A股三大指數(shù)今日探底回升，滬指漲0.09%，收?qǐng)?bào)3224.21點(diǎn)；深證成指漲0.44%，收?qǐng)?bào)10869.55點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.67%，收?qǐng)?bào)2218.60點(diǎn)。市場(chǎng)成交額達(dá)到9332億元，北向資金今日凈買入6.49億元。
行業(yè)板塊漲多跌少，人工智能賽道持續(xù)大漲，人腦工程概念股爆發(fā)，游戲、文化傳媒、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)、交運(yùn)設(shè)備行業(yè)漲幅居前；生物制品、化學(xué)制藥、釀酒行業(yè)跌幅居前。
個(gè)股方面，上漲股票數(shù)量超過2800只。AI概念股午后全線爆發(fā)，CPO、算力方向領(lǐng)漲，鴻博股份4連板創(chuàng)歷史新高，金百澤20CM4連板，浪潮信息漲停；游戲、傳媒股展開反彈，姚記科技、巨人網(wǎng)絡(luò)、南方傳媒漲停。腦機(jī)接口概念股繼續(xù)大漲，愛朋醫(yī)療、佳禾智能、中科信息均20CM漲停。下跌方面，醫(yī)藥股陷入調(diào)整，貝達(dá)藥業(yè)接近跌停。
北向資金凈流入6.49億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流出31.87億元，深股通凈流入38.37億元，合計(jì)凈流入6.49億元。
行業(yè)資金流向：18.96億凈流入計(jì)算機(jī)設(shè)備
行業(yè)資金方面，截至收盤，計(jì)算機(jī)設(shè)備、文化傳媒、軟件開發(fā)等凈流入排名靠前，其中計(jì)算機(jī)設(shè)備凈流入18.96億元。
凈流出方面，光伏設(shè)備、半導(dǎo)體、釀酒行業(yè)等凈流出排名靠前，其中光伏設(shè)備凈流出25.38億元。
今日要聞
央行主管媒體：調(diào)查顯示投資者對(duì)A股預(yù)期明顯提高 經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇有望驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)更加穩(wěn)健
長江商學(xué)院日前發(fā)布的2023年第一季度《投資者情緒調(diào)查報(bào)告》顯示，來自全國13個(gè)重點(diǎn)城市的1000位普通投資者與500位金融從業(yè)人員中，超七成受訪者認(rèn)為A股會(huì)上漲，相應(yīng)的，投資者對(duì)股票和股票型基金的投資意愿大幅提高。同時(shí)，投資者對(duì)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期略高于當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)實(shí)際表現(xiàn)。
上海：支持未上市民營企業(yè)到科創(chuàng)板上市 已在境外上市的民營企業(yè)回歸科創(chuàng)板上市
上海市5月30日推出的《上海市加大力度支持民間投資發(fā)展若干政策措施》（以下簡(jiǎn)稱《政策措施》）中明確，上海要加大力度完善民間投資融資服務(wù)。其中提出，上海要充分發(fā)揮上海證券交易所等平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，積極開展政策解讀和宣傳引導(dǎo)，支持符合條件的民間投資項(xiàng)目在保障性租賃住房、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、消費(fèi)基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域加快發(fā)行REITs產(chǎn)品,鼓勵(lì)民間資本參與REITs產(chǎn)品戰(zhàn)略配售。支持民營企業(yè)在滬設(shè)立資產(chǎn)管理公司，將不同地區(qū)資產(chǎn)進(jìn)行整合優(yōu)化后通過基礎(chǔ)設(shè)施REITs充分盤活。支持民間投資項(xiàng)目申報(bào)國家政策性開發(fā)性金融工具（基金）、制造業(yè)中長期貸款項(xiàng)目。落實(shí)“應(yīng)科盡科”，支持符合科創(chuàng)板定位、符合國家戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出等要求的未上市民營企業(yè)到科創(chuàng)板上市，已在境外上市的民營企業(yè)回歸科創(chuàng)板上市。
