在政策驅(qū)動下，今年上半年多家氫能企業(yè)業(yè)績穩(wěn)步增長。
近日，中集安瑞科（03899.HK）發(fā)布2023年上半年業(yè)績顯示，公司實現(xiàn)銷售收入107.6億元，同比增長20.2%；實現(xiàn)股東應占凈利5.7億元，同比增長29.4%。其中，氫能相關業(yè)務收益增長59.1%至2.7億元，氫能業(yè)務于2023年上半年新簽訂單為3.45億元，同比增長50.0%。此外，雄韜股份（002733.SZ）、寶光股份（600379.SH）和科威爾（688551.SH）等涉氫企業(yè)業(yè)績均表現(xiàn)良好，氫能業(yè)務穩(wěn)步增長。
對此，中研普華研究員洪前進在接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時表示，近年來，國家不斷出臺氫能相關政策，市場環(huán)境得到明顯改善，氫能行業(yè)較去年有明顯好轉(zhuǎn)，訂單規(guī)模大幅增加，涉氫企業(yè)盈利改善。
業(yè)務穩(wěn)步增長
氫能是一種清潔的二次能源。得益于市場環(huán)境改善及政策利好，氫能企業(yè)業(yè)績呈現(xiàn)增長趨勢。
8月30日，寶光股份發(fā)布的2023年半年報顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入7.83億元，同比增長29.77%；歸屬于上市公司股東的凈利潤3212.27萬元，同比增長36.04%。不僅如此，科威爾今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入2.2億元，同比增長43.46%；歸屬于上市公司股東的凈利潤5016.88萬元，同比增長228.81%。
對于業(yè)績增長，科威爾方面表示，隨著大環(huán)境的改善、國家政策的推動，氫能行業(yè)較去年同期有明顯好轉(zhuǎn)，公司圍繞氫能用氫和制氫兩大核心場景的產(chǎn)品布局取得市場成效，氫能板塊訂單規(guī)模大幅增加。
寶光股份方面也表示，今年上半年，氫能業(yè)務穩(wěn)步增長，完成制氫站裝置第一階段升級改造，下半年將進行第二階段技術改造。采用氫氣長管拖車的方式，擴大公司銷售及配送能力。借助市場利好政策在西南地區(qū)、西北地區(qū)積極開展項目對接洽談，并持續(xù)跟蹤新項目。
洪前進表示，在政策支持和行業(yè)共同努力下，我國氫能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)積極發(fā)展態(tài)勢，產(chǎn)業(yè)鏈體系雛形初步建立、技術研發(fā)取得積極進展、市場化步伐正加快推進。隨著行業(yè)規(guī)模的擴大，市場需求不斷釋放，企業(yè)盈利將大幅改善。
中國氫能聯(lián)盟研究院和國家發(fā)展改革委能源研究所聯(lián)合發(fā)布的《“雙碳”目標下我國低碳清潔氫能進展與展望》指出，在2030年碳達峰情景下，我國氫氣的年需求量將達3715萬噸，在終端能源消費中占比約為5%；在2060年碳中和情景下，我國氫氣的年需求量將增至13030萬噸，在終端能源消費中占比約為20%，其中工業(yè)領域用氫約7794萬噸，交通運輸領域用氫4051萬噸，建筑領域用氫585萬噸，發(fā)電與電網(wǎng)平衡用氫600萬噸。
另外，洪前進認為，綠氫占氫能比重也將進一步提升，根據(jù)中國氫能聯(lián)盟的預測，可再生能源電解制氫的滲透率將在2030年達到15%，在2050年達到70%。在氫能需求量提升、綠氫滲透率提升的雙重驅(qū)動因素下，綠氫有望迎來高速增長，作為綠氫制造端的電解槽市場也將率先受益。
市場加速蛻變
“整體來看，氫能行業(yè)目前仍屬于初創(chuàng)期，還有很大的成長空間，但仍有一些因素制約著行業(yè)發(fā)展。”卓創(chuàng)資訊氫能分析師劉一君在接受記者采訪時表示，首先，儲運限制，受密度等物化性質(zhì)影響，氫氣運輸費用較高，氫源點與用氫點的距離受限較大，規(guī)模性氫氣需求基本上是由自產(chǎn)自用模式或較短距離的管道運輸來滿足的，這進一步引出了綠氫資源供需錯配的問題，還可能導致零售氫價較高，進而影響氫能源汽車的使用成本。其次，下游應用方面，燃料電池系統(tǒng)等設備成本仍有較大的下降空間。
記者注意到，今年以來，各地政府緊鑼密鼓地推出氫能政策，產(chǎn)業(yè)鏈正在快速從初入期向成長期蛻變。
