A股三大指數(shù)今日集體大漲，滬指漲2.13%，收報3231.52點(diǎn)；深證成指漲2.54%，收報11021.29點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲2.14%，收報2192.90點(diǎn)。市場成交額顯著放大，今日達(dá)到9481億元，北向資金瘋狂凈買入189.83億元，單日凈買入額創(chuàng)年內(nèi)新高。
行業(yè)板塊全線上漲，保險、房地產(chǎn)服務(wù)、證券、房地產(chǎn)開發(fā)、汽車整車、裝修建材板塊強(qiáng)勢領(lǐng)漲。
個股方面，上漲股票數(shù)量超過4400只，大金融板塊集體走強(qiáng)，券商股領(lǐng)漲，太平洋、國海證券、首創(chuàng)證券、中國太保漲停，寧波銀行漲超8%。地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個股持續(xù)活躍，金地集團(tuán)、濱江集團(tuán)、東方雨虹、金牌櫥柜等超20股漲停。汽車產(chǎn)業(yè)鏈個股震蕩反彈，亞星客車、江鈴汽車、文燦股份等漲停。AI概念股盤中拉升，財(cái)富趨勢20CM漲停，鴻博股份2連板，萬興科技漲近10%。
北向資金凈流入189.83億元
北向資金今日凈流入，截至收盤，滬股通凈流入98.79億元，深股通凈流入91.05億元，合計(jì)凈流入189.83億元。
行業(yè)資金流向：67.77億凈流入證券
行業(yè)資金方面，截至收盤，證券、釀酒行業(yè)、房地產(chǎn)開發(fā)等凈流入排名靠前，其中證券凈流入67.77億元。
凈流出方面，農(nóng)牧飼漁、電力行業(yè)、中藥等凈流出排名靠前，其中農(nóng)牧飼漁凈流出6.33億元。
今日要聞
中央政治局定調(diào)！要活躍資本市場 提振投資者信心！適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策
7月24日，中共中央政治局召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。澎湃新聞根據(jù)會議新聞稿，梳理了會議釋放出的七大政策信號。信號一：經(jīng)濟(jì)恢復(fù)是一個波浪式發(fā)展、曲折式前進(jìn)的過程；信號二：加大宏觀政策調(diào)控力度；信號三：要活躍資本市場，提振投資者信心；信號四：適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策；信號五：要有效防范化解地方債務(wù)風(fēng)險；信號六：發(fā)揮消費(fèi)拉動經(jīng)濟(jì)增長的基礎(chǔ)性作用；信號七：穩(wěn)住外貿(mào)外資基本盤。
政治局會議罕見提出“活躍資本市場 提振投資者信心” 如何落地？
翻查此前重要會議內(nèi)容不難發(fā)現(xiàn)，此次會議提出“活躍資本市場，提振投資者信心”的明確要求，實(shí)屬罕見。市場人士普遍認(rèn)為，這對資本市場的發(fā)展意義重大，相信接下來會有一系列活躍市場、提振信心的舉措出臺。
政治局會議定調(diào)：中國樓市發(fā)生重大變化
24日召開的中共中央政治局會議在談及房地產(chǎn)市場時，首次明確提出，適應(yīng)中國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢，適時調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策。10天前，中國央行官員提及“房地產(chǎn)市場供求關(guān)系已發(fā)生深刻變化”。此番會議定調(diào)樓市，對這一判斷予以明確。每年7月下旬召開的中央政治局會議，歷來被視為決定下半年宏觀經(jīng)濟(jì)政策方向的關(guān)鍵會議。業(yè)內(nèi)專家認(rèn)，此番會議對中國房地產(chǎn)市場新形勢作出研判，釋放出三大重磅信號。
工信部：加強(qiáng)通用人工智能、6G、量子科技等未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局
