shí)。站在當(dāng)下，謹(jǐn)慎做好風(fēng)控的同時(shí)保持相對(duì)積極或就是最優(yōu)解。
華西證券：A股風(fēng)險(xiǎn)偏好有望迎來企穩(wěn)
4月通脹、金融數(shù)據(jù)低于預(yù)期顯示當(dāng)前經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)能不強(qiáng)，居民信心偏弱。從這個(gè)角度來看，政策偏暖環(huán)境仍存在，穩(wěn)增長、擴(kuò)內(nèi)需政策有望繼續(xù)發(fā)力，市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期釋放后，A股風(fēng)險(xiǎn)偏好有望迎來企穩(wěn)。展望后市，低通脹、經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇和資產(chǎn)荒下，市場(chǎng)利率低位運(yùn)行是大概率，支撐權(quán)益市場(chǎng)底部區(qū)間，當(dāng)前企業(yè)盈利正步入上行周期，我們?nèi)詫?duì)2023年權(quán)益類資產(chǎn)價(jià)格持偏積極的觀點(diǎn)。操作上，建議短期休整后敢于逢低布局。
