8月19日，界面新聞從多家券商處獲悉，近日，已有券商接到監(jiān)管通知，要求抓緊制定傭金費(fèi)率調(diào)降方案及系統(tǒng)調(diào)試工作，下周四即8月24日前提交報(bào)告，其中至少包括費(fèi)率調(diào)降安排系統(tǒng)調(diào)試準(zhǔn)備情況等，確保8月28日正式實(shí)施，原則上交易所降費(fèi)部分均應(yīng)讓利給投資者。
日前，為活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心，監(jiān)管層頻出激勵(lì)政策。證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人昨日在答記者問(wèn)時(shí)稱，證監(jiān)會(huì)優(yōu)化完善交易機(jī)制，提升交易便利性，下一步將降低證券交易經(jīng)手費(fèi)，同步降低證券公司傭金費(fèi)率。
此外，下調(diào)股票交易經(jīng)手費(fèi)的措施隨即落地。證監(jiān)會(huì)表示，指導(dǎo)滬深北交易所自8月28日起進(jìn)一步降低證券交易經(jīng)手費(fèi)。其中，滬深交易所A股、B股股票交易經(jīng)手費(fèi)下調(diào)30%。
近幾年，作為券商支柱業(yè)務(wù)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的背景下，傭金費(fèi)率也有所下滑。
今年1月13日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》，對(duì)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵、客戶行為管理、具體業(yè)務(wù)流程等作出規(guī)定，重點(diǎn)內(nèi)容包括：將證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)定義為“開展證券交易營(yíng)銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)”；強(qiáng)調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屬于證券公司專屬業(yè)務(wù)，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)持牌展業(yè)構(gòu)成違規(guī)等；強(qiáng)化證券公司內(nèi)部管控責(zé)任，防范經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。
證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)、核心業(yè)務(wù)，也是支持證券公司其他各類業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。近年來(lái)，隨著證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)、資管業(yè)務(wù)、場(chǎng)外期權(quán)等業(yè)務(wù)的多元化發(fā)展，證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)性地位更加突出。
證監(jiān)會(huì)稱，《辦法》按照“回歸本源、豐富內(nèi)涵、加強(qiáng)規(guī)制、有序發(fā)展、保護(hù)客戶”的思路，從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵、客戶行為管理、具體業(yè)務(wù)流程、客戶權(quán)益保護(hù)、內(nèi)控合規(guī)管控、行政監(jiān)管問(wèn)責(zé)六個(gè)方面作出規(guī)定。
其中明確了經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)涵。將證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)定義為“開展證券交易營(yíng)銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)”，從事上述部分或全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，均屬于開展證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)；強(qiáng)調(diào)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)屬于證券公司專屬業(yè)務(wù)，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)持牌展業(yè)構(gòu)成違規(guī)。
新規(guī)還強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)客戶行為管理、優(yōu)化業(yè)務(wù)管理流程、保護(hù)投資者合法權(quán)益等。其中，證券公司向投資者收取證券交易傭金，不得有下列行為: 第一，收取的傭金明顯低于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)成本; 第二，使用“零傭”、“免費(fèi)”等用語(yǔ)進(jìn)行宣傳; 第三，反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法和反壟斷法規(guī)定的其他禁止行為。
有非銀分析師向界面新聞?dòng)浾弑硎荆骸案鶕?jù)以往經(jīng)驗(yàn)，本次降低經(jīng)手費(fèi)等舉措，短時(shí)間內(nèi)會(huì)增加市場(chǎng)交投量，對(duì)券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模有提振作用。從直接受益的證券機(jī)構(gòu)來(lái)看，這次改革實(shí)質(zhì)上是推動(dòng)券商業(yè)務(wù)擴(kuò)展和轉(zhuǎn)型，有利于規(guī)模較大、業(yè)務(wù)較全面的頭部券商鞏固優(yōu)勢(shì)?！?/p>
他表示：“本次監(jiān)管交易改革，從大發(fā)展方向來(lái)看，是順應(yīng)趨勢(shì)的。券商早已在內(nèi)部市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)中不斷降低利率，本次號(hào)召也進(jìn)一步督促券商從經(jīng)紀(jì)商角色向財(cái)富管理機(jī)構(gòu)演變，多元化營(yíng)收結(jié)構(gòu)，比較利好券源豐富、資金雄厚的大券商利用融資杠桿、擴(kuò)大信用業(yè)務(wù)開戶數(shù)獲利，進(jìn)一步下沉業(yè)務(wù)?！?/p>
公開數(shù)據(jù)顯示，2022年滬深兩市股票基金交易額247.67萬(wàn)億元，同比下降10.4%；公募基金新發(fā)行份額約1.45萬(wàn)億元，同比下降50.8%。
在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面，中信證券仍然是當(dāng)之無(wú)愧的行業(yè)龍頭，全年實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入164.25億元；緊隨其后的是國(guó)泰君安和華泰證券，分別實(shí)現(xiàn)了109.52和105.88億元的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入。
此外，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)利潤(rùn)前三名也是這三家券商，2022年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的利潤(rùn)分別為111.69億元、76.38億元和70.73億元。
