2023年存儲(chǔ)芯片行業(yè)供需將逐步達(dá)到平衡，有助于庫存修復(fù)，存儲(chǔ)板塊周期2023年下半年有望見底。
據(jù)央視新聞，當(dāng)?shù)貢r(shí)間10月9日，韓國總統(tǒng)辦公室經(jīng)濟(jì)首席秘書崔相穆在首爾龍山總統(tǒng)府大樓舉行的記者會(huì)上表示，美國政府作出最終決定，將無限期豁免三星電子和SK海力士向其在華工廠提供半導(dǎo)體設(shè)備，無需其它許可。崔相穆透露，美方已將這一決定通知三星電子和SK海力士等相關(guān)企業(yè)，將自即日起生效。這意味著韓國半導(dǎo)體企業(yè)面臨的最大經(jīng)貿(mào)問題告一段落。
三星和海力士分別是全球最大和第二大的存儲(chǔ)芯片制造商，已在中國投資數(shù)十億美元建設(shè)芯片生產(chǎn)設(shè)施。據(jù)媒體報(bào)道，三星電子約40%的NAND閃存芯片在西安工廠生產(chǎn)；SK海力士約40%的DRAM芯片在無錫生產(chǎn)，20%的NAND閃存芯片在大連生產(chǎn)。兩家公司將被允許無限期向其中國工廠供應(yīng)美國芯片設(shè)備，而無需獲得美國的額外批準(zhǔn)，崔相穆對(duì)此表示，“韓國半導(dǎo)體企業(yè)在華經(jīng)營和投資的不確定性大大緩解，他們將能夠冷靜地尋求長期的全球經(jīng)營戰(zhàn)略?！?/p>
存儲(chǔ)巨頭再度調(diào)漲芯片報(bào)價(jià)
最快本月生效
據(jù)媒體報(bào)道，日前多位消息人士透露，三星內(nèi)部認(rèn)為目前NAND Flash供應(yīng)價(jià)格過低，公司計(jì)劃今年四季度起，調(diào)漲NAND Flash產(chǎn)品的合約價(jià)格，漲幅在10%以上；預(yù)計(jì)最快本月新合約便將采用新價(jià)格。
今年以來，三星一直奉行減產(chǎn)戰(zhàn)略，1月、4月已連續(xù)宣布調(diào)整晶圓投入。最初的減產(chǎn)舉措主要集中在DRAM領(lǐng)域，之后下半年三星開始著手大幅削減NAND Flash業(yè)務(wù)產(chǎn)量，眼下正試圖推動(dòng)NAND價(jià)格正?；?。
如今DRAM已出現(xiàn)價(jià)格反彈，而NAND產(chǎn)品仍存突破空間。三星目標(biāo)是擴(kuò)大減產(chǎn)規(guī)模，降低供應(yīng)量，再提高產(chǎn)品價(jià)格來尋求反轉(zhuǎn)，其期望明年第二季實(shí)現(xiàn)NAND盈虧平衡點(diǎn)。
行業(yè)供給方面，中信證券預(yù)計(jì)，2023年行業(yè)供給增速將低于需求增速，供需將逐步達(dá)到平衡，有助于庫存修復(fù)，看好存儲(chǔ)板塊周期2023年下半年見底。需求端方面，目前終端廠商已處于去庫存的后期，全年出貨有望呈現(xiàn)前低后高，看好2023年下半年至2024年下游需求回暖趨勢(shì)。
最牛存儲(chǔ)芯片概念股5連板
近期，部分存儲(chǔ)芯片概念股已率先發(fā)力。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至10月9日收盤，9月以來存儲(chǔ)芯片概念股平均上漲1.48%，跑贏同期上證指數(shù)2.22個(gè)百分點(diǎn)。8只概念股累計(jì)漲幅超10%，包括好上好、萬潤科技、力源信息、金太陽、江波龍等。
好上好累計(jì)漲幅36.59%排在第一位，該股今日早盤再次漲停，迄今連續(xù)錄得5個(gè)漲停板，最新價(jià)創(chuàng)今年以來新高。該公司此前在互動(dòng)平臺(tái)透露，公司代理的產(chǎn)品主要包括SoC芯片、無線芯片及模塊、電源及功率器件、模擬/數(shù)字器件、存儲(chǔ)器等主動(dòng)元器件，存儲(chǔ)器業(yè)務(wù)是公司主要業(yè)務(wù)的方向之一。
高增長潛力概念股名單
據(jù)國信證券研報(bào)，中國存儲(chǔ)需求占全球30%以上，目前自給率低于15%，國產(chǎn)內(nèi)存顆粒原廠加速發(fā)展。根據(jù)Yole數(shù)據(jù)，2022 年中國市場(chǎng)DRAM、NAND銷售量分別占全球的30%、33%，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)容量為240億美元、194 億美元。
隨著未來存儲(chǔ)芯片國產(chǎn)化率逐漸提升，相關(guān)公司有望迎來發(fā)展機(jī)遇。根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，7只概念股今明兩年凈利潤增速均有望超過20%，分別是微導(dǎo)納米、國芯科技、華海誠科、雅克科技、江豐電子、紫光國微、大華股份。
機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)凈利潤增速均值最高的是微導(dǎo)納米，達(dá)到136.89%。西部證券研報(bào)認(rèn)為，微導(dǎo)納米光伏鍍膜設(shè)備已覆蓋隆基、通威、晶科、天合、晶澳等龍頭廠商，形成長期合作關(guān)系，有望充分受益N型電池大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)。此外，公司半導(dǎo)體ALD產(chǎn)品可沉積金屬薄膜，相比其他國內(nèi)廠商具有差異化優(yōu)勢(shì)，有望在邏輯、存儲(chǔ)、3D-IC等領(lǐng)域快速滲透。
以最新收盤價(jià)與機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)目標(biāo)價(jià)相比，上述7只概念股中，上漲空間最高的是國芯科技，達(dá)到100.99%；其次是紫光國微、微導(dǎo)納米。
