債市再度見證歷史！單日暴跌80%，百元債券僅剩3.4元！
10月20日，退市后的“搜特轉(zhuǎn)債”在退市板塊開啟協(xié)議轉(zhuǎn)讓模式，旋即遭遇撲街。“搜特轉(zhuǎn)債”在“退市板塊”簡稱“搜特轉(zhuǎn)退”。數(shù)據(jù)顯示，20日，“搜特轉(zhuǎn)退”單日大跌80.92%，最終收盤價(jià)格為3.435元。在不足一年時(shí)間內(nèi)，該券已經(jīng)跌去96%的面值。
跌幅也讓眾多A股投資者目瞪口呆——有持券投資者直接表示：“十分痛心，沒想到債券也可跌成這樣！”
“搜特轉(zhuǎn)退”亮相首日一鳴驚人
10月20日是“搜特轉(zhuǎn)退”在退市板塊的亮相首日。
今年8月11日，“搜特轉(zhuǎn)債”在深交所摘牌并終止上市，進(jìn)入全國股轉(zhuǎn)公司依托原證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)設(shè)立并代為管理的兩網(wǎng)公司和退市公司板塊（簡稱“退市板塊”）掛牌。據(jù)公告，“搜特轉(zhuǎn)退”與“搜特3”（*ST搜特退市板塊簡稱）于20日在退市板塊進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。其中，“搜特轉(zhuǎn)退”采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，每周一、三、五成交確認(rèn)委托轉(zhuǎn)讓。投資者通過成交確認(rèn)委托方式委托托管券商買賣退市可轉(zhuǎn)債。
公告顯示，“搜特轉(zhuǎn)退”前收盤價(jià)為18元。截至10月13日已辦理確權(quán)手續(xù)可轉(zhuǎn)債的為783.4474萬張。
結(jié)果，20日“搜特轉(zhuǎn)退”首度協(xié)議轉(zhuǎn)讓，價(jià)格直接驚呆投資者——數(shù)據(jù)顯示，“搜特轉(zhuǎn)退”最終成交693手，價(jià)格3.435元。這意味著，100元債券如今僅剩零頭。
不僅如此，根據(jù)募集說明書，該券在第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2%的利息收入。截至目前，其到期收益率高達(dá)253.5%。
公開信息，亦有網(wǎng)上投資者擬參與抄底，擬以更高價(jià)格接盤“搜特轉(zhuǎn)退”。
但事實(shí)上，退市板塊交易較為特殊。根據(jù)公告，可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)讓以“張”為單位，申報(bào)數(shù)量應(yīng)為10張或其整數(shù)倍，且單筆轉(zhuǎn)讓數(shù)量不低于1000張或者轉(zhuǎn)讓金額不低于10萬元。賣出時(shí)余額不足1000張且轉(zhuǎn)讓金額低于10萬元的，應(yīng)當(dāng)一次性申報(bào)賣出。
相對而言，“搜特轉(zhuǎn)退”正股“搜特3”競價(jià)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為0.4元，跌幅4.76%，較為溫和。
經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)仍存
上市公司搜于特的困境讓不少機(jī)構(gòu)投資者措手不及。
“搜特轉(zhuǎn)債”是上市公司搜于特發(fā)行的可轉(zhuǎn)債簡稱。搜于特是前東莞首富馬鴻創(chuàng)辦的服裝企業(yè)。在馬鴻帶領(lǐng)下，搜于特創(chuàng)立零售品牌“潮流前線”，瞄準(zhǔn)15歲-29歲的三四線下沉市場年輕人，希望走出一條差異化之路。不過，此后公司經(jīng)營漸趨弱勢，疊加疫情沖擊，虧損逐漸加大，至今凈資產(chǎn)仍未負(fù)值。
從公開信息顯示，“搜特轉(zhuǎn)債”雖已退市，但風(fēng)險(xiǎn)仍未解除——搜于特不僅面臨持續(xù)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。
公開信息顯示，搜于特于7月10日收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書》，因公司涉嫌信息披露違法違規(guī)，根據(jù)證券法、行政處罰法等法律法規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對該公司立案。截至目前，搜于特未收到證監(jiān)會(huì)就上述立案調(diào)查事項(xiàng)的結(jié)論性意見或決定。
10月20日開啟協(xié)議轉(zhuǎn)讓后，搜于特還發(fā)布了“搜特轉(zhuǎn)退”的價(jià)值分析報(bào)告。
據(jù)搜于特公告稱，其公司存在大額債務(wù)逾期未償還等事項(xiàng)，涉及多起訴訟、仲裁，公司及子公司的部分銀行賬戶、部分對外投資的股權(quán)被司法凍結(jié)，公司的房產(chǎn)、車輛、土地被司法查封，公司可持續(xù)經(jīng)營存在重大不確定性。
更為重要的是，該公司主要業(yè)務(wù)面臨停頓。由于搜于特陷入債務(wù)危機(jī)，主要銀行賬戶被凍結(jié)，資金日趨緊張；同時(shí)由于公司股票及可轉(zhuǎn)換公司債券被終止上市，公司供應(yīng)商及客戶進(jìn)一步流失，因此公司供應(yīng)鏈管理業(yè)務(wù)目前面臨停頓。公司品牌服飾運(yùn)營業(yè)務(wù)，目前也以銷售庫存產(chǎn)品以及收取商標(biāo)許可使用費(fèi)、平臺服務(wù)費(fèi)等業(yè)務(wù)為主，營業(yè)收入較少。
據(jù)此來看，搜于特目前已資不抵債，巨額債務(wù)到期未能清償，存在破產(chǎn)重整或破產(chǎn)清算的重大風(fēng)險(xiǎn)。
從持倉看，此番多個(gè)知名機(jī)構(gòu)名列其中，如廣州高新區(qū)投資集團(tuán)有限公司和中信證券均持有公司股票。
