近日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》），提出“穩(wěn)妥有序推進(jìn)北交所上市公司轉(zhuǎn)板”。為堅(jiān)決貫徹落實(shí)《意見(jiàn)》要求，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌指導(dǎo)下，經(jīng)征集市場(chǎng)各方意見(jiàn)，北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)北交所）修訂了《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第7號(hào)—轉(zhuǎn)板》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《轉(zhuǎn)板指引》），現(xiàn)發(fā)布實(shí)施。
轉(zhuǎn)板機(jī)制涉及多層次資本市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，關(guān)乎廣大投資者切身利益。因此，本次修訂《轉(zhuǎn)板指引》高度重視投資者權(quán)益保護(hù)，著力于形成有序化、規(guī)范化、常態(tài)化轉(zhuǎn)板安排，主要修訂內(nèi)容包括：
一是引導(dǎo)上市公司穩(wěn)妥啟動(dòng)。有轉(zhuǎn)板意愿的上市公司，應(yīng)當(dāng)從實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展、切實(shí)回報(bào)投資者出發(fā)，審慎評(píng)估自身是否符合轉(zhuǎn)板條件，并選聘具有良好執(zhí)業(yè)質(zhì)量的保薦機(jī)構(gòu)，穩(wěn)妥啟動(dòng)、推進(jìn)轉(zhuǎn)板工作。
二是壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門(mén)人”職責(zé)。要求保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，充分了解公司情況，在此基礎(chǔ)上與公司簽訂保薦協(xié)議后及時(shí)報(bào)備，幫助企業(yè)扎實(shí)做好轉(zhuǎn)板各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)板穩(wěn)啟動(dòng)、穩(wěn)推進(jìn)。
三是進(jìn)一步理順轉(zhuǎn)板程序安排。保薦機(jī)構(gòu)提交報(bào)備文件后，北交所將依規(guī)進(jìn)行完備性核對(duì)，開(kāi)展股票交易核查，并與滬深交易所就涉及的重要監(jiān)管事項(xiàng)進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)。相關(guān)工作完成后，公司可以召開(kāi)董事會(huì)、股東大會(huì)審議轉(zhuǎn)板事宜。這一程序安排夯實(shí)了啟動(dòng)轉(zhuǎn)板程序前的準(zhǔn)備基礎(chǔ)，有利于保障公司更加順暢高效推進(jìn)轉(zhuǎn)板工作。
四是強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”監(jiān)管。要求控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高承諾公司推進(jìn)轉(zhuǎn)板期間“不減持”，防范相關(guān)主體利用“忽悠式”轉(zhuǎn)板牟利、損害投資者權(quán)益。同時(shí)，加強(qiáng)異常交易監(jiān)管，從嚴(yán)打擊利用轉(zhuǎn)板內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為。
此外，北交所會(huì)同滬深交易所完善了轉(zhuǎn)板監(jiān)管協(xié)作機(jī)制，及時(shí)妥善解決轉(zhuǎn)板過(guò)程中市場(chǎng)各方遇到的新情況、新問(wèn)題。相關(guān)協(xié)作安排聚焦市場(chǎng)需求，將進(jìn)一步順暢轉(zhuǎn)板機(jī)制，實(shí)現(xiàn)服務(wù)前移，推動(dòng)提升轉(zhuǎn)板工作質(zhì)量。
本次優(yōu)化轉(zhuǎn)板機(jī)制，不僅有利于加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，更為北交所上市公司發(fā)展壯大提供了多元路徑?！掇D(zhuǎn)板指引》發(fā)布后，有轉(zhuǎn)板意愿的上市公司可依規(guī)開(kāi)展選聘保薦機(jī)構(gòu)等轉(zhuǎn)板相關(guān)工作。下一步，北交所將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化原則，強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，促進(jìn)發(fā)揮轉(zhuǎn)板機(jī)制長(zhǎng)效積極作用，進(jìn)一步凝聚資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、支持科技創(chuàng)新合力。
公告全文北證公告〔2023〕72號(hào)
為落實(shí)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》要求，指導(dǎo)上市公司穩(wěn)妥有序推進(jìn)轉(zhuǎn)板，保護(hù)投資者合法權(quán)益，北京證券交易所修訂了《北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第7號(hào)——轉(zhuǎn)板》。現(xiàn)予以發(fā)布，自發(fā)布之日起施行。
特此公告。
北京證券交易所
2023年10月8日
北京證券交易所上市公司持續(xù)監(jiān)管指引第7號(hào)——轉(zhuǎn)板
第一條 為了規(guī)范北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)本所）上市公司轉(zhuǎn)板相關(guān)信息披露、股票停復(fù)牌、終止上市等行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于北京證券交易所上市公司轉(zhuǎn)板的指導(dǎo)意見(jiàn)》《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)北京證券交易所的意見(jiàn)》《北京證券交易所股票上市規(guī)則（試行）》等規(guī)定，制定本指引。
第二條 上市公司向上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)上交所）或者深圳證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)深交所）申請(qǐng)轉(zhuǎn)板有關(guān)事宜適用本指引；本指引未作規(guī)定的，適用本所其他有關(guān)規(guī)定。
第三條 上市公司籌劃轉(zhuǎn)板相關(guān)事宜，應(yīng)當(dāng)做好保密工作，控制知情人范圍。上市公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及其他內(nèi)幕信息知情人在相關(guān)信息披露前，不得買(mǎi)賣(mài)公司證券，不得泄露內(nèi)幕信息，不得建議他人買(mǎi)賣(mài)公司證券。
第四條 上市公司申請(qǐng)轉(zhuǎn)板的，應(yīng)當(dāng)按照本指引及本所有關(guān)規(guī)定，規(guī)范履行信息披露義務(wù)。
第五條 上市公司啟動(dòng)轉(zhuǎn)板，應(yīng)審慎評(píng)估是否符合轉(zhuǎn)板條件，并按照相關(guān)規(guī)定聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行保薦。上市公司選聘保薦機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)綜合考慮保薦機(jī)構(gòu)在其擬轉(zhuǎn)入板塊的首次公開(kāi)發(fā)行并上市業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、執(zhí)業(yè)質(zhì)量等因素，充分了解保薦機(jī)構(gòu)的勝任能力。
保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)切實(shí)履行保薦職責(zé)，遵守法律法規(guī)和行業(yè)自律規(guī)范的要求，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度，充分了解公司經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司是否符合轉(zhuǎn)板條件獨(dú)立作出專(zhuān)業(yè)判斷，并以此為基礎(chǔ)與上市公司簽訂轉(zhuǎn)板保薦協(xié)議。
第六條 保薦機(jī)構(gòu)與上市公司簽訂轉(zhuǎn)板保薦協(xié)議后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向本所提交下列報(bào)備文件：
