股東連續(xù)大幅增持股長期表現(xiàn)普遍優(yōu)異。
8月27日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為》，提升規(guī)則效力層級(jí)，細(xì)化相關(guān)責(zé)任條款，加大對違規(guī)減持行為的打擊力度。9月26日，滬深交易所發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范股份減持行為有關(guān)事項(xiàng)的通知，北交所也發(fā)布實(shí)施了經(jīng)修訂后的減持指引。
股東減持會(huì)動(dòng)搖投資者信心，對股價(jià)表現(xiàn)不利，且資金流出后回流市場概率小，長期不利于股市生態(tài)。隨著證監(jiān)會(huì)持續(xù)規(guī)范相關(guān)方減持行為，上市公司股東減持行為大幅減少，市場生態(tài)進(jìn)一步呈現(xiàn)出良性趨勢。
股東減持個(gè)股數(shù)量歷來較多，而能夠長期獲得股東大幅凈增持的個(gè)股卻是少之又少，屬于A股稀缺標(biāo)的。從股價(jià)表現(xiàn)來看，股東連續(xù)大幅增持股長期表現(xiàn)普遍優(yōu)異，從某種程度上證明了股東們的眼光。
凈增持超99億元
小白馬連續(xù)5年獲股東青睞
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)2019年以來至少連續(xù)3年以上每年都獲得股東凈增持且凈增持累計(jì)參考金額超過億元的個(gè)股（今年必須獲得股東凈增持），合計(jì)只有30只。榜單中既有海爾智家、中遠(yuǎn)?？?、江蘇銀行、恒力石化4家千億市值公司，也有大連圣亞、建發(fā)合誠、孚日股份、保稅科技等多家市值不足50億元的小公司。
從累計(jì)凈增持金額來看，小白馬南京銀行最受股東青睞，連續(xù)5年獲得凈增持，累計(jì)凈增持參考金額超過99億元居首。數(shù)據(jù)顯示，南京銀行2019年至今歷年獲得股東凈增持金額分別為6.9億元、18.06億元、17.89億元、56.2億元和10萬元。
其次是江蘇銀行，同樣獲得股東連續(xù)5年凈增持，累計(jì)凈增持金額達(dá)到73.14億元，歷年凈增持金額分別為23.1億元、8.6億元、1.9億元、20.4億元和19.02億元。另外，四川路橋、TCL中環(huán)、中遠(yuǎn)海控、三棵樹等11家公司股東凈增持均超過10億元。
央國企占比50%
數(shù)據(jù)寶此前對股東從不減持個(gè)股進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)超過九成股票為央國企股票。那么30只股東連年凈增持股票，是什么情況呢？數(shù)據(jù)顯示，30只個(gè)股中有15只個(gè)股為央國企股票，占比50%。
央國企持續(xù)大幅增持股票，還是看上了公司的低估值和高分紅。其中，中遠(yuǎn)?？?、上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、滬農(nóng)商行、四川路橋等央國企個(gè)股，最新滾動(dòng)市盈率均不足10倍，且近3年累計(jì)分紅占比均超70%。
不過，非央國企類的個(gè)股，能夠獲得股東持續(xù)凈增持，原因可能不盡相同。榜單中既有TCL中環(huán)、索菲亞、東山精密等這類業(yè)績較好的績優(yōu)低估值股，也有妙可藍(lán)多、科順股份、恒力石化等業(yè)績暫時(shí)較差的公司。對于股東而言，在業(yè)績相對低迷的時(shí)候出手增持股份，一方面能夠提升投資者信心；另一方面有較大可能成功“抄底”，實(shí)現(xiàn)較好的投資收益。
股價(jià)表現(xiàn)亮了
從長期表現(xiàn)來看，這類公司走勢頗為強(qiáng)勁，有19只個(gè)股近10年累計(jì)漲幅超過100%。其中，漲幅最大的是三棵樹，累計(jì)漲幅超過14倍。該股大幅飆升主要得益于2019年和2020年股價(jià)暴漲，當(dāng)年漲幅分別高達(dá)214%和164%。其他個(gè)股方面，恒力石化、華工科技、中遠(yuǎn)海控、四川路橋等漲幅超過300%。
整體而言，股東連續(xù)大幅增持股長期表現(xiàn)普遍優(yōu)異，從某種程度上證明了股東們的眼光。不過也有例外，比如滬農(nóng)商行和上海銀行等近10年股價(jià)均出現(xiàn)了下跌。這兩只銀行股下跌主要是估值收縮所致。一方面在上市的時(shí)候需要保證市凈率以上發(fā)行，另一方面二級(jí)市場上銀行股已經(jīng)大面積破凈。
