A股三大指數(shù)今日集體收跌，滬指跌0.28%，收報3196.61點；深證成指跌0.73%，收報10888.55點；創(chuàng)業(yè)板指跌1.05%，收報2169.21點。三大指數(shù)集體三連跌，市場成交額持續(xù)低迷，今日成交7998億元，北向資金凈賣出45.17億元。
行業(yè)板塊漲少跌多，農(nóng)牧飼漁板塊逆市走強，公用事業(yè)、電力行業(yè)、證券、商業(yè)百貨板塊漲幅居前，風電設(shè)備、光伏設(shè)備、電機、電子元件、計算機設(shè)備板塊跌幅居前。
個股方面，上漲股票超過1800只。農(nóng)業(yè)股逆勢走強，神農(nóng)科技、秋樂種業(yè)漲超10%，農(nóng)發(fā)種業(yè)漲停。電力股全天強勢，晉控電力、大連熱電、京能熱力、長青集團等漲停。券商等金融權(quán)重股午后一度沖高，錦龍股份、東吳證券漲超3%。整體上今日市場熱點較為散亂，無明顯主線。下跌方面，AI概念股再度調(diào)整，吉大正元跌停，寒武紀、新華網(wǎng)等跌超5%；減速器概念股沖高回落，中馬傳動跌停，南方精工、德邁仕等大跌。
北向資金凈流出45.17億元
北向資金今日凈流出，截至收盤，滬股通凈流出21.08億元，深股通凈流出24.09億元，合計凈流出45.17億元。
行業(yè)資金流向：8.86億凈流入農(nóng)牧飼漁
行業(yè)資金方面，截至收盤，農(nóng)牧飼漁、證券、電力行業(yè)等凈流入排名靠前，其中農(nóng)牧飼漁凈流入8.86億元。
凈流出方面，軟件開發(fā)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、半導體等凈流出排名靠前，其中軟件開發(fā)凈流出35.28億元。
今日要聞
習近平在江蘇南京市考察調(diào)研
6日下午，習近平總書記在江蘇省南京市，先后考察了紫金山實驗室、南瑞集團有限公司，了解推進重大科技任務(wù)攻關(guān)、先進制造業(yè)集群發(fā)展、推動高質(zhì)量發(fā)展等情況。
李強：圍繞穩(wěn)增長穩(wěn)就業(yè)防風險 及時出臺實施一批政策措施
中共中央政治局常委、國務(wù)院總理李強7月6日下午主持召開經(jīng)濟形勢專家座談會，聽取專家學者對當前經(jīng)濟形勢和做好經(jīng)濟工作的意見建議。李強指出，當前，我國正處在經(jīng)濟恢復和產(chǎn)業(yè)升級的關(guān)鍵期，結(jié)構(gòu)性問題、周期性矛盾交織疊加。實現(xiàn)經(jīng)濟運行持續(xù)整體好轉(zhuǎn)、推動高質(zhì)量發(fā)展取得新突破，必須堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，努力推動經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。
財政部相關(guān)負責人就美財政部部長耶倫訪華答媒體詢問
經(jīng)中美雙方商定，美財政部部長耶倫于7月6日至9日訪華，這是落實中美元首巴厘島會晤重要共識，加強兩國財金領(lǐng)域溝通交流的具體舉措。中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系的本質(zhì)是互利共贏，貿(mào)易戰(zhàn)、“脫鉤斷鏈”沒有贏家。我們希望美方以實際行動為兩國經(jīng)貿(mào)關(guān)系健康發(fā)展、實現(xiàn)互利共贏創(chuàng)造良好環(huán)境。
摩根士丹利上調(diào)大中華區(qū)芯片股評級 因新行業(yè)上升周期料將到來
摩根士丹利將其對大中華區(qū)半導體股票的評價上調(diào)為具有吸引力，稱“科技行業(yè)通縮加上長期的人工智能(AI)半導體需求”將觸發(fā)邏輯半導體的下一個行業(yè)上升周期，可能從第四季度開始。Charlie Chan等分析師在7月6日報告中寫道，我們處于“U型”周期復蘇底部，從歷史上看，半導體庫存天數(shù)的逆轉(zhuǎn)是行業(yè)股的一個強信號?？紤]到AI半導體的長期趨勢，重申高配建議；上調(diào)包括臺積電在內(nèi)的頭部AI半導體公司的盈利預期；建議有選擇地參與智能手機半導體周期的觸底反彈，將韋爾股份評級上調(diào)至高配，將匯頂科技評級調(diào)整至平配，將日月光評級上調(diào)至高配，將長電科技評級上調(diào)至平配。
權(quán)益基金管理費或調(diào)降至1.2%
7月7日，中國證券報·中證金牛座記者從業(yè)內(nèi)獨家獲悉，公募基金降費有望陸續(xù)落地。據(jù)悉，目前權(quán)益基金管理費1.5%的產(chǎn)品，管理費可能調(diào)降至1.2%。現(xiàn)有貨幣基金、債券基金以及被動產(chǎn)品管理費均保持不變。
豬企上半年銷售數(shù)據(jù)陸續(xù)出爐 價格下跌影響業(yè)績
據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部監(jiān)測，截至7月4日14:00時，全國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)市場豬肉平均價格為18.92元/公斤。這也意味著，與去年年底25.96元/公斤的價格相比，今年豬肉批發(fā)價的跌幅已高達27%。
