4月的交易已于本周五結(jié)束。本月A股三大指數(shù)一紅兩綠，整體處于震蕩上行的態(tài)勢(shì)。分板塊看，石油板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，萬(wàn)億巨頭中國(guó)石油4月漲幅達(dá)33.28%；傳媒板塊牛股扎堆，板塊個(gè)股中國(guó)科傳、唐德影視單月翻倍。
5月份有哪些機(jī)會(huì)值得把握？從財(cái)聯(lián)社梳理的十家券商5月金股名單來(lái)看，AI應(yīng)用端、中字頭等值得關(guān)注。
具體來(lái)看，AI應(yīng)用端中金山辦公、科大訊飛、完美世界各被推薦兩次；中字頭方面，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)中鐵各被推薦兩次，除此之外，中國(guó)太保、中國(guó)鋁業(yè)也獲得了個(gè)別券商的推薦。
目前市場(chǎng)關(guān)注的重點(diǎn)已經(jīng)逐漸從AI硬件端轉(zhuǎn)為應(yīng)用端。從推薦的情況看，AI+辦公（金山辦公）、AI+游戲（完美世界）是其中的重點(diǎn)。
關(guān)于AI+辦公方面，有券商指出，在所有AI的使用場(chǎng)景中，辦公場(chǎng)景進(jìn)展相對(duì)較快。中金公司指出，年初至今市場(chǎng)對(duì)AI關(guān)注度持續(xù)高企，上一輪行情催化主要集中于大模型的突破進(jìn)展；而4月以來(lái)，觀察到各個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用廠商正加速AI融合應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)和發(fā)布，其中辦公場(chǎng)景進(jìn)展相對(duì)較快，預(yù)計(jì)5月之后將進(jìn)入AI應(yīng)用的加速繁榮階段。
關(guān)于AI+游戲方面，有券商預(yù)計(jì)AI對(duì)游戲行業(yè)能起到將本增效的作用，而“增效”作用被市場(chǎng)所低估。開源證券指出，AI繪圖工具替代美術(shù)外包等帶來(lái)的“降本”或已有市場(chǎng)預(yù)期，但不僅僅是降本，AIGC帶來(lái)的更智能化NPC、更人性化的對(duì)話系統(tǒng)及更自由的場(chǎng)景生成或大幅提升玩家體驗(yàn)感及游戲社交屬性，從而推動(dòng)游戲用戶數(shù)、時(shí)長(zhǎng)及ARPU提升，進(jìn)而“增收”，而市場(chǎng)對(duì)于“增收”預(yù)期尚不充分，AIGC驅(qū)動(dòng)板塊估值有進(jìn)一步提升空間。另外值得關(guān)注的是，MetaSAM為代表的圖片分割模型及Gen-2為代表的視頻生成模型或進(jìn)一步推動(dòng)多模態(tài)大模型發(fā)展，從而推動(dòng)IP從自上而下變現(xiàn)效率提升，擁有IP儲(chǔ)備優(yōu)勢(shì)的內(nèi)容公司商業(yè)化空間或打開。
關(guān)于中字頭板塊，華安證券認(rèn)為值得布局的有三大方向。
方向一：中國(guó)特色估值體系與優(yōu)化國(guó)有資本布局。關(guān)注：①中國(guó)特色估值體系下，關(guān)注ESG與資產(chǎn)注入帶來(lái)的拔估值機(jī)會(huì)。②優(yōu)化國(guó)有資本布局關(guān)注能源、電力、糧食等企業(yè)。
方向二：新型舉國(guó)體制的科技創(chuàng)新方向。關(guān)注：①科創(chuàng)型央國(guó)企“領(lǐng)頭”改革轉(zhuǎn)型。②數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域國(guó)資云及信創(chuàng)等標(biāo)的。③半導(dǎo)體、科學(xué)儀器等領(lǐng)域的裝備國(guó)產(chǎn)化。
方向三：“一帶一路”有望在2023年繼續(xù)發(fā)力。關(guān)注：關(guān)注建筑、能源、交通、冶金等有望獲得訂單增量企業(yè)。此外，創(chuàng)建世界一流示范企業(yè)名單對(duì)應(yīng)的上市公司也值得關(guān)注。
