陽光電源上半年交出了一份相當(dāng)“炸裂”的成績(jī)單。
8月7日盤后，光儲(chǔ)龍頭陽光電源發(fā)布2023年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告。公司預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入260億元~300億元，同比增長(zhǎng)112%~144%；歸母凈利潤(rùn)40億元~45億元，同比增長(zhǎng)344%~400%。
公司表示，報(bào)告期內(nèi)，全球新能源市場(chǎng)保持快速增長(zhǎng)，公司持續(xù)加大研發(fā)創(chuàng)新，堅(jiān)持縱深發(fā)展，市場(chǎng)領(lǐng)先地位進(jìn)一步提升，光伏逆變器和儲(chǔ)能系統(tǒng)等核心產(chǎn)品收入同比大幅增長(zhǎng)。同時(shí)受益于精益化運(yùn)營(yíng)能力提升、海運(yùn)費(fèi)下降、匯兌收益增長(zhǎng)，帶動(dòng)公司凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)。
值得一提的是，這是陽光電源有史以來最好的半年報(bào)業(yè)績(jī)，不止遠(yuǎn)超同期，更是直接超過公司2022年全年歸母凈利潤(rùn)（35.93億元）。公司最新市值1618.8億元，滾動(dòng)市盈率34.52倍。
多只光伏設(shè)備股業(yè)績(jī)大增
實(shí)際上，不只是陽光電源，今年上半年整個(gè)光伏設(shè)備板塊的業(yè)績(jī)都比較亮眼。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，在已發(fā)布半年度業(yè)績(jī)相關(guān)報(bào)告的27只申萬光伏設(shè)備個(gè)股中（凈利潤(rùn)同比變動(dòng)按照半年報(bào)、快報(bào)、預(yù)告區(qū)間中值選?。?2股凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，占比逾八成，14股凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)翻倍。
億晶光電上半年凈利潤(rùn)增幅暫居榜首。公司預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)為2.8億元~3.2億元，同比增長(zhǎng)1086%~1255%，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要系光伏組件銷量同比增長(zhǎng)，同時(shí)受益于硅材料的價(jià)格下降，光伏電池及組件盈利水平較大增長(zhǎng)所致。
同為逆變器廠商的上能電氣凈利潤(rùn)增幅略高于陽光電源，且同樣是受益于光伏、儲(chǔ)能兩手齊抓。公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入21.77億元，同比增長(zhǎng)416.58%；歸母凈利潤(rùn)1.35億元，同比增長(zhǎng)488.54%。
此外，歐晶科技、晶科能源、阿特斯凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)均超300%；清源股份、鈞達(dá)股份、高測(cè)股份凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超200%。板塊市值最高的隆基綠能凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)41.63%。
外資持倉方面，隆基綠能獲北上資金持倉高達(dá)8.67億股；TCL中環(huán)、陽光電源、晶澳科技、晶盛機(jī)電4股獲北上資金持倉超1億股。
從相對(duì)量來看，7月以來多只光伏設(shè)備股遭外資撤離。億晶光電北上資金最新持倉較6月底大幅減少了82.88%；高測(cè)股份北上資金持倉減少了45.2%；歐晶科技、上能電氣持倉均減少20%以上。行業(yè)指數(shù)7月以來震蕩下行，累計(jì)降幅達(dá)到7.33%。
光伏賽道有望持續(xù)高景氣
根據(jù)工信部發(fā)布，2023年上半年，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)總體保持平穩(wěn)向好發(fā)展態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)。全國(guó)多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量再創(chuàng)新高，同比增長(zhǎng)均超過65%。光伏產(chǎn)品出口總額達(dá)到289.2億美元，同比增長(zhǎng)11.6%。
8月，行業(yè)再度迎來政策面提振。8月3日，國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好可再生能源綠色電力證書全覆蓋工作促進(jìn)可再生能源電力消費(fèi)的通知》。文件明確了綠證核發(fā)、交易、應(yīng)用及消費(fèi)等方面問題，實(shí)現(xiàn)可再生能源綠證全覆蓋，其中包括擴(kuò)大綠證核發(fā)范圍，拓展至分布式光伏等項(xiàng)目。
華創(chuàng)證券表示，綠證核發(fā)實(shí)現(xiàn)全覆蓋，利好分布式光伏發(fā)展。目前行業(yè)PE分位數(shù)處于歷史低位，投資性價(jià)比凸顯。疊加硅料供應(yīng)瓶頸解除，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速回落，進(jìn)一步刺激光伏裝機(jī)需求，光伏行業(yè)預(yù)計(jì)將延續(xù)高景氣。
長(zhǎng)期來看，根據(jù)國(guó)際可再生能源機(jī)構(gòu)（IRENA）發(fā)布的《World Energy Transitions Outlook 2022》分析，2030年全球光伏裝機(jī)量將達(dá)到5200GW，2050年將達(dá)到14000GW，在此目標(biāo)下，將產(chǎn)生每年450GW的新增裝機(jī)需求。在光伏市場(chǎng)政策的引導(dǎo)和驅(qū)動(dòng)下，集中式電站與分布式光伏電站皆會(huì)迎來快速增長(zhǎng)。
