今日，中芯國際一路走低，最終收跌11.19%，報52.78元/股，創(chuàng)下年內(nèi)最大單日跌幅，最新股價較4月20日創(chuàng)下的區(qū)間高點已跌去兩成。
5月11日盤后，中芯國際就將披露一季報。
中芯國際之前表示，預(yù)計一季度營收環(huán)比下降10%-12%，毛利率下降至19%-21%。
此外其預(yù)計2023年全年營收同比降幅為低十位數(shù)，毛利率在20%左右，資本開支較2022年大致持平，到年底月產(chǎn)能增量與2022年相近。
展望2023年，中芯國際指出，智能手機和消費電子行業(yè)回暖需要時間，工業(yè)領(lǐng)域相對穩(wěn)健，汽車電子行業(yè)增量需求僅可以部分抵消手機和消費電子疲弱的負(fù)面影響。上半年，行業(yè)周期尚在底部，外部不確定因素帶來的影響依然復(fù)雜。雖然下半年可見度仍然不高，但公司已感受到客戶信心的些許回升，新產(chǎn)品流片的儲備相對飽滿。
從整個半導(dǎo)體行業(yè)來看，根據(jù)中郵證券數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，公募基金半導(dǎo)體行業(yè)配置比例為6.00%，環(huán)比去年四季度提升明顯，超配比例為2.09%。其中，中芯國際是Q1半導(dǎo)體行業(yè)中基金持股總市值首位，也是基金加倉數(shù)量第三。
基金持股總市值排名前十的標(biāo)的為：中芯國際、中微公司、北方華創(chuàng)、瀾起科技、兆易創(chuàng)新、圣邦股份、紫光國微、寒武紀(jì)-U、韋爾股份、卓勝微。
基金加倉數(shù)量排名前十的標(biāo)的為：長電科技、寒武紀(jì)-U、中芯國際、中微公司、華天科技、中芯國際、晶晨股份、海光信息、芯原股份、通富微電。
另外，目前A股已有部分半導(dǎo)體公司披露一季報。國信證券5月7日報告數(shù)據(jù)顯示，總體上除了半導(dǎo)體設(shè)備之外，多個細(xì)分領(lǐng)域收入同比環(huán)比減少，盈利能力下降。
1）收入：同比減少10.1%，環(huán)比減少16.5%。2）歸母凈利潤：同比減少64%，環(huán)比增長15%。3）盈利能力：毛利率26.7%，環(huán)比下降1.5pct；凈利率5.1%，環(huán)比下降0.8pct。4）營運能力：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)196天，環(huán)比提高53天；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)69天，環(huán)比提高16天。
從板塊股價來看，國信證券5月8日另一篇研報指出，近期受臺積電、高通等半導(dǎo)體大廠下修2023年Q2及全年業(yè)績指引影響，市場對半導(dǎo)體周期復(fù)蘇的時間、力度預(yù)期趨向悲觀，引發(fā)板塊整體回落。過去兩周上證上漲1.01%，電子下跌8.12%。
分析師認(rèn)為，基于對前兩輪半導(dǎo)體周期中費城半導(dǎo)體指數(shù)搶跑行情的復(fù)盤，行業(yè)景氣筑底階段對于電子行情無需過度悲觀，AI創(chuàng)新對于人機交互方式的革命、對于算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的拉動、對于各類電子終端智能化的升級，有望強化“短期景氣復(fù)蘇+中期創(chuàng)新成長”的邏輯共振，電子有望在逐季改善的業(yè)績趨勢中逐季走強。
