A股三大指數(shù)今日小幅收跌，滬指跌0.20%，收?qǐng)?bào)3216.67點(diǎn)；深證成指跌0.41%，收?qǐng)?bào)10923.77點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.32%，收?qǐng)?bào)2184.10點(diǎn)。市場(chǎng)成交額繼續(xù)萎縮，今日僅有7800億元，北向資金逆市凈買入37.47億元。
行業(yè)板塊漲少跌多，汽車零部件、船舶制造、鋼鐵行業(yè)、航天航空漲幅居前，半導(dǎo)體、軟件開發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、文化傳媒等TMT行業(yè)跌幅居前。
個(gè)股方面，上漲股票僅有1300多只。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股開盤走強(qiáng)，鵬翎股份、正強(qiáng)股份、索菱股份、滬光股份等近10股漲停。鋼鐵股震蕩走高，重慶鋼鐵漲停，柳鋼股份漲超5%。軍工股一度沖高，北方長(zhǎng)龍、中航電測(cè)均20CM漲停。下跌方面，半導(dǎo)體板塊陷入調(diào)整，Chiplet方向領(lǐng)跌，易天股份、富創(chuàng)精密跌超10%。
北向資金凈流入37.47億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入16.12億元，深股通凈流入21.36億元，合計(jì)凈流入37.47億元。
行業(yè)資金流向：7.63億凈流入汽車零部件
行業(yè)資金方面，截至收盤，汽車零部件、銀行、釀酒行業(yè)等凈流入排名靠前，其中汽車零部件凈流入7.63億元。
凈流出方面，半導(dǎo)體、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、軟件開發(fā)等凈流出排名靠前，其中半導(dǎo)體凈流出27.17億元。
今日要聞
美聯(lián)儲(chǔ)上調(diào)聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間25基點(diǎn)
美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至5.25%-5.5%，為2001年以來的最高水平。這是美聯(lián)儲(chǔ)自2022年3月進(jìn)入本輪加息周期以來第11次加息，累計(jì)加息幅度達(dá)525個(gè)基點(diǎn)。在今年6月的貨幣政策會(huì)議后，美聯(lián)儲(chǔ)曾宣布暫停加息。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在會(huì)后舉行的記者會(huì)上表示，自去年初以來，美聯(lián)儲(chǔ)大幅收緊貨幣政策，但貨幣緊縮政策的效果尚未全部顯現(xiàn)。美國(guó)的通脹自去年年中以來有所放緩，但仍遠(yuǎn)高于2%的長(zhǎng)期目標(biāo)。美聯(lián)儲(chǔ)依然致力于使通脹率回到2%的目標(biāo)，這一過程還有很長(zhǎng)的路要走。
統(tǒng)計(jì)局：1—6月全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)下降16.8% 降幅持續(xù)收窄
1—6月份，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額33884.6億元，同比下降16.8%，降幅比1—5月份收窄2.0個(gè)百分點(diǎn)。1—6月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)中，國(guó)有控股企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額12002.0億元，同比下降21.0%；股份制企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額24872.0億元，下降18.1%；外商及港澳臺(tái)商投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額7966.8億元，下降12.8%；私營(yíng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額8689.2億元，下降13.5%。
發(fā)改委：推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展
