近期，光刻機(jī)概念走紅，一批牛股由此誕生，光刻機(jī)概念板塊也吸引了機(jī)構(gòu)投資者的目光。9月以來，機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研半導(dǎo)體公司及光刻機(jī)概念股，其中，最火熱的公司獲調(diào)研次數(shù)達(dá)到161家次。此外，從公司半年報中可以看到，不少知名基金經(jīng)理大舉布局半導(dǎo)體股票。
光刻機(jī)概念火熱
近日，光刻機(jī)概念板塊中涌現(xiàn)出一批牛股。張江高科、藍(lán)英裝備、廣信材料等屢屢漲停。截至9月18日收盤，9月以來，冠石科技、東方嘉盛、張江高科、廣信材料均漲超40%。
今年上半年以來，半導(dǎo)體大周期處于下行區(qū)間，尤其是在4月中旬至8月末持續(xù)走低。4月10日至9月17日區(qū)間內(nèi)，半導(dǎo)體主題基金的調(diào)整幅度均在14%至30%之間。例如，規(guī)模均超10億元的華夏國證半導(dǎo)體芯片ETF聯(lián)接A、國泰CES半導(dǎo)體芯片行業(yè)聯(lián)接A、嘉實中證半導(dǎo)體指數(shù)增強(qiáng)發(fā)起式C分別下跌23.78%、26.72%和21.60%。
不過，機(jī)構(gòu)仍然看好國產(chǎn)半導(dǎo)體材料的未來機(jī)遇。光大證券9月11日研報稱，今年上半年，全球半導(dǎo)體行業(yè)低迷，仍然呈現(xiàn)去庫存特征，逐步去庫后有望于2024年恢復(fù)增長。
機(jī)構(gòu)調(diào)研馬不停蹄
Choice數(shù)據(jù)顯示，9月以來，共有699家A股上市公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，11家光刻機(jī)概念股、44家半導(dǎo)體板塊企業(yè)獲得機(jī)構(gòu)垂青。
光刻機(jī)方面，廣信材料9月以來共受機(jī)構(gòu)調(diào)研161家次，其中基金公司調(diào)研60家次。廣信材料在9月11日的調(diào)研中表示，公司在PCB光刻膠的優(yōu)勢基礎(chǔ)上向顯示光刻膠、半導(dǎo)體光刻膠及配套材料延伸，拓寬光固化領(lǐng)域電子材料的應(yīng)用領(lǐng)域。
此外，賽微電子、南大光電、華特氣體、安集科技也接受了基金公司5家次以上的調(diào)研。在光刻機(jī)企業(yè)的調(diào)研名單中，出現(xiàn)了匯添富基金、嘉實基金、天弘基金等頭部公募的身影。
半導(dǎo)體板塊方面，晶晨股份在9月份共接受機(jī)構(gòu)調(diào)研358家次，其中基金公司調(diào)研118家次；宏微科技、東芯股份、美芯晟、國芯科技等公司也接受基金公司調(diào)研超20家次。晶晨股份在9月13日的調(diào)研中表示，下半年進(jìn)入消費電子旺季，公司毛利水平相對較高的產(chǎn)品銷量有望較二季度提升。
基金集體重倉
截至二季度末，多位明星基金經(jīng)理大舉布局半導(dǎo)體股。半年報顯示，銀華基金的基金經(jīng)理方建管理的銀華集成電路混合、蔡嵩松與劉慧影共同管理的諾安成長混合、南方基金知名基金經(jīng)理茅煒管理的南方信息創(chuàng)新混合，對芯源微的持股數(shù)量分別達(dá)到181.49萬股、133.07萬股、111.92萬股。景順長城知名基金經(jīng)理楊銳文管理的5只產(chǎn)品更是集體加倉芯源微。
另一只半導(dǎo)體股唯捷創(chuàng)芯同樣被多位知名基金經(jīng)理重倉持有，除了楊銳文管理的多只基金外，還有中歐基金知名基金經(jīng)理葛蘭管理的中歐明睿新起點混合持有46.03萬股，信達(dá)澳銀基金馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票也小幅增持唯捷創(chuàng)芯。
在機(jī)構(gòu)看來，目前半導(dǎo)體行業(yè)周期底部已逐步顯現(xiàn)，芯片需求持續(xù)回暖。國泰基金表示，近期，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈利好不斷，華為新機(jī)顯示出的技術(shù)突破等因素對芯片產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成一定利好。盡管短期半導(dǎo)體行業(yè)周期仍處在筑底階段，但在人工智能浪潮下，行業(yè)景氣度向上的大方向不變。
久陽潤泉資本表示，隨著經(jīng)濟(jì)逐步復(fù)蘇，以及新能源汽車、高端制造、5G通信、AI等領(lǐng)域持續(xù)發(fā)展，集成電路元件將迎來更大需求，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望持續(xù)增長。在需求復(fù)蘇疊加自主創(chuàng)新的邏輯下，對于光刻機(jī)概念股長期看好。
