在政策驅(qū)動(dòng)下，今年上半年多家氫能企業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
近日，中集安瑞科（03899.HK）發(fā)布2023年上半年業(yè)績(jī)顯示，公司實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入107.6億元，同比增長(zhǎng)20.2%；實(shí)現(xiàn)股東應(yīng)占凈利5.7億元，同比增長(zhǎng)29.4%。其中，氫能相關(guān)業(yè)務(wù)收益增長(zhǎng)59.1%至2.7億元，氫能業(yè)務(wù)于2023年上半年新簽訂單為3.45億元，同比增長(zhǎng)50.0%。此外，雄韜股份（002733.SZ）、寶光股份（600379.SH）和科威爾（688551.SH）等涉氫企業(yè)業(yè)績(jī)均表現(xiàn)良好，氫能業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。
對(duì)此，中研普華研究員洪前進(jìn)在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，近年來(lái)，國(guó)家不斷出臺(tái)氫能相關(guān)政策，市場(chǎng)環(huán)境得到明顯改善，氫能行業(yè)較去年有明顯好轉(zhuǎn)，訂單規(guī)模大幅增加，涉氫企業(yè)盈利改善。
業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)
氫能是一種清潔的二次能源。得益于市場(chǎng)環(huán)境改善及政策利好，氫能企業(yè)業(yè)績(jī)呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)。
8月30日，寶光股份發(fā)布的2023年半年報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.83億元，同比增長(zhǎng)29.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3212.27萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)36.04%。不僅如此，科威爾今年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.2億元，同比增長(zhǎng)43.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5016.88萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)228.81%。
對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，科威爾方面表示，隨著大環(huán)境的改善、國(guó)家政策的推動(dòng)，氫能行業(yè)較去年同期有明顯好轉(zhuǎn)，公司圍繞氫能用氫和制氫兩大核心場(chǎng)景的產(chǎn)品布局取得市場(chǎng)成效，氫能板塊訂單規(guī)模大幅增加。
寶光股份方面也表示，今年上半年，氫能業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)，完成制氫站裝置第一階段升級(jí)改造，下半年將進(jìn)行第二階段技術(shù)改造。采用氫氣長(zhǎng)管拖車(chē)的方式，擴(kuò)大公司銷(xiāo)售及配送能力。借助市場(chǎng)利好政策在西南地區(qū)、西北地區(qū)積極開(kāi)展項(xiàng)目對(duì)接洽談，并持續(xù)跟蹤新項(xiàng)目。
洪前進(jìn)表示，在政策支持和行業(yè)共同努力下，我國(guó)氫能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)積極發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈體系雛形初步建立、技術(shù)研發(fā)取得積極進(jìn)展、市場(chǎng)化步伐正加快推進(jìn)。隨著行業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，市場(chǎng)需求不斷釋放，企業(yè)盈利將大幅改善。
中國(guó)氫能聯(lián)盟研究院和國(guó)家發(fā)展改革委能源研究所聯(lián)合發(fā)布的《“雙碳”目標(biāo)下我國(guó)低碳清潔氫能進(jìn)展與展望》指出，在2030年碳達(dá)峰情景下，我國(guó)氫氣的年需求量將達(dá)3715萬(wàn)噸，在終端能源消費(fèi)中占比約為5%；在2060年碳中和情景下，我國(guó)氫氣的年需求量將增至13030萬(wàn)噸，在終端能源消費(fèi)中占比約為20%，其中工業(yè)領(lǐng)域用氫約7794萬(wàn)噸，交通運(yùn)輸領(lǐng)域用氫4051萬(wàn)噸，建筑領(lǐng)域用氫585萬(wàn)噸，發(fā)電與電網(wǎng)平衡用氫600萬(wàn)噸。
另外，洪前進(jìn)認(rèn)為，綠氫占?xì)淠鼙戎匾矊⑦M(jìn)一步提升，根據(jù)中國(guó)氫能聯(lián)盟的預(yù)測(cè)，可再生能源電解制氫的滲透率將在2030年達(dá)到15%，在2050年達(dá)到70%。在氫能需求量提升、綠氫滲透率提升的雙重驅(qū)動(dòng)因素下，綠氫有望迎來(lái)高速增長(zhǎng)，作為綠氫制造端的電解槽市場(chǎng)也將率先受益。
市場(chǎng)加速蛻變
“整體來(lái)看，氫能行業(yè)目前仍屬于初創(chuàng)期，還有很大的成長(zhǎng)空間，但仍有一些因素制約著行業(yè)發(fā)展?！弊縿?chuàng)資訊氫能分析師劉一君在接受記者采訪時(shí)表示，首先，儲(chǔ)運(yùn)限制，受密度等物化性質(zhì)影響，氫氣運(yùn)輸費(fèi)用較高，氫源點(diǎn)與用氫點(diǎn)的距離受限較大，規(guī)模性氫氣需求基本上是由自產(chǎn)自用模式或較短距離的管道運(yùn)輸來(lái)滿足的，這進(jìn)一步引出了綠氫資源供需錯(cuò)配的問(wèn)題，還可能導(dǎo)致零售氫價(jià)較高，進(jìn)而影響氫能源汽車(chē)的使用成本。其次，下游應(yīng)用方面，燃料電池系統(tǒng)等設(shè)備成本仍有較大的下降空間。
記者注意到，今年以來(lái)，各地政府緊鑼密鼓地推出氫能政策，產(chǎn)業(yè)鏈正在快速?gòu)某跞肫谙虺砷L(zhǎng)期蛻變。