國(guó)家發(fā)展改革委等部門發(fā)布關(guān)于推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知，其中提出，鼓勵(lì)新建現(xiàn)代煤化工項(xiàng)目承擔(dān)相應(yīng)的技術(shù)創(chuàng)新示范升級(jí)任務(wù)，實(shí)施重大技術(shù)裝備攻關(guān)工程，加快產(chǎn)業(yè)技術(shù)優(yōu)化升級(jí)，推進(jìn)原始創(chuàng)新和集成創(chuàng)新。推進(jìn)高性能復(fù)合新型催化劑、合成氣一步法制烯烴、一步法制低碳醇醚等技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)煤制對(duì)二甲苯（PX）實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化突破。聚焦大型高效煤氣化、新一代高效甲醇制烯烴等技術(shù)裝備及關(guān)鍵原材料、零部件，推動(dòng)關(guān)鍵技術(shù)首批（次）材料、首臺(tái)（套）裝備、首版（次）軟件產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快煤基新型合成材料、先進(jìn)碳材料、可降解材料等高端化工品生產(chǎn)技術(shù)開發(fā)應(yīng)用。加強(qiáng)有毒有害化學(xué)物質(zhì)綠色替代品和無毒無害、低毒低害綠色化學(xué)物質(zhì)和產(chǎn)品研發(fā)。鼓勵(lì)建設(shè)大型高效“氣化島”，打造平臺(tái)化原料集中生產(chǎn)、下游產(chǎn)品多頭并進(jìn)發(fā)展模式。
國(guó)資委重磅！推動(dòng)國(guó)有資本向這三個(gè)行業(yè)集中 當(dāng)好長(zhǎng)期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本
7月25日至26日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委舉辦地方國(guó)資委負(fù)責(zé)人國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)研討班。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)國(guó)有資本向關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)集中，向提供公共服務(wù)、應(yīng)急能力建設(shè)和公益性等關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要行業(yè)集中，向前瞻性戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集中，堅(jiān)守主責(zé)、做強(qiáng)主業(yè)，當(dāng)好“長(zhǎng)期資本”“耐心資本”“戰(zhàn)略資本”。
國(guó)家疾控局、衛(wèi)健委印發(fā)《猴痘防控方案》
為進(jìn)一步做好猴痘防控工作，及時(shí)有效應(yīng)對(duì)猴痘疫情，提升猴痘防控工作的科學(xué)性、精準(zhǔn)性和有效性，切實(shí)維護(hù)人民群眾生命安全和身體健康，國(guó)家疾控局會(huì)同國(guó)家衛(wèi)生健康委制定了《猴痘防控方案》。堅(jiān)持“預(yù)防為主、防治結(jié)合、精準(zhǔn)防控、快速處置”原則，落實(shí)“早發(fā)現(xiàn)、早報(bào)告、早隔離、早治療”措施。開展醫(yī)療機(jī)構(gòu)、重點(diǎn)人群、入境人員和重點(diǎn)場(chǎng)所等多渠道監(jiān)測(cè)。加強(qiáng)疫情分析與風(fēng)險(xiǎn)研判，有針對(duì)性地開展重點(diǎn)人群健康教育和綜合干預(yù)。落實(shí)病例隔離治療、流行病學(xué)調(diào)查和密切接觸者追蹤管理等措施。堅(jiān)持發(fā)現(xiàn)一起、控制一起，及時(shí)阻斷疫情傳播。
兩部門印發(fā)！智能網(wǎng)聯(lián)汽車迎新“國(guó)標(biāo)”
7月26日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)印發(fā)《國(guó)家車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）（2023版）》，分階段建立適應(yīng)我國(guó)國(guó)情并與國(guó)際接軌的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系?！吨改稀诽岢?，根據(jù)智能網(wǎng)聯(lián)汽車技術(shù)現(xiàn)狀、產(chǎn)業(yè)需要及未來發(fā)展趨勢(shì)，分階段建立適應(yīng)我國(guó)國(guó)情并與國(guó)際接軌的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。第一階段到2025年，系統(tǒng)形成能夠支撐組合駕駛輔助和自動(dòng)駕駛通用功能的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。制修訂100項(xiàng)以上智能網(wǎng)聯(lián)汽車相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，涵蓋組合駕駛輔助、自動(dòng)駕駛關(guān)鍵系統(tǒng)、網(wǎng)聯(lián)基礎(chǔ)功能及操作系統(tǒng)、高性能計(jì)算芯片及數(shù)據(jù)應(yīng)用等標(biāo)準(zhǔn)。第二階段到2030年，全面形成能夠支撐實(shí)現(xiàn)單車智能和網(wǎng)聯(lián)賦能協(xié)同發(fā)展的智能網(wǎng)聯(lián)汽車標(biāo)準(zhǔn)體系。制修訂140項(xiàng)以上智能網(wǎng)聯(lián)汽車相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)并建立實(shí)施效果評(píng)估和動(dòng)態(tài)完善機(jī)制，滿足組合駕駛輔助、自動(dòng)駕駛和網(wǎng)聯(lián)功能全場(chǎng)景應(yīng)用需求。