2022年3月，國家發(fā)展改革委、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021-2035年）》，對我國氫能發(fā)展做出頂層設計和積極部署，明確到2023年形成氫能產(chǎn)業(yè)體系，構建涵蓋交通、儲能、工業(yè)等領域的多元氫能應用生態(tài)。
2023年6月，國家能源局印發(fā)《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍皮書》，提出突破大容量、低成本、高效率電氫轉(zhuǎn)換裝備關鍵技術，加快氫儲運/加注技術研發(fā)，開展大規(guī)模氫能制備和綜合利用示范應用，為未來氫能發(fā)展指明了方向。
另外，8月8日，國家標準委等六部門聯(lián)合發(fā)布《氫能產(chǎn)業(yè)標準體系建設指南（2023版）》，構建了全產(chǎn)業(yè)鏈標準體系，涵蓋基礎與安全、氫制備、氫儲存和輸運、氫加注、氫能應用5個子體系，囊括20個二級子體系和69個三級子體系，鼓勵產(chǎn)學研用各方參與，目標是到2025年制修訂氫能國家和行業(yè)標準30項以上，轉(zhuǎn)化國際標準5項以上，提出國際標準提案3項以上。
在政策推動下，氫能行業(yè)迅速做出反應。
劉一君表示，目前，氫能產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均已取得不小進展，問題正在逐漸解決。年內(nèi)上游綠氫項目投資建設非?；馃幔谥惺瘞燔嚲G氫項目正式投產(chǎn)，更是實現(xiàn)了綠氫規(guī)?；瘧玫耐黄?。儲運方面也取得一定進展，4月，中石化宣布“西氫東送”輸氫管道示范工程已被納入《石油天然氣“全國一張網(wǎng)”建設實施方案》。純氫管道是目前單位成本最低的輸氫方式，然而目前國內(nèi)純氫管道里程仍然較短，該示范工程建成后，氫氣運輸狀況或?qū)⒂兴纳?。此外，國?nèi)商用液氫工廠也有望陸續(xù)建成投產(chǎn)，高壓氣瓶技術逐漸推進。
在下游方面，劉一君提到，加氫站建設與燃料電池汽車的推廣穩(wěn)步推進，國內(nèi)加氫站數(shù)量已超350座，位居世界第一。1～7月，燃料電池汽車銷量超2600輛，同比增幅超60%，同時工業(yè)領域氫冶金DRI產(chǎn)品有所突破，氫能應用場景不斷拓寬。
中信建投證券研報顯示，今年甘肅4GW光伏離網(wǎng)制氫項目啟動招標，單體制氫規(guī)模創(chuàng)國內(nèi)新高，招標規(guī)模超預期，氫能板塊進入明確投資窗口期。內(nèi)蒙古第二批風光氫儲項目啟動，下半年有望開啟第三/四批項目建設；新疆政策支持帶動綠氫項目建設提速。
洪前進告訴記者，目前，我國在氫能及燃料電池領域，已經(jīng)初步形成了從基礎研究、應用研究到示范的全方位格局，涵蓋了制氫、儲運、加注、應用等環(huán)節(jié)，形成了較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局，初步具備產(chǎn)業(yè)化條件，行業(yè)的市場需求持續(xù)增長，氫能也逐步成為我國能源戰(zhàn)略布局的重要組成部分。
“氫能行業(yè)發(fā)展前景廣闊?！眲⒁痪J為，首先，我國是目前全球最大產(chǎn)氫國，2022年氫氣產(chǎn)量超3700萬噸，氫氣資源豐富。然而目前氫氣更多的是作為一種工業(yè)原料，并且產(chǎn)能相對過剩，氫氣存儲難度較高，富余氣體多采取排空處理。氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展有利于充分利用現(xiàn)有氫氣資源，粗略估計到2030年氫能交通領域每年就可消納500萬噸氫氣。其次，氫儲能目前是一種較為合理的儲能方式，新能源發(fā)電由于其不穩(wěn)定性和供需錯配，在消納方面存在一定問題，有棄電現(xiàn)象。綠電制氫是能量轉(zhuǎn)化的一種可行方式，與新能源發(fā)電適配性較好，隨著新能源發(fā)電裝機量進一步增長，電解槽設備的市場規(guī)模有望不斷擴大，同時氫能應用場景也將更加豐富，若是儲運環(huán)節(jié)出現(xiàn)重大突破，氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模將實現(xiàn)快速增長。