2022年3月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長(zhǎng)期規(guī)劃（2021-2035年）》，對(duì)我國(guó)氫能發(fā)展做出頂層設(shè)計(jì)和積極部署，明確到2023年形成氫能產(chǎn)業(yè)體系，構(gòu)建涵蓋交通、儲(chǔ)能、工業(yè)等領(lǐng)域的多元?dú)淠軕?yīng)用生態(tài)。
2023年6月，國(guó)家能源局印發(fā)《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書(shū)》，提出突破大容量、低成本、高效率電氫轉(zhuǎn)換裝備關(guān)鍵技術(shù)，加快氫儲(chǔ)運(yùn)/加注技術(shù)研發(fā)，開(kāi)展大規(guī)模氫能制備和綜合利用示范應(yīng)用，為未來(lái)氫能發(fā)展指明了方向。
另外，8月8日，國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委等六部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2023版）》，構(gòu)建了全產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)準(zhǔn)體系，涵蓋基礎(chǔ)與安全、氫制備、氫儲(chǔ)存和輸運(yùn)、氫加注、氫能應(yīng)用5個(gè)子體系，囊括20個(gè)二級(jí)子體系和69個(gè)三級(jí)子體系，鼓勵(lì)產(chǎn)學(xué)研用各方參與，目標(biāo)是到2025年制修訂氫能?chē)?guó)家和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)30項(xiàng)以上，轉(zhuǎn)化國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)5項(xiàng)以上，提出國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)提案3項(xiàng)以上。
在政策推動(dòng)下，氫能行業(yè)迅速做出反應(yīng)。
劉一君表示，目前，氫能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均已取得不小進(jìn)展，問(wèn)題正在逐漸解決。年內(nèi)上游綠氫項(xiàng)目投資建設(shè)非?；馃?，近期中石化庫(kù)車(chē)綠氫項(xiàng)目正式投產(chǎn)，更是實(shí)現(xiàn)了綠氫規(guī)?；瘧?yīng)用的突破。儲(chǔ)運(yùn)方面也取得一定進(jìn)展，4月，中石化宣布“西氫東送”輸氫管道示范工程已被納入《石油天然氣“全國(guó)一張網(wǎng)”建設(shè)實(shí)施方案》。純氫管道是目前單位成本最低的輸氫方式，然而目前國(guó)內(nèi)純氫管道里程仍然較短，該示范工程建成后，氫氣運(yùn)輸狀況或?qū)⒂兴纳?。此外，?guó)內(nèi)商用液氫工廠也有望陸續(xù)建成投產(chǎn)，高壓氣瓶技術(shù)逐漸推進(jìn)。
在下游方面，劉一君提到，加氫站建設(shè)與燃料電池汽車(chē)的推廣穩(wěn)步推進(jìn)，國(guó)內(nèi)加氫站數(shù)量已超350座，位居世界第一。1～7月，燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量超2600輛，同比增幅超60%，同時(shí)工業(yè)領(lǐng)域氫冶金DRI產(chǎn)品有所突破，氫能應(yīng)用場(chǎng)景不斷拓寬。
中信建投證券研報(bào)顯示，今年甘肅4GW光伏離網(wǎng)制氫項(xiàng)目啟動(dòng)招標(biāo)，單體制氫規(guī)模創(chuàng)國(guó)內(nèi)新高，招標(biāo)規(guī)模超預(yù)期，氫能板塊進(jìn)入明確投資窗口期。內(nèi)蒙古第二批風(fēng)光氫儲(chǔ)項(xiàng)目啟動(dòng)，下半年有望開(kāi)啟第三/四批項(xiàng)目建設(shè)；新疆政策支持帶動(dòng)綠氫項(xiàng)目建設(shè)提速。
洪前進(jìn)告訴記者，目前，我國(guó)在氫能及燃料電池領(lǐng)域，已經(jīng)初步形成了從基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究到示范的全方位格局，涵蓋了制氫、儲(chǔ)運(yùn)、加注、應(yīng)用等環(huán)節(jié)，形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局，初步具備產(chǎn)業(yè)化條件，行業(yè)的市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，氫能也逐步成為我國(guó)能源戰(zhàn)略布局的重要組成部分。
“氫能行業(yè)發(fā)展前景廣闊?！眲⒁痪J(rèn)為，首先，我國(guó)是目前全球最大產(chǎn)氫國(guó)，2022年氫氣產(chǎn)量超3700萬(wàn)噸，氫氣資源豐富。然而目前氫氣更多的是作為一種工業(yè)原料，并且產(chǎn)能相對(duì)過(guò)剩，氫氣存儲(chǔ)難度較高，富余氣體多采取排空處理。氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有利于充分利用現(xiàn)有氫氣資源，粗略估計(jì)到2030年氫能交通領(lǐng)域每年就可消納500萬(wàn)噸氫氣。其次，氫儲(chǔ)能目前是一種較為合理的儲(chǔ)能方式，新能源發(fā)電由于其不穩(wěn)定性和供需錯(cuò)配，在消納方面存在一定問(wèn)題，有棄電現(xiàn)象。綠電制氫是能量轉(zhuǎn)化的一種可行方式，與新能源發(fā)電適配性較好，隨著新能源發(fā)電裝機(jī)量進(jìn)一步增長(zhǎng)，電解槽設(shè)備的市場(chǎng)規(guī)模有望不斷擴(kuò)大，同時(shí)氫能應(yīng)用場(chǎng)景也將更加豐富，若是儲(chǔ)運(yùn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)重大突破，氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模將實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