大眾50億元入股！小鵬汽車股價(jià)瞬間狂飆 何小鵬發(fā)文回應(yīng)
7月26日，大眾汽車品牌與小鵬汽車達(dá)成技術(shù)框架協(xié)議。在合作的初期階段，雙方計(jì)劃面向中國(guó)的中型車市場(chǎng)，共同開發(fā)兩款大眾汽車品牌的電動(dòng)車型。這兩款專屬于中國(guó)市場(chǎng)的新車將補(bǔ)充基于MEB平臺(tái)的產(chǎn)品組合，并計(jì)劃于2026年走向市場(chǎng)。而作為這一緊密、長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作的一部分，大眾汽車集團(tuán)將向小鵬汽車增資約7億美元（約50億元人民幣），以每ADS(*) 15美元的價(jià)格收購(gòu)小鵬汽車約4.99%的股權(quán)。交易完成后，大眾汽車集團(tuán)將獲得一個(gè)小鵬汽車董事會(huì)觀察員席位。
中航電測(cè)擬174億元收購(gòu)成飛 航空工業(yè)集團(tuán)承諾標(biāo)的公司3年累計(jì)收入逾2000億
7月26日晚，中航電測(cè)（SZ300114，股價(jià)48.26元，市值285億元）披露發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書（草案），擬向航空工業(yè)集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買其持有的成都飛機(jī)工業(yè)（集團(tuán)）有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱成飛集團(tuán)）100%股權(quán)。此次交易，成飛集團(tuán)100%股權(quán)評(píng)估值為240.27億元，其中國(guó)有獨(dú)享資本公積65.85億元不納入交易標(biāo)的作價(jià)范圍，扣減后成飛集團(tuán)100%股權(quán)的作價(jià)為174.42億元。而航空工業(yè)集團(tuán)就成飛集團(tuán)未來數(shù)年的收入作出承諾，三年累計(jì)金額超2000億元。
年內(nèi)北向資金凈流入已超2000億元 外資機(jī)構(gòu)看好中國(guó)資產(chǎn)
據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至7月26日收盤，今年以來北向資金累計(jì)凈買入已達(dá)2008.39億元，遠(yuǎn)超去年同期的534.54億元，同比增長(zhǎng)276%。其中，7月25日北向資金全天凈買入189.83億元，創(chuàng)出年內(nèi)新高。從月度角度看，北向資金的流入步伐有所起伏。其中，1月份北向資金單月凈買入超1400億元，之后凈流入速度逐漸放緩，4月份和5月份出現(xiàn)小幅凈賣出，6月份恢復(fù)凈買入態(tài)勢(shì)，7月份以來，再現(xiàn)大手筆加倉(cāng)。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
國(guó)泰君安：航空行業(yè)盈利中樞上升可期，有望修復(fù)悲觀預(yù)期
國(guó)泰君安研報(bào)表示，航空大邏輯，并非疫后盈利大年短邏輯，而是盈利中樞上升的航空超級(jí)周期長(zhǎng)邏輯。中國(guó)航空消費(fèi)尚處初級(jí)階段，低頻次、低滲透與高公商三大特征決定需求將具有相對(duì)韌性。待供需恢復(fù)，航司盈利中樞上升確定可期。市場(chǎng)預(yù)期與機(jī)構(gòu)持倉(cāng)均回落低位，而匯率風(fēng)險(xiǎn)基本釋放，暑運(yùn)超預(yù)期表現(xiàn)，疊加提振旅游消費(fèi)等國(guó)家政策，有望修復(fù)悲觀預(yù)期。維持中國(guó)國(guó)航、吉祥航空、中國(guó)民航信息網(wǎng)絡(luò)、中國(guó)東航、春秋航空、南方航空“增持”評(píng)級(jí)。
中金公司：美聯(lián)儲(chǔ)下次加息或在四季度
中金公司研報(bào)表示，美聯(lián)儲(chǔ)7月FOMC會(huì)議加息25個(gè)基點(diǎn)，符合市場(chǎng)預(yù)期。貨幣政策聲明變化較小，一個(gè)措辭上的調(diào)整是對(duì)于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的判斷從適度（modest）上調(diào)至溫和（moderate），表明對(duì)于經(jīng)濟(jì)前景更為樂觀。鮑威爾對(duì)通脹仍較為謹(jǐn)慎，稱還需要看到更多通脹放緩的數(shù)據(jù)才能確定風(fēng)險(xiǎn)解除。對(duì)于未來的加息，鮑威爾強(qiáng)調(diào)將取決于數(shù)據(jù)（data-dependent），接下來所有會(huì)議都將是“開放的”。隨著通脹放緩，我們認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)加息或?qū)⒏心托?，考慮到未來兩個(gè)月核心通脹或在二手車和房租帶動(dòng)下繼續(xù)下降，聯(lián)儲(chǔ)或于9月“跳過”加息。但我們也不能忽視當(dāng)前勞動(dòng)力市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)超預(yù)期帶來的通脹風(fēng)險(xiǎn)。隨著基數(shù)效應(yīng)減弱，年底通脹仍可能抬頭，而這意味著四季度仍有加息的可能性。