多只AI概念股發(fā)布異動(dòng)公告 腦機(jī)接口概念股惹關(guān)注
5月29日晚，A股睿能科技、工業(yè)富聯(lián)、天地在線、創(chuàng)新醫(yī)療、拓維信息、華勝天成、新智認(rèn)知等多只AI概念股發(fā)布股價(jià)異動(dòng)公告提示股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，稱公司目前經(jīng)營正常或公司AI相關(guān)業(yè)務(wù)目前仍處發(fā)展初期，對(duì)業(yè)績(jī)影響較小等，具體涉及腦機(jī)接口、AI服務(wù)器、AI芯片、中標(biāo)人工智能項(xiàng)目等主題。
演講秒變卡拉OK 黃仁勛演示AI音樂創(chuàng)作！英偉達(dá)放大招 算力“殺器”來了
當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月29日，COMPUTEX 2023上，英偉達(dá)（NVDA）掌門人黃仁勛向傳統(tǒng)CPU服務(wù)器集群發(fā)起“挑戰(zhàn)”，“CPU擴(kuò)展的時(shí)代已結(jié)束，新計(jì)算時(shí)代引爆點(diǎn)已到來。”當(dāng)日，黃仁勛在大會(huì)上宣布，“我們已到達(dá)生成式AI引爆點(diǎn)。從此，全世界的每個(gè)角落，都會(huì)有計(jì)算需求?！比缃裼ミ_(dá)掌握著全球多家科技公司“算力命脈”，而在這場(chǎng)大會(huì)上，黃仁勛激情演講2個(gè)小時(shí)，甩出了多項(xiàng)重磅新發(fā)布，包括算力“殺器”DGX GH200超級(jí)計(jì)算機(jī)、針對(duì)游戲的ACE代工服務(wù)、MGX服務(wù)器規(guī)范等內(nèi)容。
18部門聯(lián)合發(fā)文 教育+AI成新趨勢(shì) 概念股出爐 僅13只
據(jù)華泰證券統(tǒng)計(jì)，2022年A股主要教育信息化公司的教育業(yè)務(wù)營收合計(jì)約200億元，市占率合計(jì)約4%。絕大多數(shù)市場(chǎng)參與者規(guī)模較小，13家上市公司中有10家最新市值不足70億元，占比76.92%。其中，科大訊飛為絕對(duì)龍頭，最新市值1297.21億元。公司目前在教育方向的產(chǎn)品線包括智慧教育解決方案、電子閱讀器、智能演示器等。5月6日，科大訊飛發(fā)布星火認(rèn)知大模型，在長文本生成、語言理解、知識(shí)問答、邏輯推理等AGI核心能力上表現(xiàn)良好，率先實(shí)現(xiàn)了AI大模型的產(chǎn)品化落地。從2022年教育業(yè)務(wù)占營收比重來看，國新文化、方直科技、佳發(fā)教育占比居前，依次為99.6%、89.05%、83.43%，且同比均有小幅提升。其中佳發(fā)教育是全國教育考試信息化龍頭，產(chǎn)品覆蓋50多萬間教室。公司積極開發(fā)AI產(chǎn)品，構(gòu)建考試教育新業(yè)態(tài)。海通證券表示考慮到新一輪標(biāo)考建設(shè)，相關(guān)業(yè)務(wù)有望迎來收入高峰。
時(shí)隔一個(gè)月隆基綠能硅片報(bào)價(jià)下調(diào)三成 4元/片“保衛(wèi)戰(zhàn)”或?qū)⒋蝽?/p>
隆基綠能本次報(bào)價(jià)變動(dòng)幅度較大，一方面是由于最近兩次報(bào)價(jià)間隔時(shí)間相對(duì)較長，而在該時(shí)間段內(nèi)，同為硅片龍頭的TCL中環(huán)已經(jīng)分別于5月5日和5月11日連續(xù)兩次下調(diào)報(bào)價(jià)；另一方面，在該時(shí)間段內(nèi)，硅料、硅片環(huán)節(jié)價(jià)格均整體出現(xiàn)較大幅度下調(diào)。
機(jī)構(gòu)火速上調(diào)AI服務(wù)器出貨量預(yù)期 未來年復(fù)合增長率22%