證券時報頭版評論：誤讀中資銀行基本面不可取
基于悲觀假設(shè)看空我國銀行基本面并不可取，很大程度上存在誤讀。在嚴格落實地方政府隱性債務(wù)化解的同時，更要看到從平臺融資到專項債融資、從基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到基礎(chǔ)設(shè)施盤活、從土地財政到產(chǎn)業(yè)財政再到數(shù)據(jù)財政的轉(zhuǎn)型趨勢，這也將給銀行政信業(yè)務(wù)帶來新的空間。
風口還是泡沫？人工智能大會很火 基金經(jīng)理卻有點焦慮！最新增量信息來了
7月6日，為期三天的世界人工智能大會在上海世博中心拉開帷幕，引發(fā)了廣發(fā)關(guān)注。在上半年人工智能這波行情催化下，本屆大會不僅在產(chǎn)業(yè)界備受關(guān)注，在基金投資圈內(nèi)更是引來了極高的關(guān)注度。券商中國記者獲悉，通過前去現(xiàn)場或線上直播等方式解讀本屆大會的公募基金，有華夏基金、易方達基金、嘉實基金、中歐基金、諾安基金等多家公募基金。而據(jù)業(yè)內(nèi)人士反饋，大會現(xiàn)場更是擠滿了焦慮的基金經(jīng)理，希望能從現(xiàn)場發(fā)現(xiàn)增量產(chǎn)業(yè)信息，為投資帶來啟發(fā)。
機構(gòu)觀點
中信建投：企業(yè)盈利已經(jīng)進入上行周期
中信建投指出，經(jīng)濟走弱、A股磨底，投資者對于基本面趨勢更加關(guān)注。我們從庫存周期的視角出發(fā)觀察中國經(jīng)濟形勢，認為隨著庫存周期切換為“被動去庫存”階段，基本面即將企穩(wěn)回升，進入復蘇周期。不過從當前庫存周期的三大特征出發(fā)，我們認為企業(yè)盈利已經(jīng)進入上行周期，但要到四季度才能得到明顯改善。目前來看，中游設(shè)備制造和下游消費制造行業(yè)利潤改善較為明顯，已有多個行業(yè)進入被動去庫存階段，基本面迎來邊際改善。
渤海證券：A股估值不貴，向下風險不大
渤海證券指出，當前，A股整體估值不貴，向下風險不大，且中期存向上空間，如何做好配置是在后期行情中實現(xiàn)更高彈性的關(guān)鍵。行業(yè)配置方面，短期即將進入中報披露期，分子端將成為驅(qū)動行情的主要因素，可關(guān)注近1個月業(yè)績預期調(diào)增，且業(yè)績增速相對較高的行業(yè)進行防御，主要有美容護理、公用事業(yè)、國防軍工、社會服務(wù)和家用電器行業(yè)。中長期來看，基于庫存周期，自上而下角度可關(guān)注，一是關(guān)注穩(wěn)增長政策的著力點，或帶來相關(guān)主題性機會和穩(wěn)增長板塊的階段性行情；二是關(guān)注行業(yè)景氣和其他主題性機會，如AI產(chǎn)業(yè)鏈景氣屢獲印證下的TMT板塊，以及“中特估”板塊。而自下而上角度，可關(guān)注庫存去化較為充分的行業(yè)，主要有基礎(chǔ)化工、鋼鐵、機械設(shè)備、國防軍工、輕工制造、醫(yī)藥生物和公用事業(yè)。
招商證券：A股有望演繹結(jié)構(gòu)上行行情
2023年下半年，整體A股盈利增速有望邊際改善，但上行幅度預計有限，全年有望呈現(xiàn)“N”型走勢。其中，盈利增速相對較高的板塊，預計主要集中在信息技術(shù)、消費服務(wù)、中游制造等領(lǐng)域?？偟膩碚f，下半年經(jīng)濟溫和復蘇，盈利邊際小幅改善，增量資金溫和流入，當前估值性價比較高，有助于A股演繹結(jié)構(gòu)上行行情。其中，需要更加關(guān)注產(chǎn)業(yè)趨勢和政策主題帶來的估值彈性，更加關(guān)注去年低基數(shù)下今年改善斜率較大的方向和領(lǐng)域，行業(yè)層面可關(guān)注TMT、醫(yī)藥和地產(chǎn)鏈消費。
廣發(fā)證券：維持“修復市”
下半年，A股維持“修復市”。預期收益率中樞下行后，可擁抱確定性溢價。國內(nèi)經(jīng)濟方面，三季度PPI有望企穩(wěn)回升?！皩捸泿欧€(wěn)信用”中，預計下半年中美或有降息。具體而言，A股沒有永恒的賽道，只有投資范式的更迭。A股正處于新一輪投資范式轉(zhuǎn)變的初期，即擁抱確定性溢價。無風險利率下行，風險偏好降低的范式環(huán)境下，需要擁抱確定性資產(chǎn)。一方面，可關(guān)注政策扶持和產(chǎn)業(yè)趨勢“確定性”的數(shù)字經(jīng)濟AI+。另一方面，是低估值且具備永續(xù)經(jīng)營或高股息“確定性”的“中特估”。
中銀證券：A股估值仍有較大提升空間
下半年，A股估值仍有較大提升空間。首先，股債風險溢價顯示，當前A股市場情緒偏弱。其次，悲觀預期已基本充分計價，主要指數(shù)估值已回到1月水平?？偟膩碚f，2023年A股市場處于信用底部回溫、基本面弱復蘇、宏觀政策維持相對寬松的基本面環(huán)境之中。國內(nèi)經(jīng)濟總體將呈現(xiàn)“波動前行，溫和復蘇”的特征，國內(nèi)需求會從此前的快速修復，逐步向內(nèi)生高質(zhì)量發(fā)展過渡。其中，內(nèi)需復蘇波動前行，短期調(diào)整不改上行趨勢。