7月25日，全國工業(yè)和信息化主管部門負(fù)責(zé)同志座談會在京召開。會議強(qiáng)調(diào)，要全力推進(jìn)工業(yè)穩(wěn)增長，抓好重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長工作方案的宣貫落實(shí)，抓緊研究推進(jìn)技術(shù)改造的政策措施，健全與企業(yè)的常態(tài)化溝通交流機(jī)制，更好發(fā)揮各項(xiàng)政策合力，穩(wěn)定企業(yè)預(yù)期、提振行業(yè)信心。著力培育壯大新興產(chǎn)業(yè)，抓好國家制造業(yè)創(chuàng)新中心建設(shè)，提升產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新能力，加強(qiáng)通用人工智能、6G、量子科技等未來產(chǎn)業(yè)前瞻布局，打造競爭新優(yōu)勢。
奪炬戰(zhàn)終局？寶能系出局董事會 姚振華還沒認(rèn)輸
7月24日深夜，中炬高新技術(shù)實(shí)業(yè)（集團(tuán)）股份有限公司（中炬高新，600872）發(fā)布公告，宣布當(dāng)天臨時股東會選舉產(chǎn)生的新董事會已經(jīng)開始執(zhí)行其權(quán)利：免去田秋副總經(jīng)理、董事會秘書職務(wù)，免去孔令云副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人職務(wù)，免去秦君雪副總經(jīng)理的職務(wù)。這三人均為寶能系成員。董事會決議顯示，這項(xiàng)決議獲得了下午剛剛產(chǎn)生的新董事會100%通過率。三名公司高管被清洗，意味著姚振華徹底失去了公司控制權(quán)。
近兩萬億現(xiàn)金分紅到賬 上市公司回報投資者成新風(fēng)尚
記者了解到，上市公司上年度現(xiàn)金分紅已接近全部實(shí)施，近兩萬億真金白銀已發(fā)放到投資者賬戶。中國上市公司協(xié)會統(tǒng)計(jì)顯示，截至7月21日，共有3234家上市公司實(shí)施了2022年年報利潤分配，分紅總額為1.73萬億元，加上上年度季報、半年報分紅，年度現(xiàn)金派息近2萬億元。還有192家上市公司2022年利潤分配方案已獲通過，尚未實(shí)施，涉及金額0.15萬億元。
機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)
中金公司：結(jié)合中央政治局會議精神，短期如地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)領(lǐng)域可能會有階段性表現(xiàn)
中金公司指出，7月24日政治局會議分析研究當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢，部署下半年經(jīng)濟(jì)工作。從會議對經(jīng)濟(jì)形勢定調(diào)來看，會議認(rèn)為今年以來國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)、總體回升向好，但是邊際上也指出“國內(nèi)需求不足”。這一方面有疫情后經(jīng)濟(jì)恢復(fù)“波浪式發(fā)展、曲折式前進(jìn)”的客觀規(guī)律，但另一方面也要求“加大宏觀政策調(diào)控力度”，“加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)和政策儲備”。具體來看，會議對房地產(chǎn)、地方政府債務(wù)、資本市場等領(lǐng)域有了新提法。
近期市場延續(xù)震蕩調(diào)整態(tài)勢，市場估值水平處于歷史偏低位，當(dāng)前資產(chǎn)價格隱含了較為悲觀的投資者預(yù)期，A股市場所呈現(xiàn)出的偏底部特征已經(jīng)較為明顯，結(jié)合中央政治局會議精神，后續(xù)政策應(yīng)對有助于逐步提升當(dāng)前投資者信心，維持對今年下半年A股市場中性偏積極觀點(diǎn)，對后市表現(xiàn)不必過于悲觀，當(dāng)前位置市場機(jī)會大于風(fēng)險。