在ChatGPT發(fā)布后，全球各大科技企業(yè)積極擁抱AIGC，紛紛發(fā)力AI大模型，企業(yè)競(jìng)相將生成式AI應(yīng)用到各個(gè)產(chǎn)品、服務(wù)和業(yè)務(wù)流程中，需要強(qiáng)大算力來支撐訓(xùn)練和推理過程，AI服務(wù)器需求大幅增加。一個(gè)半月的時(shí)間內(nèi)，調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce大幅調(diào)升了AI服務(wù)器的預(yù)計(jì)出貨量，將2023年的出貨量增幅調(diào)升了一倍多。其最新報(bào)告顯示，預(yù)估2023年AI服務(wù)器出貨量近120萬臺(tái)，同比增長38.4%，同步上修2022-2026年AI服務(wù)器出貨量年復(fù)合成長率至22%。
經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：挖掘工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)潛力
一段時(shí)間以來，工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模創(chuàng)下歷史新高。如何更好地提升國產(chǎn)工業(yè)機(jī)器人品牌競(jìng)爭(zhēng)力、升級(jí)工業(yè)化水平，已成為經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域一個(gè)非常重要的問題。當(dāng)前，工業(yè)機(jī)器人在工業(yè)制造領(lǐng)域的使用，正在成為推動(dòng)新型工業(yè)化的標(biāo)志性技術(shù)之一。
5月以來新能源領(lǐng)域百億元級(jí)項(xiàng)目頻現(xiàn) 電池行業(yè)迎來擴(kuò)產(chǎn)潮 多家企業(yè)成為追“光”者
5月以來，8家上市公司發(fā)布了百億元級(jí)規(guī)模投資項(xiàng)目。其中，7個(gè)項(xiàng)目涉足新能源產(chǎn)業(yè)。從投資金額上看，晶科能源和金冠電氣投資總額分別高達(dá)560億元和680億元。記者注意到，動(dòng)力電池、光伏等新能源產(chǎn)業(yè)成為最主要的投資領(lǐng)域。研究員表示，盡管市場(chǎng)一直有著對(duì)產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂，但圍繞“雙碳”目標(biāo)，新能源仍是增長最為確定的市場(chǎng)之一。
多地密集部署備戰(zhàn)迎峰度夏 業(yè)界期待多舉措支持虛擬電廠發(fā)展
5月份以來，南方多個(gè)省份用電負(fù)荷、用電量持續(xù)攀升。據(jù)悉，5月22日，南方電網(wǎng)最高負(fù)荷今年首次突破2億千瓦，比去年提前35天。面對(duì)用電負(fù)荷持續(xù)增長的趨勢(shì)，多地也密集部署備戰(zhàn)迎峰度夏。在資本市場(chǎng)上，綠色電力板塊投資熱情高漲，虛擬電廠成為市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注的對(duì)象。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
中泰證券：6月市場(chǎng)整體或仍以調(diào)整為主，強(qiáng)調(diào)防御優(yōu)先
中泰證券指出，6月市場(chǎng)整體或仍以調(diào)整為主，強(qiáng)調(diào)防御優(yōu)先。建議關(guān)注醫(yī)藥板塊，軍工、半導(dǎo)體等國家安全板塊，以及電力等央企公用事業(yè)等主線，此外可以關(guān)注大眾消費(fèi)“困境反轉(zhuǎn)”的布局機(jī)會(huì)。具體來看：1）醫(yī)藥，疫情對(duì)于社會(huì)的長期復(fù)雜性影響和老齡化影響下居民看病需求的提升及國家后續(xù)對(duì)于醫(yī)療資源的投入加速，使得包括中藥、醫(yī)療器械、OTC、藥店等在內(nèi)的醫(yī)藥板塊的景氣度無需政策刺激或即可貫穿全年，甚至更長的周期，中藥、OTC等醫(yī)藥品種逢調(diào)整可逐步布局；2）半導(dǎo)體、軍工等國家安全相關(guān)板塊或?qū)⑹强萍脊珊罄m(xù)的重點(diǎn)。上述板塊已經(jīng)經(jīng)歷了調(diào)整，且當(dāng)前相關(guān)政策導(dǎo)向亦不斷加強(qiáng)。