截至9月28日，已經(jīng)有近10家券商早早發(fā)布了10月金股組合。近年來人氣一直都很高的新能源（電力設(shè)備）板塊、食品飲料板塊目前在券商金股中的熱度已經(jīng)今非昔比。截至9月28日，食品飲料板塊的10月券商金股推薦度在全部30個行業(yè)中僅排名第11位。
總體來看，今年1~9月，各券商金股組合的整體收益表現(xiàn)不佳，40個券商金股組合中有30個券商金股組合1~9月的累計收益為負(fù)，占比高達(dá)75%。
電子板塊10月推薦度居首
雖然距離10月開盤還有將近10天的休市，不過截至9月28日收盤，已經(jīng)有不少券商發(fā)布了今年10月的金股組合。
從以往來看，券商的金股組合往往在相當(dāng)程度上反應(yīng)了近期市場熱點。例如，６月的券商金股中，彼時正熱的“中特估”的含量一度較高。
在8月金股組合中，有不少券商將組合向順周期的白酒、房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、大金融傾斜。不過從目前來看，這些調(diào)倉都不太成功。
從多家券商已經(jīng)發(fā)布的10月金股組合來看，與近兩月類似的是，白馬股的推薦比例依然不低。
據(jù)Choice統(tǒng)計，截至9月28日收盤，推薦券商不少于2家的10月金股有寧德時代、石頭科技、金山辦公、保隆科技、滬電股份、科大訊飛、唯捷創(chuàng)芯、今世緣、五糧液、江蘇銀行、寧波銀行、山西汾酒、星宇股份、中國移動等。其中多只金股都是近年來各券商熱衷推薦的標(biāo)的。
不過，從行業(yè)來看，各板塊的分化就更加明顯。據(jù)Choice統(tǒng)計，截至9月28日，券商已經(jīng)發(fā)布的10月金股所屬行業(yè)最多的分別是電子（占比9.5%）、機(jī)械設(shè)備（占比7.48%）、醫(yī)藥生物（占比6.8%）、計算機(jī)（占比6.12%）、汽車（占比4.76%）。
而近年來曾十分熱門的新能源（電力設(shè)備）板塊的推薦度占比下滑到4.08%，在全部30個行業(yè)中僅排名第7位；食品飲料也下滑到4.08%。相比之下，在今年之前，新能源（電力設(shè)備）、食品飲料板塊通常是每月券商金股推薦度排名前五的行業(yè)。
前9月僅20%券商金股組合跑贏大盤
今年上半年，以“中特估”為代表的低估值修復(fù)以及TMT行情無疑是市場的關(guān)鍵勝負(fù)手，這樣的結(jié)構(gòu)性特征一度在券商行業(yè)形成共識。
下半年來，各券商的月度策略分化加大，就在大約2個月前，一些券商還在熱議“順周期”，另一些券商則堅持成長股主線。
不過策略的分歧也未能提升金股組合的收益率?？傮w來看，今年1~9月，各券商金股組合的整體收益表現(xiàn)欠佳。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計，今年1~9月，40個券商金股組合中跑贏同期上證指數(shù)的只有8個，占比20%；還有30個券商金股組合1~9月的累計收益為負(fù)，其中還有5個券商金股組合1~9月的累計虧損度超過了20%。
近期，相比順周期行業(yè)，成長板塊的表現(xiàn)更為強(qiáng)勢，不過有券商在最新發(fā)布的10月觀點中提示，市場風(fēng)格可能又將發(fā)生切換。
國聯(lián)證券在10月月度觀點中指出：9月市場仍處于磨底階段，但市場信心尚需提振，經(jīng)濟(jì)與政策或已在悄然之間出現(xiàn)邊際變化。當(dāng)前市場中多數(shù)行業(yè)已接近估值底部，配置性價比逐步凸顯。配置方面，建議重點關(guān)注滬深300等寬基指數(shù)層面的beta機(jī)會，一是當(dāng)前我國處于被動去庫與主動補庫過渡期，順周期板塊勝率占優(yōu)；二是復(fù)盤歷年四季度市場風(fēng)格，消費與金融占優(yōu)，四季度市場可能風(fēng)格切換。
