國(guó)家能源局近日印發(fā)《2023年能源工作指導(dǎo)意見》，提出加快攻關(guān)新型儲(chǔ)能關(guān)鍵技術(shù)和綠氫制儲(chǔ)運(yùn)用技術(shù)，推動(dòng)儲(chǔ)能、氫能規(guī)?；瘧?yīng)用。
日前，歐盟議會(huì)支持歐盟碳市場(chǎng)改革（EUETS）方案并通過歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制（CBAM），同意對(duì)進(jìn)口鋼鐵、水泥、鋁、化肥、電力和氫氣征收二氧化碳成本。華福證券汪磊在4月19日的研報(bào)中表示，此次氫能納入CBAM法案意味著氫能中僅有綠氫能夠免征關(guān)稅，預(yù)計(jì)該法案的通過將進(jìn)一步刺激我國(guó)綠氫消費(fèi)占比并推動(dòng)綠氫市場(chǎng)化機(jī)制發(fā)展。
據(jù)媒體報(bào)道，今年一季度，國(guó)內(nèi)綠氫項(xiàng)目集中釋放，共計(jì)有11個(gè)綠氫項(xiàng)目簽約或開工。其中涉及綠氫產(chǎn)能超100萬噸/年，項(xiàng)目總投資近500億元。一季度國(guó)內(nèi)氫電解槽公開招標(biāo)量452MW，相當(dāng)于2022年全年出貨量的60%，已超過2021年全年出貨量。上市公司綠氫項(xiàng)目投資方面，寶豐能源4月20日公告，擬定增募資不超過100億元用于投資建設(shè)260萬噸/年煤制烯烴和配套40萬噸/年植入綠氫耦合制烯烴項(xiàng)目（一期）。
平安證券皮秀在4月19日研報(bào)中表示，綠氫是氫能發(fā)展的終極路線，23年Q1電解槽招標(biāo)再創(chuàng)新高，綠氫產(chǎn)業(yè)爆發(fā)在即。中信證券表示，在需求空間釋放、政策支持有效落地以及產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同降本的基礎(chǔ)上，2023年綠氫產(chǎn)業(yè)化有望高速開啟。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，3月以來在互動(dòng)平臺(tái)上回復(fù)有綠氫相關(guān)業(yè)務(wù)布局的上市公司有粵水電、金宏氣體、吉電股份、東華科技、豪森股份、陽光電源、寶豐能源和威孚高科，具體情況如下：
綠氫（電解水制氫）是制氫環(huán)節(jié)三種方式之一，相比灰氫和藍(lán)氫，綠氫工藝簡(jiǎn)單、無溫室氣體和有害氣體排放，且制成氫氣純度高，是最為清潔的制氫方法，缺點(diǎn)是耗電量大，成本較高。不過平安證券皮秀表示，未來隨著風(fēng)電、光伏等可再生能源LCOE持續(xù)下降，綠氫制取成本有望明顯下降。根據(jù)2022年招標(biāo)規(guī)模最大的綠氫項(xiàng)目——中石化新疆庫(kù)車光伏制氫項(xiàng)目測(cè)算，制氫成本理論上可降至12.93元/kg，與工業(yè)副產(chǎn)氫相比已具有經(jīng)濟(jì)性，接近煤制氫成本，已具備推廣的經(jīng)濟(jì)性。
全球氫氣生產(chǎn)目前以化石燃料制氫（灰氫）為主，清潔制氫存在替代空間。2021年全球氫氣總產(chǎn)量為9400萬噸，其中化石燃料制氫占80%以上，清潔制氫（電解水/化石燃料+CCUS）占比不到1%。IEA預(yù)測(cè)，到2030年，全球氫氣產(chǎn)量將達(dá)到1.8億噸，較2021年的0.94億噸翻倍增長(zhǎng)。其中，電解水制氫產(chǎn)量將從2021年的不到4萬噸大幅增長(zhǎng)至6170萬噸，清潔制氫方案將成為主流。
電解水制氫有4種技術(shù)路徑，堿性電解(ALK)、質(zhì)子交換膜電解(PEM)、固體氧化物電解(SOEC)和陰離子交換膜(AEM)。其中堿性電解為主流路線，PEM路線成長(zhǎng)迅速。據(jù)IEA估算，2022年全球堿性電解槽累計(jì)裝機(jī)量至少為727MW，占總裝機(jī)規(guī)模的52%。PEM電解槽裝機(jī)占比不斷提升，2022年累計(jì)裝機(jī)至少為366MW，同比增長(zhǎng)近200%；2023年累計(jì)裝機(jī)量有望接近堿性電解槽，超過1GW。
在堿性電解槽領(lǐng)域，相關(guān)上市公司有科力遠(yuǎn)、隆基股份、陽光電源、明陽智能、雙良節(jié)能、天合光能；PEM路線參與者有東岳集團(tuán)、貴研鉑業(yè)、格林美、龍?bào)纯萍?、新?dòng)力、中自科技、凱大催化、凱立新材和安泰科技；SOEC路線有三環(huán)集團(tuán)；電解水制氫制備商有中國(guó)石化、寶豐能源、廣匯能源。
電解槽是電解水制氫系統(tǒng)的核心設(shè)備，在制氫系統(tǒng)總成本中的占比約為50%。BloombergNEF預(yù)測(cè)，2023年我國(guó)電解槽出貨量有望達(dá)1.4-2.1GW，占當(dāng)年全球出貨量的60%以上，同比增加75%-163%。提高電解槽單體產(chǎn)氫量是降本增效的重要路徑，目前，主流廠商均已推出單體產(chǎn)量1000Nm3/h以上的“大標(biāo)方”電解槽。
全球電解槽市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)分散，以隆基氫能為首的CR10廠商2022年合計(jì)出貨量占比約50%。而中國(guó)電解槽市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局更為集中，以中船派瑞氫能、考克利爾競(jìng)力和隆基股份為代表的CR3市占率在80%左右。
除了上述公司外，華光環(huán)能、昇輝科技、億利潔能、藍(lán)科高新、華電重工、林洋能源、上海電氣也有綠氫相關(guān)業(yè)務(wù)布局，具體情況如下：