今年軍費(fèi)增速保持穩(wěn)定增長，疊加供應(yīng)鏈安全和軍工集團(tuán)國企改革的催化，軍工板塊或存在較大的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)；半導(dǎo)體等安全板塊或有更大力度政策支持，倒逼國產(chǎn)化率進(jìn)一步提升；3）新一輪國企改革拉開序幕，低估值高分紅的央企龍頭仍是A股估值“洼地”，價(jià)值實(shí)現(xiàn)有望重塑央企估值；4）疫情沖擊與地產(chǎn)下行影響下，消費(fèi)及新基建或?qū)⒊袎?，政策變化或?qū)⒋碳はM(fèi)與新基建，與中低收入階層對(duì)應(yīng)的彈性較低的相關(guān)的國貨、休閑食品、小家電有望受益，可關(guān)注大眾消費(fèi)困境反轉(zhuǎn)的布局機(jī)會(huì)。
銀河證券：中特估行情正處于第一階段尾聲
中國銀河證券研報(bào)指出，我們認(rèn)為目前中特估行情正處于第一階段尾聲，向第二階段過渡的過程中，第二階段行情是否啟動(dòng)需要關(guān)注是否有新的相關(guān)政策出臺(tái)或者高層是否有新的表態(tài)。短期觀察是否有增量資金進(jìn)入：若沒有，市場(chǎng)仍是存量資金博弈。在行業(yè)風(fēng)格快速輪動(dòng)后，TMT和中特估主線風(fēng)險(xiǎn)釋放，估值吸引力提升，市場(chǎng)會(huì)再次回歸主線，但存量資金的博弈將使放大兩條主線蹺蹺板效應(yīng)，主要看兩條主線之間的強(qiáng)。對(duì)于中特估主線來講，投資者會(huì)繼續(xù)尋找新的行業(yè)上漲邏輯來對(duì)不同的相關(guān)行業(yè)繼續(xù)進(jìn)行試探，以震蕩上行為主。若出現(xiàn)政策面的持續(xù)支撐，增量資金入場(chǎng)，中特估第二段行情大概率會(huì)開始啟動(dòng)，開始新一輪上漲。中長期需關(guān)注宏觀貨幣政策的傳導(dǎo)、央國企內(nèi)在價(jià)值的變化以及估值錨的確立。
招商證券：美國債務(wù)上限風(fēng)險(xiǎn)解除了嗎？
招商證券研報(bào)指出，假若債務(wù)上限法案落地，還需關(guān)注以下風(fēng)險(xiǎn)：短期：1）待債務(wù)上限法案落地后，美債違約風(fēng)險(xiǎn)徹底消除，短期內(nèi)收益率或從高位下行。2）金融環(huán)境收緊。目前財(cái)政部一般賬戶（TGA）余額處于歷史低位，6月開始財(cái)政部為了重建金庫或?qū)⒋罅堪l(fā)債，將從銀行體系中抽走更多資金，銀行準(zhǔn)備金下降。3）目前就是美國經(jīng)濟(jì)的高光時(shí)刻。國債供給增加后，財(cái)政壓力上升，美聯(lián)儲(chǔ)大概率將通過加劇銀行業(yè)壓力進(jìn)而實(shí)現(xiàn)信貸收縮等方式為總需求加壓，最終實(shí)現(xiàn)結(jié)束加息、轉(zhuǎn)向降息的目的。中長期：美國將逐漸進(jìn)入加稅期。債務(wù)上限法案大大限制了聯(lián)邦財(cái)政預(yù)算，要求2024財(cái)年非國防支出大致持平、且2025財(cái)年僅能增加1%，財(cái)政已被束縛缺乏施展空間。進(jìn)而，加稅將成為美國乃至全球財(cái)政的最終出路。
中信證券：A股下半年將迎來底部溫和復(fù)蘇
中信證券指出，步入“轉(zhuǎn)折之年”的A股，受投資者預(yù)期和心態(tài)變化的影響，市場(chǎng)波動(dòng)較大。本輪經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是漸進(jìn)和漸次的過程，政策全面呵護(hù)經(jīng)濟(jì)持續(xù)穩(wěn)定增長，A股盈利在壓制因素緩解后，下半年將迎來底部溫和復(fù)蘇。與此同時(shí)，海外金融風(fēng)險(xiǎn)、歐美衰退、大選周期三因素疊加，持續(xù)擾動(dòng)市場(chǎng)。隨著基本面預(yù)期逐步改善，投資者心態(tài)將重歸平穩(wěn)，其行為模式也將從短期主題博弈重回長期業(yè)績(jī)主導(dǎo)。在投資模式轉(zhuǎn)換期，A股市場(chǎng)波動(dòng)依然較大，乘風(fēng)破浪時(shí)，建議以業(yè)績(jī)?yōu)榫V，兼顧政策主線。具體而言，在二三季度，重點(diǎn)配置“安全”主線中有政策催化或業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)的品種，進(jìn)入四季度則開始切換至復(fù)蘇交易。
