8月19日，界面新聞從多家券商處獲悉，近日，已有券商接到監(jiān)管通知，要求抓緊制定傭金費率調(diào)降方案及系統(tǒng)調(diào)試工作，下周四即8月24日前提交報告，其中至少包括費率調(diào)降安排系統(tǒng)調(diào)試準備情況等，確保8月28日正式實施，原則上交易所降費部分均應讓利給投資者。
日前，為活躍資本市場、提振投資者信心，監(jiān)管層頻出激勵政策。證監(jiān)會有關負責人昨日在答記者問時稱，證監(jiān)會優(yōu)化完善交易機制，提升交易便利性，下一步將降低證券交易經(jīng)手費，同步降低證券公司傭金費率。
此外，下調(diào)股票交易經(jīng)手費的措施隨即落地。證監(jiān)會表示，指導滬深北交易所自8月28日起進一步降低證券交易經(jīng)手費。其中，滬深交易所A股、B股股票交易經(jīng)手費下調(diào)30%。
近幾年，作為券商支柱業(yè)務，經(jīng)紀業(yè)務同質(zhì)化嚴重，在行業(yè)競爭激烈的背景下，傭金費率也有所下滑。
今年1月13日，證監(jiān)會發(fā)布《證券經(jīng)紀業(yè)務管理辦法》，對券商經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)涵、客戶行為管理、具體業(yè)務流程等作出規(guī)定，重點內(nèi)容包括：將證券經(jīng)紀業(yè)務定義為“開展證券交易營銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營性活動”；強調(diào)經(jīng)紀業(yè)務屬于證券公司專屬業(yè)務，未經(jīng)證監(jiān)會核準持牌展業(yè)構成違規(guī)等；強化證券公司內(nèi)部管控責任，防范經(jīng)紀業(yè)務風險等。
證券經(jīng)紀業(yè)務是證券公司的傳統(tǒng)業(yè)務、核心業(yè)務，也是支持證券公司其他各類業(yè)務發(fā)展的基礎業(yè)務。近年來，隨著證券公司自營業(yè)務、資管業(yè)務、場外期權等業(yè)務的多元化發(fā)展，證券公司經(jīng)紀業(yè)務基礎性地位更加突出。
證監(jiān)會稱，《辦法》按照“回歸本源、豐富內(nèi)涵、加強規(guī)制、有序發(fā)展、保護客戶”的思路，從經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)涵、客戶行為管理、具體業(yè)務流程、客戶權益保護、內(nèi)控合規(guī)管控、行政監(jiān)管問責六個方面作出規(guī)定。
其中明確了經(jīng)紀業(yè)務內(nèi)涵。將證券經(jīng)紀業(yè)務定義為“開展證券交易營銷，接受投資者委托開立賬戶、處理交易指令、辦理清算交收等經(jīng)營性活動”，從事上述部分或全部業(yè)務環(huán)節(jié)，均屬于開展證券經(jīng)紀業(yè)務；強調(diào)經(jīng)紀業(yè)務屬于證券公司專屬業(yè)務，未經(jīng)證監(jiān)會核準持牌展業(yè)構成違規(guī)。
新規(guī)還強調(diào)加強客戶行為管理、優(yōu)化業(yè)務管理流程、保護投資者合法權益等。其中，證券公司向投資者收取證券交易傭金，不得有下列行為: 第一，收取的傭金明顯低于證券經(jīng)紀業(yè)務服務成本; 第二，使用“零傭”、“免費”等用語進行宣傳; 第三，反不正當競爭法和反壟斷法規(guī)定的其他禁止行為。
有非銀分析師向界面新聞記者表示：“根據(jù)以往經(jīng)驗，本次降低經(jīng)手費等舉措，短時間內(nèi)會增加市場交投量，對券商經(jīng)紀業(yè)務規(guī)模有提振作用。從直接受益的證券機構來看，這次改革實質(zhì)上是推動券商業(yè)務擴展和轉(zhuǎn)型，有利于規(guī)模較大、業(yè)務較全面的頭部券商鞏固優(yōu)勢。”
他表示：“本次監(jiān)管交易改革，從大發(fā)展方向來看，是順應趨勢的。券商早已在內(nèi)部市場化競爭中不斷降低利率，本次號召也進一步督促券商從經(jīng)紀商角色向財富管理機構演變，多元化營收結構，比較利好券源豐富、資金雄厚的大券商利用融資杠桿、擴大信用業(yè)務開戶數(shù)獲利，進一步下沉業(yè)務。”
公開數(shù)據(jù)顯示，2022年滬深兩市股票基金交易額247.67萬億元，同比下降10.4%；公募基金新發(fā)行份額約1.45萬億元，同比下降50.8%。
在經(jīng)紀業(yè)務數(shù)據(jù)方面，中信證券仍然是當之無愧的行業(yè)龍頭，全年實現(xiàn)經(jīng)紀業(yè)務收入164.25億元；緊隨其后的是國泰君安和華泰證券，分別實現(xiàn)了109.52和105.88億元的經(jīng)紀業(yè)務收入。
此外，經(jīng)紀業(yè)務利潤前三名也是這三家券商，2022年經(jīng)紀業(yè)務的利潤分別為111.69億元、76.38億元和70.73億元。