中信證券；預(yù)計(jì)新一輪鋼鐵行業(yè)投資機(jī)會(huì)正在到來
中信證券指出，鋼鐵行業(yè)周期性較強(qiáng)，當(dāng)前處在估值底部以及盈利底部，預(yù)計(jì)下半年穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策帶來的需求改善和限產(chǎn)大方向的落地，將持續(xù)改善行業(yè)的盈利能力，提升鋼鐵行業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的議價(jià)能力。預(yù)計(jì)新一輪鋼鐵行業(yè)投資機(jī)會(huì)正在到來。
中信建投：短期建議關(guān)注地產(chǎn)鏈反彈
中信建投指出，政治局會(huì)議定調(diào)，目前市場(chǎng)政策底、匯率底出現(xiàn)，預(yù)計(jì)短期政策邊際改善方向（地產(chǎn)鏈）有望出現(xiàn)反彈，推薦建材、家居等地產(chǎn)鏈以及地產(chǎn)國(guó)企龍頭（中長(zhǎng)期看好），后續(xù)順周期行情的持續(xù)性依賴于政策的進(jìn)一步落地。中長(zhǎng)期看好科技為主的高質(zhì)量發(fā)展：1）數(shù)據(jù)要素等重要性進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)；2）AI持續(xù)推進(jìn)發(fā)展以及智能駕駛等應(yīng)用后續(xù)的持續(xù)推進(jìn)及落地；3）半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期略有延后，預(yù)計(jì)四季度有望出現(xiàn)更為積極的大周期反轉(zhuǎn)信號(hào)，短期可關(guān)注已經(jīng)出現(xiàn)拐點(diǎn)和漲價(jià)跡象的存儲(chǔ)、封測(cè)、SOC（中報(bào)邊際好轉(zhuǎn)）等環(huán)節(jié)。
平安證券：關(guān)注9月跳過加息、11月再加息的可能性
平安證券指出，從美聯(lián)儲(chǔ)7月會(huì)議來看，美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)于未來會(huì)否停止加息的信號(hào)，可能比多數(shù)投資者預(yù)期的更有限。我們認(rèn)為，未來一段時(shí)間，有關(guān)美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息的擔(dān)憂不會(huì)戛然而止：1）美聯(lián)儲(chǔ)在預(yù)期引導(dǎo)上保留了繼續(xù)加息的靈活性。適當(dāng)放緩速度并為未來的加息留出空間，能夠起到延長(zhǎng)緊縮周期的效果。關(guān)注9月跳過加息、11月再加息的可能性。2）美國(guó)通脹能否順利回落尚有不確定性。如果通脹率僅僅是走平而非進(jìn)一步回落，美聯(lián)儲(chǔ)選擇停止加息的質(zhì)疑聲可能被放大。3）貨幣政策取向與通脹是動(dòng)態(tài)關(guān)聯(lián)的，停止加息會(huì)否放大通脹壓力，是美聯(lián)儲(chǔ)需要權(quán)衡的。近期，美國(guó)股票、原油等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)走高，10年美債隱含通脹預(yù)期大幅回升。4）美聯(lián)儲(chǔ)還需要面對(duì)非美經(jīng)濟(jì)韌性和貨幣緊縮的壓力，穩(wěn)定美元匯率。
摩根士丹利基金：A股處于預(yù)期和估值低點(diǎn)
近日，在摩根士丹利基金舉辦的2023年中期投資策略會(huì)上，摩根士丹利基金主動(dòng)權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)表示，今年經(jīng)濟(jì)溫和復(fù)蘇可能性較大，結(jié)合當(dāng)前所處的政策周期、盈利周期來看，預(yù)計(jì)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)更偏成長(zhǎng)和消費(fèi)，當(dāng)前A股處于預(yù)期和估值低點(diǎn)，看好現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的發(fā)展趨勢(shì)。展望下半年A股配置策略，摩根士丹利基金主動(dòng)權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)表示，將重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系下的高端制造、信息技術(shù)，估值優(yōu)勢(shì)明顯的醫(yī)藥、消費(fèi)行業(yè)。