配置方面，結(jié)合中央政治局會議精神，建議需要對政策可能支持領(lǐng)域提升關(guān)注，短期如地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)領(lǐng)域可能會有階段性表現(xiàn)；同時上市公司中報業(yè)績正陸續(xù)發(fā)布，未來結(jié)構(gòu)上業(yè)績出現(xiàn)改善拐點(diǎn)或超預(yù)期的下游消費(fèi)、制造細(xì)分行業(yè)和個股，也有望成為投資者關(guān)注的領(lǐng)域。
華泰證券：政治局會議對資本市場表述偏積極，重視順周期和增量表述行業(yè)
華泰證券表示，7月政治局會議對形勢判斷較為客觀，指出當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨新的困難挑戰(zhàn)，主要是國內(nèi)需求不足。會議提出加大宏觀調(diào)控力度。在消費(fèi)、投資、貨幣、財(cái)政、地產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策方面都有所部署，從逆周期調(diào)節(jié)的角度考量，7月政治局會議有關(guān)地產(chǎn)政策（優(yōu)化房地產(chǎn)政策）和財(cái)政政策（延續(xù)減稅降費(fèi)，加快地方債發(fā)行、以及一攬子化債）相關(guān)的表述最為超預(yù)期。本次會議提出“活躍資本市場”，政策重心從資本市場改革階段性向呵護(hù)市場傾斜，此前政治局會議相關(guān)表述中可比的是去年4月“保持資本市場平穩(wěn)運(yùn)行”，隨后市場走出階段性行情?；鶞?zhǔn)情形景氣+主題+籌碼框架下電子/電力/白電/傳媒等占優(yōu)，重視順周期板塊和AI+/消費(fèi)電子/一帶一路/地產(chǎn)鏈/電力/種業(yè)等增量表述行業(yè)。
光大證券：重磅會議釋放超預(yù)期利好 大盤有望迎來超跌反彈窗口
光大證券每日策略：雖然指數(shù)走勢疲弱，但市場底部特征愈加凸顯，一是，近期兩市成交與換手率明顯下行，預(yù)示著做空動能日漸衰竭；二是萬得全A風(fēng)險溢價快速上行，目前已高于三年均值的一倍標(biāo)準(zhǔn)差，說明市場預(yù)期比較悲觀，甚至已經(jīng)過于悲觀。更重要的是，7月24日召開的中央政治局會議釋放了多重積極信號，一是，相比4月會議，7月會議重提“加大宏觀政策調(diào)控力度”，政策定調(diào)更加積極。接下來，聚焦擴(kuò)內(nèi)需的系列政策與聚焦高質(zhì)量發(fā)展的產(chǎn)業(yè)政策有望加速落地，夯實(shí)“政策底”邏輯支撐。二是，本次會議罕見地針對資本市場發(fā)聲，提出“要活躍資本市場，提振投資者信心”，超出市場預(yù)期。雖然具體的政策舉措還未披露，但短期有望顯著提振市場偏好。整體來看，重磅會議釋放超預(yù)期利好，大盤有望迎來超跌反彈窗口。短期適當(dāng)樂觀，積極把握政策性主題機(jī)會。
英大證券：未來將更好推動長期資本入市 利好A股表現(xiàn)
中央政治局會議特別強(qiáng)調(diào)了“要活躍資本市場，提振投資者信心”。對此,英大證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李大霄解讀稱，資本市場在國民經(jīng)濟(jì)中的地位迅速提高，未來將更好推動長期資本入市，有助于提升投資者信心，利好作用會在A股市場得以反應(yīng)。
華西證券：A股市場底部特征逐漸凸顯，中長期機(jī)會大于風(fēng)險
華西證券7月25日研報認(rèn)為，磨底行情，中長期機(jī)會大于風(fēng)險。當(dāng)前A股市場底部特征逐漸凸顯：其一，上周兩市成交額和換手率明顯下行；其二，萬得全A風(fēng)險溢價持續(xù)上行，目前已高于三年均值向上一倍標(biāo)準(zhǔn)差；其三，在政策密集出臺的背景下，市場表現(xiàn)出對利好因素的“鈍化”，表明投資者風(fēng)險偏好處于低位。A股市場仍將處于“反復(fù)磨底”行情中。中長期角度，市場機(jī)會大于風(fēng)險。后續(xù)穩(wěn)增長一系列政策落地和經(jīng)濟(jì)基本面企穩(wěn)回升下，A股風(fēng)險偏好將迎來修復(fù)，底部區(qū)間不妨積極一些。
