本周滬指一度創(chuàng)出年內(nèi)新高，截至本周五收盤，滬指年內(nèi)漲幅為6.86%。隨著指數(shù)創(chuàng)出年內(nèi)新高，多只個(gè)股在今年也創(chuàng)出歷史新高。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，今年以來，共216只個(gè)股創(chuàng)出過歷史新高(剔除年內(nèi)上市新股和北交所個(gè)股)，其中主板85只個(gè)股創(chuàng)出過年內(nèi)歷史新高，創(chuàng)業(yè)板66只，科創(chuàng)板65只。創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板創(chuàng)歷史新高個(gè)股數(shù)量之和遠(yuǎn)超過主板個(gè)股，這些個(gè)股中大多數(shù)均與AI或半導(dǎo)體這兩個(gè)題材相關(guān)。此外科創(chuàng)50指數(shù)今年以來累計(jì)漲幅高達(dá)16.35%，由此可以看出今年行情的結(jié)構(gòu)性特性較為明顯。
CPO成AI概念股最強(qiáng)分支
上表是今年創(chuàng)過歷史新高的個(gè)股中年內(nèi)漲幅前50的個(gè)股。從所屬行業(yè)來看，計(jì)算機(jī)應(yīng)用或設(shè)備行業(yè)的個(gè)股有12只，通信設(shè)備行業(yè)個(gè)股11只，半導(dǎo)體及元件行業(yè)的個(gè)股有10只，漲幅前50的個(gè)股中這三個(gè)行業(yè)個(gè)股占比超60%。從所屬概念來看，主要包括CPO、ChatGPT、數(shù)據(jù)要素、算力、芯片等題材，其中漲幅前50的個(gè)股中CPO概念股最多，漲幅前10的個(gè)股中CPO概念股有3只。
作為AI概念最強(qiáng)勢的分支題材，CPO概念板塊一直是市場關(guān)注的焦點(diǎn)之一。所謂的CPO（光電共封裝）技術(shù)，就是將光模塊、芯片封裝在一起，不僅可以提升工作效率，還能降低能耗。作為光模塊封裝技術(shù)的發(fā)展趨勢，CPO成為摩爾定律失效之后的重要解決方案。Lightcounting預(yù)測，全球CPO端口的銷售量將從2023年的5萬件增至2027年的450萬件，提升或達(dá)90倍，屆時(shí)CPO整體市場收入將達(dá)到54億美元。
民生證券研報(bào)表示，AI大算力應(yīng)用場景加速發(fā)展有望提升上游光通信領(lǐng)域相關(guān)產(chǎn)品的需求量并加速新技術(shù)演進(jìn)，CPO因其多方面的性能優(yōu)勢有望成為未來重要的技術(shù)發(fā)展方向。中金公司研報(bào)表示，作為AI數(shù)據(jù)中心硬件側(cè)出海能力最強(qiáng)的一環(huán)之一，頭部光模塊企業(yè)，享有業(yè)績兌現(xiàn)及業(yè)績彈性預(yù)期的邏輯優(yōu)勢，國內(nèi)數(shù)通仍以200G/部分400G為主，國內(nèi)大廠的跟進(jìn)舉動(dòng)有望激發(fā)采購側(cè)的超預(yù)期表現(xiàn)，看好有確定性份額改善邏輯的環(huán)節(jié)和短期業(yè)績確定性更強(qiáng)的企業(yè)。
AI板塊10倍牛股或在這兩只個(gè)股中產(chǎn)生
從上表中可以看到，創(chuàng)出歷史新高年內(nèi)漲幅前兩名的個(gè)股分別為佰維存儲(chǔ)和劍橋科技，年內(nèi)漲幅分別為485%和415%，這兩只個(gè)股分別屬于存儲(chǔ)芯片和CPO概念，均與AI概念相關(guān)，許多股民也預(yù)測表示AI板塊的10倍牛股或?qū)⒃谶@兩只個(gè)股中產(chǎn)生。
公開資料顯示，佰維存儲(chǔ)專注于從事半導(dǎo)體存儲(chǔ)器的研發(fā)設(shè)計(jì)、封裝測試、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品及服務(wù)包括嵌入式存儲(chǔ)、消費(fèi)級存儲(chǔ)、工業(yè)級存儲(chǔ)及先進(jìn)封測服務(wù)，公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于智能終端、PC、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在AI大模型不斷推出的大背景下，海量的數(shù)據(jù)有存儲(chǔ)的需求，將對公司發(fā)展產(chǎn)生巨大的想象空間。但公司曾多次發(fā)布公告，聲明公司產(chǎn)品未涉及ChatGPT等人工智能領(lǐng)域，并表示公司市盈率顯著高于同行業(yè)市盈率水平。
劍橋科技主營業(yè)務(wù)是電信、數(shù)通和企業(yè)網(wǎng)絡(luò)的終端設(shè)備以及高速光模塊產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司此前公告表示，受益于國內(nèi)外通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與寬帶接入市場需求旺盛，公司各主要產(chǎn)品在手訂單充足的狀況得以延續(xù)，今年一季度公司實(shí)現(xiàn)凈利潤 7147萬元，同比大幅扭虧為盈。針對市場的追捧，劍橋科技曾多次發(fā)布公告澄清。公司在最近一期披露的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表中稱，CPO技術(shù)主要由芯片公司研發(fā)推進(jìn)，公司目前不生產(chǎn)交換芯片，不存在含CPO技術(shù)的芯片。與同行業(yè)光模塊公司一樣，公司也對CPO所需的光源部分保持關(guān)注，但正因?yàn)镃PO技術(shù)還不成熟，公司對此尚處于探索階段，目前沒有取得與CPO相關(guān)的業(yè)務(wù)收入。
