據(jù)《科創(chuàng)板日報》不完全統(tǒng)計，A股半導體設備公司中，已有超10家企業(yè)披露了2022年年報、業(yè)績快報或業(yè)績預告。其中，北方華創(chuàng)還披露了2023年一季報預告。
從各家2022年訂單情況來看，多家設備企業(yè)表示，在手訂單飽滿，增長超預期。其中，拓荊科技在手訂單46.02億元（不含DEMO機臺），2022年新簽訂單43.62億元（不含DEMO機臺），同比增長95.36%，大超市場預期。
據(jù)拓荊科技招股書，公司成熟機臺驗收周期大約3-6個月。因此，多家機構研判，拓荊科技的在手訂單有望保證未來收入高速增長。
同樣訂單增長量超預期的還有芯源微。據(jù)其2022年報，公司全年新簽訂單約22億元，創(chuàng)歷史新高，前道offline、I-line、Krf等產品均處于放量階段。
北方華創(chuàng)在發(fā)布2022年業(yè)績快報時提到，營業(yè)收入同比增長的主要原因是公司半導體設備市場占有率提高，銷售訂單增長。與此同時，該公司今年一季報業(yè)績超出市場預期，多家機構上調對公司盈利預測。目前機構對北方華創(chuàng)2024年歸母凈利潤的預測落在48億元-55億元的區(qū)間（2022年公司凈利潤為23.53億元）。
其他公司方面，盛美上海在年報中數(shù)次提到，訂單量穩(wěn)步增長。其中，先進封裝電鍍設備于2022年進一步擴大市場規(guī)模并取得高端客戶的批量訂單；華海清科披露年度業(yè)績快報時表示，新簽訂單規(guī)模同比大幅增長。
與此同時，上述半導體設備企業(yè)的業(yè)績在2022年均實現(xiàn)了不同程度的增長（數(shù)據(jù)取已披露年報/業(yè)績快報）：
半導體設備公司業(yè)績表現(xiàn)
此外，近期半導體設備招中標量均呈現(xiàn)增長態(tài)勢。據(jù)各招標平臺數(shù)據(jù)統(tǒng)計，招標方面，2023年3月，上海積塔、華虹半導體、新昇半導體等企業(yè)合計招標321臺設備，數(shù)量高于2月的135臺，環(huán)比增長137.78%。
中標方面，2023年3月，北方華創(chuàng)、中微公司、應用材料、KLA等企業(yè)合計中標129臺設備。其中，據(jù)天風證券統(tǒng)計，3月整體國產半導體設備中標量同比增超300%，北方華創(chuàng)2023年1-3月可統(tǒng)計中標設備72臺，同比增長71%。
從2022年設備廠商業(yè)績高增、訂單飽滿，到2023年3月設備招中標量雙增，整體半導體設備板塊的景氣度持續(xù)高漲，背后究竟有哪些邏輯支撐？
其一，國產化進程加速。東吳證券在近日發(fā)布的研報中指出，半導體設備國產化邏輯將持續(xù)強化，看好晶圓廠加速國產設備導入，2023年半導體設備國產化率提升有望超出市場預期。
其二，周期反轉。綜合多方報道，半導體庫存周期拐點將至，而庫存改善、價格壓力緩解則有望拉動晶圓廠上調資本開支。對此，浙商證券、太平洋證券等多機構研判，歷史數(shù)據(jù)表明，全球半導體設備與半導體銷售額同比增速高度聯(lián)動，當下時點周期拐點將至，設備廠商同樣將深度受益，或表現(xiàn)出更強增長彈性。
其三，AI算力需求催化。以ChatGPT為代表的AI大模型對算力的需求龐大，因此AI芯片市場規(guī)模持續(xù)擴張。在此趨勢下，東吳證券、國金證券等機構認為，受AI新技術需求驅動，支撐各類芯片的半導體設備有望成為AI行情擴散的下一個方向。
