順周期題材成資金最愛。
一反“常態(tài)”！近期A股市場(chǎng)表現(xiàn)大不一樣，以AI為首的TMT板塊持續(xù)回調(diào)，以房地產(chǎn)為首的順周期板塊強(qiáng)勢(shì)反彈。
今天早盤A股市場(chǎng)依然保持強(qiáng)勢(shì)，上證指數(shù)漲0.44%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.49%。鋼鐵、汽車、銀行等順周期行業(yè)領(lǐng)漲。
強(qiáng)勢(shì)上漲的個(gè)股也主要集中在復(fù)蘇題材，有3只20cm漲停股為順周期題材，鵬翎股份、正強(qiáng)股份兩只個(gè)股都屬于汽車行業(yè)，中達(dá)安屬于建筑行業(yè)。本輪反彈龍頭當(dāng)屬房地產(chǎn)板塊，此前連續(xù)4漲停的金科股份早盤再度放量漲停。市場(chǎng)風(fēng)格巨變，機(jī)構(gòu)如何看待？
地產(chǎn)板塊龍頭連續(xù)5漲停
金科股份當(dāng)屬本輪地產(chǎn)股反彈龍頭。繼此前連續(xù)4個(gè)漲停板后，今天早盤該股再度高開高走。截至上午收盤，該股封上漲停，封單超175萬手，收?qǐng)?bào)2.24元漲9.8%，換手率超21%，量能創(chuàng)新高。
在短短的兩個(gè)月時(shí)間，該股從最低價(jià)0.77元起步，大漲超190%。低價(jià)地產(chǎn)股誕生多只大牛股。中南建設(shè)近期最低價(jià)1.2元，今天早盤最高漲至2.38元；榮盛發(fā)展近期最低價(jià)1.17元，今天最高價(jià)達(dá)到2.8元。
風(fēng)格變了？機(jī)構(gòu)這么看
順周期板塊持續(xù)大漲已有時(shí)日。7月份以來，房地產(chǎn)、非銀金融、食品飲料、建筑材料、商貿(mào)零售、鋼鐵等板塊均大漲超5%。
方正證券表示，7月24日的政治局會(huì)議是階段性對(duì)“穩(wěn)增長(zhǎng)”和“調(diào)結(jié)構(gòu)”政策的再平衡。方正證券預(yù)計(jì)下半年“穩(wěn)增長(zhǎng)”的權(quán)重將得到強(qiáng)化，順周期迎來“反轉(zhuǎn)契機(jī)”。
東方證券表示，從策略角度，目前A股估值已在底部區(qū)域，政策表述轉(zhuǎn)向提振市場(chǎng)信心，無需太過悲觀，逐步抬升可期。
行業(yè)配置方面，東方證券認(rèn)為前期市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇板塊的預(yù)期將會(huì)全面修復(fù)，雖然短期空間有限，但從下半年到明年看，經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)性向上確定性較高，關(guān)注建材、泛消費(fèi)（家居、家電、食品飲料和汽車）、有色和化工等復(fù)蘇板塊的趨勢(shì)性配置機(jī)會(huì)。另外繼續(xù)看好新經(jīng)濟(jì)動(dòng)能主線，數(shù)字經(jīng)濟(jì)（TMT）板塊是標(biāo)配；中長(zhǎng)期配置以央企國(guó)企為主，關(guān)注全年業(yè)績(jī)強(qiáng)勢(shì)的石油央企，數(shù)字經(jīng)濟(jì)相關(guān)以及高股息低估值的央企的機(jī)會(huì)。
資金搶籌這些優(yōu)質(zhì)股
順周期板塊的另一個(gè)重大利好，可能是美聯(lián)儲(chǔ)或?qū)⒔Y(jié)束加息周期。隔夜美聯(lián)儲(chǔ)宣布加息25個(gè)基點(diǎn)，將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間上調(diào)至5.25%-5.5%，為2001年以來的最高水平。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，不排除9月加息的可能性，同時(shí)表態(tài)今年不會(huì)降息。不過，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，本輪美聯(lián)儲(chǔ)加息已經(jīng)進(jìn)入尾聲，這對(duì)全球資產(chǎn)可謂大利好。對(duì)A股市場(chǎng)而言，順周期板塊的利好程度相對(duì)更大。
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)了7月以來北上資金大幅加倉的優(yōu)質(zhì)順周期股票，篩選條件如下：
1. 評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在10家以上；
2. 北上資金7月以來增持金額超億元；
3. 相比6月底，北上資金增持幅度在20%以上。
合計(jì)有32只個(gè)股進(jìn)入榜單。從北上資金增持參考金額來看，兗礦能源、英維克、海信家電、廣發(fā)證券、浙商銀行等個(gè)股增持參考金額均超3億元。從增持幅度來看，中復(fù)神鷹、鉑力特、焦點(diǎn)科技、江山歐派、永輝超市等個(gè)股均翻倍增持。
